Прогноз по USD/JPY: резкое снижение после вербального вмешательства; встречи ФРС и Банка Японии в центре внимания

• Пара USD/JPY резко падает во вторник на фоне возобновившихся опасений возможного вмешательства правительства.
• Расхождение ожиданий в отношении политики Банка Японии и ФРС оказывает дополнительное давление и способствует падению.
• Трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок перед решениями по политике ФРС и Банка Японии.

Пара USD/JPY привлекает значительные продажи во вторник после неудачи овернайт в районе 153,25-153,30, или месячного пика, и сохраняет негативный настрой в первой половине европейской сессии. Японская иена (JPY) опережает свои валюты G-10 в ответ на вербальную интервенцию министра экономики Японии Минору Киючи, который подчеркнул важность стабильных движений на рынке иностранной валюты (FX), отражающих экономические фундаментальные показатели. Киючи добавил, что планирует оценить влияние изменений валютных курсов на экономику Японии.

Кроме того, трейдеры приветствовали результаты высокопрофильной встречи между новым премьер-министром Японии Санаэ Такаити и президентом США Дональдом Трампом в Токио. На самом деле, Трамп и Такаити подписали соглашение, в котором изложен план обеспечения добычи и переработки редкоземельных и других критически важных минералов. Более того, Такаити пообещала реализовать золотую эру японско-американского альянса. Это, наряду с общим ослаблением доллара США (USD), оказывает дополнительное понижательное давление на пару USD/JPY и способствует внутридневному падению.

Данные по потребительской инфляции в США, вышедшие в пятницу и оказавшиеся ниже ожиданий, подтвердили "голубиные" ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) и продолжают подрывать доллар США. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры полностью заложили в цены, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов (б.п.) в среду и снова снизит процентные ставки в декабре. В то же время рост инфляции в секторе услуг Японии второй месяц подряд в сентябре усилил ставки на потенциальные повышения процентных ставок со стороны Банка Японии (BoJ).

Тем не менее, Банк Японии может сопротивляться ужесточению на своем заседании на этой неделе на фоне про-стимулирующей позиции Такаити и агрессивных планов фискальных расходов для оживления экономики. Таким образом, обновление политики BoJ в четверг будет ожидаться для получения указаний о повышении ставки в декабре или в начале следующего года. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в определении следующего направления движения для JPY. Перед ключевым событием центрального банка трейдеры могут предпочесть занять выжидательную позицию, что, в свою очередь, должно помочь ограничить дальнейшие потери для пары USD/JPY.

Дневной график USD/JPY

Технический прогноз

Неудача овернайт в районе 153,25-153,30, или месячного максимума, составляет формирование медвежьей двойной вершины на дневном графике. Последующая слабость и закрепление ниже отметки 152,00 благоприятствуют медведям USD/JPY. Тем не менее, осцилляторы на указанном графике находятся в положительной территории, что предполагает, что любое дальнейшее снижение может найти поддержку в районе 151,50-151,45 перед областью 151,10-151,00. Однако убедительный прорыв ниже последней должен проложить путь для дальнейшего краткосрочного обесценивания.

С другой стороны, любое значительное восстановление выше непосредственного сопротивления 152,20-152,25, вероятно, привлечет новых продавцов и останется ограниченным в районе 152,90-153,00. Некоторые последующие покупки, приводящие к дальнейшему укреплению выше зоны 153,25-153,30, будут рассматриваться как новый прорыв и позволят паре USD/JPY вернуть круглую отметку 154,00. Импульс может продолжиться в сторону следующего значимого сопротивления в районе середины 154,00 на пути к области 154,75-154,80 и психологической отметке 155,00.