Прогноз по USD/JPY: приближается к уровню интервенции 160,00 на фоне напряженности между США и Ираном

• Пара USD/JPY набирает положительный импульс четвертый день подряд на фоне совокупности факторов.
• Экономические риски из-за противостояния в Ормузском проливе и отложенные ожидания повышения ставки Банка Японии (BoJ) ослабляют JPY.
• Опасения по поводу инфляции усиливают ястребиные ожидания в отношении ФРС и поддерживают USD на фоне нарастания напряженности между США и Ираном.

Пара USD/JPY продолжает развивать отскок прошлой недели от уровня около середины 157,00 и продлевает восходящий тренд четвертый день подряд в четверг. Японская иена (JPY) продолжает отставать на фоне экономических опасений, вызванных нарастанием напряженности на Ближнем Востоке, и ожиданий отложенного повышения ставки Банком Японии (BoJ). Кроме того, сохраняющаяся геополитическая неопределенность поддерживает статус доллара США (USD) как резервной валюты и поднимает спотовые цены до полуторанедельного максимума в первой половине европейской сессии.

Президент США Дональд Трамп во вторник объявил о временном продлении перемирия с Ираном всего за несколько часов до его истечения. Однако инвесторы остаются скептичными в отношении устойчивой деэскалации на фоне отсутствия прогресса в мирных переговорах и противостояния в Ормузском проливе. Более того, сохраняются признаки трений между США и Ираном из-за американской военно-морской блокады иранских портов. Главный переговорщик Ирана Мохаммад Багер Галибаф заявил в публикации в X, что открыть стратегический водный путь невозможно, поскольку военно-морская блокада США является явным нарушением перемирия. Это усиливает опасения, что экономика Японии подвергнется значительным нагрузкам из-за продолжающихся перебоев с поставками энергии с Ближнего Востока и ослабляет JPY.

Тем временем, согласно сообщениям с ссылкой на источники, Банк Японии (BoJ) склоняется к сохранению текущей ставки в этом месяце, поскольку снижающиеся перспективы скорого окончания войны на Ближнем Востоке делают экономический и ценовой прогнозы страны крайне неопределенными. Это становится еще одним фактором давления на JPY. Однако ожидается, что BoJ все же сигнализирует о готовности повысить стоимость заимствований уже в июне на фоне растущего инфляционного давления. Помимо этого, спекуляции о том, что японские власти вмешаются, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, могут удержать медведей по JPY от агрессивных ставок и ограничить рост пары USD/JPY около психологической отметки 160,00. Тем не менее, значительная коррекционная просадка кажется маловероятной на фоне бычьего USD.

Высокие цены на сырую нефть возрождают опасения по поводу инфляции и ослабляют ожидания мягкой политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это ведет к дальнейшему росту доходности казначейских облигаций США и поддерживает покупательский настрой вокруг USD, что указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары USD/JPY направлен вверх. Трейдеры теперь с нетерпением ожидают выхода американской экономической статистики, включая обычные еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице и предварительные индексы PMI, чтобы получить новый импульс. Однако основное внимание останется приковано к событиям вокруг саги США и Ирана, которые могут продолжать вносить волатильность на финансовые рынки и создавать торговые возможности.

Дневной график USD/JPY

Технический анализ:

За исключением нескольких резких реакций, пара USD/JPY колеблется в диапазоне с середины марта. На фоне недавнего достаточно хорошего отскока от технически значимой 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) это все еще можно классифицировать как фазу бычьей консолидации и подтверждает позитивный прогноз.

Кроме того, осцилляторы моментума находятся в конструктивной зоне, а не в зоне перекупленности. Индекс относительной силы (RSI) колеблется около 57, что указывает на устойчивое восходящее давление без сигнала перекупленности. При этом линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается немного ниже нуля, намекая на лишь умеренный нисходящий импульс, который пока не ставит под угрозу поддержку базового тренда.

Быкам, однако, необходимо дождаться устойчивого укрепления и закрепления выше психологической отметки 160,00, прежде чем открывать позиции для дальнейшего роста. Между тем, откаты, вероятно, будут рассматриваться как коррекционные в рамках более широкой бычьей структуры, при условии, что пара USD/JPY удерживается выше долгосрочного среднего около 154,76. Убедительный пробой ниже этой зоны будет сигнализировать о более значительном изменении тренда.

(Технический анализ данной статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)