Прогноз по золоту: быки по XAU/USD не готовы сдаваться, несмотря на перекупленность

• Золото продолжает достигать новых исторических максимумов в ходе азиатской сессии в среду.
• Голубиные ожидания в отношении ФРС подрывают доллар США и способствуют росту недоходного актива.
• Рост геополитической напряженности предлагает дополнительную поддержку безопасному драгоценному металлу.

Золото (XAU/USD) немного откатывается после повышения в азиатской сессии до уровня $4 525, что является новым историческим максимумом, хотя снижение остается ограниченным на фоне поддерживающего фундаментального фона. Продажа доллара США (USD) продолжает оставаться актуальной на фоне голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС), что продолжает действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла. Кроме того, геополитическая неопределенность оказывается еще одним фактором, способствующим притоку капитала в золото.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине валют, продолжает свою недельную нисходящую тенденцию третий день подряд и падает до нового минимума с начала октября на фоне растущих ставок на дальнейшее смягчение политики со стороны центрального банка США. Индекс потребительских цен (CPI) в США оказался неожиданно слабым в ноябре. Более того, признаки охлаждения рынка труда в США усилили ожидания рынка, что ФРС снизит стоимость заимствований еще два раза в 2026 году. В дополнение к этому, президент США Дональд Трамп публично заявил о своих ожиданиях, что следующий председатель ФРС должен снижать процентные ставки в периоды сильной рыночной активности и даже когда экономика показывает хорошие результаты. Это затмевает оптимистичные данные о росте ВВП США и продолжает подрывать доллар США, что способствует росту цен на золото.

Отчет, опубликованный Бюро экономического анализа США во вторник, показал, что экономика расширилась на 4,3% в годовом исчислении в период с июля по сентябрь на фоне устойчивых потребительских и деловых расходов. Этот показатель оказался сильнее консенсус-прогнозов и выше роста на 3,8%, зафиксированного в предыдущем квартале. Однако реакция рынка оказалась сдержанной, так как самый длительный в истории шатдаун правительства США ожидается, что окажет давление на рост в четвертом квартале. Отдельно Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на товары длительного пользования снизились на 2,2% в октябре после увеличения на 0,7% в предыдущем месяце, что хуже ожидаемого падения на 1,5%. Более того, резкое падение индекса потребительского доверия в декабре указывает на то, что домохозяйства становятся более осторожными в отношении будущего.

Это, в свою очередь, благоприятствует медведям по доллару США, что должно продолжать поддерживать пару XAU/USD. Более того, напряженность, связанная с действиями Соединенных Штатов против судов, перевозящих венесуэльскую нефть, эскалация войны России и Украины, а также потенциальный новый конфликт между Израилем и Ираном подтверждают положительный прогноз для безопасного золота. Тем не менее, оптимистичное настроение на рынке сдерживает трейдеров от размещения новых бычьих ставок на драгоценный металл на фоне низкой ликвидности в конце года. Участники рынка теперь ожидают выхода обычных данных по первичным обращениям за пособием по безработице в США для получения некоторого импульса позже в североамериканской сессии. Тем не менее, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для золота остается вверх, и любое значительное коррекционное снижение может рассматриваться как возможность для покупки.

Дневной график XAU/USD

Технический анализ

Ночной прорыв через почти двухмесячное восходящее сопротивление трендового канала и последующая сила выше психологической отметки $4 500 могут рассматриваться как новый триггер для быков XAU/USD. В дополнение к этому, линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и выше нуля, в то время как расширяющаяся положительная гистограмма указывает на укрепление бычьего импульса.

Тем не менее, индекс относительной силы (RSI) сигнализирует о перепроданности, даже несмотря на то, что покупатели сохраняют контроль. Если рост остановится, нижняя граница канала на уровне $4 203,35 будет выступать в качестве ключевой поддержки, в то время как поддержание положительного профиля MACD и снижение RSI к 70 поможет сбалансировать условия для продолжения тренда. Тем не менее, пауза не нарушит более широкого роста, так как прогноз остается положительным после прорыва.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)

(Эта статья была исправлена 24 декабря в 08:04 GMT, чтобы указать, что быки XAU/USD, похоже, не подвержены перекупленности, а не условиям овернайт, в заголовке.)