Прогноз по золоту: быки XAU/USD, похоже, неудержимы на фоне поддерживающего фундаментального фона

• Золото привлекает сильные покупки на протяжении второго дня подряд во вторник.
• Голубиные ожидания ФРС подрывают доллар США и продолжают поддерживать сырьевой актив.
• Увеличение геополитической напряженности дополнительно способствует статусу безопасного актива драгоценного металла.

Золото (XAU/USD) продолжает наращивать силу после сильного ралли более чем на 2% накануне и продолжает устанавливать новые исторические максимумы во второй день подряд во вторник. Сырьевой актив приближается к психологической отметке $4 500 во время азиатской сессии и остается хорошо поддержанным благодаря сочетанию факторов. Комментарии министра финансов США Скотта Бессента добавляют неопределенности вокруг долгосрочной политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это, наряду с голубиными ожиданиями ФРС, оказывает давление на доллар США (USD) и поддерживает золото. Вдобавок к этому, сохраняющиеся геополитические неопределенности способствуют статусу безопасного актива драгоценного металла и способствуют сильному росту.

Говоря в подкасте, Бессент открыл возможность пересмотра инфляционной стратегии ФРС и заявил, что он предпочитает идею диапазона инфляции, а не фиксированной цели. Бессент также предложил, чтобы новый председатель ФРС мог рассмотреть возможность отмены точечного прогноза — шаг, который стал бы значительным изменением в том, как центральный банк сообщает о своей политике. Это происходит на фоне ожиданий, что новый председатель ФРС снизит процентные ставки независимо от экономических фундаментальных показателей. На самом деле, трейдеры все еще закладывают в цены большую вероятность двух дополнительных снижений ставок со стороны центрального банка США, что приводит к снижению USD во второй день подряд и дальнейшему притоку капитала в недоходное золото.

Президент США Дональд Трамп приказал заблокировать санкционированные нефтяные танкеры, входящие или покидающие Венесуэлу, чтобы усилить экономическое давление на президента Николаса Мадуро. США захватили большой танкер 10 декабря и перехватили второй корабль на выходных, а также преследовали третий танкер. Это повышает риск дальнейшей эскалации напряженности в регионе. Кроме того, вице-президент США Дж.Д. Вэнс заявил, что он не уверен, что будет мирное решение почти четырехлетней войны между Россией и Украиной. Более того, возможность нового удара Израиля по Ирану сохраняет геополитические риски и становится еще одним фактором, способствующим сильному положительному импульсу пары XAU/USD.

Тем временем, вышеупомянутый поддерживающий фундаментальный фон в значительной степени компенсирует общий позитивный настрой на фондовых рынках, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота остается вверх. Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США — с задержкой выхода отчета по ВВП за 3 квартал и заказов на товары длительного пользования позже в североамериканской сессии. Кроме того, комментарии влиятельных членов FOMC могут повлиять на спрос на USD и создать краткосрочные торговые возможности вокруг пары XAU/USD на фоне низкой ликвидности в конце года. Однако крайне перекупленные условия на краткосрочных графиках требуют осторожности от быков перед позиционированием на дальнейшее удорожание.

Дневной график золота

Технический анализ

Ночной прорыв через уровень $4 375-4 380 (предыдущий исторический максимум) и последующий рост выше отметки $4 400 был воспринят как новый триггер для быков XAU/USD. 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) стабильно растет, что дополнительно подчеркивает устойчивый восходящий тренд. Цена держится выше SMA, которая в настоящее время находится в районе $4 160, что должно служить динамической поддержкой. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и находится в положительной зоне, что указывает на укрепляющийся бычий импульс. Однако индекс относительной силы (RSI) составляет 81 (перекуплен), что может ограничить рост и вызвать краткосрочную паузу.

Импульс остается сильным, так как восходящий тренд поддерживается растущей SMA, в то время как положительный тон MACD усиливает контроль покупателей. С учетом того, что RSI находится на высоком уровне, может произойти консолидация или незначительный откат, и снижение к растущей средней не нарушит более широкий бычий настрой. Устойчивое закрытие выше уровня поддержки сохранит путь вверх, в то время как любое охлаждение импульса, вероятно, приведет к диапазонной торговле, а не к развороту тренда.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)