Прогноз по USD/JPY: быки имеют преимущество на фоне политических рисков и сомнений в повышении ставки Банка Японии

• Пара USD/JPY привлекает некоторых продавцов в понедельник и находится под давлением комбинации факторов.
• Растущие геополитические риски сказываются на настроении инвесторов и приводят к притоку капитала в иену (JPY) как безопасный актив.
• Опасения по поводу независимости ФРС подрывают доллар США (USD) и способствуют откату.
• Политическая неопределенность и неопределенность со стороны Банка Японии (BoJ) могут ограничить рост иены (JPY) и поддержать спотовые цены.

Пара USD/JPY достигает нового годового максимума, около 158,20, в начале новой недели, хотя не хватает последующего покупательского интереса на фоне смешанных фундаментальных сигналов. На фоне неопределенности относительно времени следующего повышения процентной ставки Банком Японии (BoJ) и углубляющегося разрыва между Японией и Китаем, разговоры о досрочных выборах в Японии подрывают японскую иену (JPY) и поддерживают валютную пару. На прошлой неделе Китай обострил свой конфликт с Японией и начал ограничивать экспорт товаров двойного назначения, включая некоторые редкоземельные элементы, в Японию. Запрет последовал за дипломатическим конфликтом по поводу Тайваня и увеличивает риски в цепочке поставок для японских производителей. Более того, газета Yomiuri сообщила в пятницу, что премьер-министр Японии Санаэ Такаити рассматривает возможность проведения парламентских выборов в первой половине февраля.

Тем временем глобальное настроение риска испытывает давление на фоне опасений о дальнейшей эскалации геополитической напряженности и предлагает некоторую поддержку безопасной иене (JPY). После забастовки в начале этого месяца президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон временно возьмет на себя управление Венесуэлой для контроля за переходом. Более того, Трамп назвал себя исполняющим обязанности президента Венесуэлы в посте в Truth Social. В дополнение к этому, WSJ, ссылаясь на неназванных американских чиновников, сообщил, что Трамп рассматривает возможность reprimanding Иран в ответ на его подавление массовых антиправительственных демонстраций, в результате которых погибли более 500 человек. В ответ Иран пригрозил нацелиться на американские военные базы, если Трамп осуществит угрозы вмешательства. Это происходит на фоне обостряющейся войны между Россией и Украиной и сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Удар украинского дрона вызвал пожар на нефтехранилище в южном регионе Волгоград России в субботу. Россия, в свою очередь, использовала свою гиперзвуковую баллистическую ракету Орешник в ночном ударе по региону Львов, близко к границам ЕС и НАТО. Кроме того, появление некоторых продаж доллара США (USD) способствует ограничению роста пары USD/JPY. Поскольку инвесторы смотрят мимо отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), новые опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС) отодвигают доллар от его самого высокого уровня с 5 декабря, достигнутого в пятницу. Внимательно отслеживаемые данные по занятости в США показали, что экономика добавила 50 тыс. новых рабочих мест в декабре по сравнению с ожиданиями в 60 тыс. и 56 тыс. (пересмотрено с 64 тыс.) в предыдущем месяце. Тем временем уровень безработицы снизился до 4,4%.

Эти данные привели к изменению вероятности снижения ставки ФРС на следующем заседании по политике 28 января, хотя не обеспечили никакого значимого импульса для доллара. Тем временем председатель ФРС Джером Пауэлл в редком заявлении сказал, что угроза уголовных обвинений против него является следствием того, что центральный банк устанавливает процентные ставки на основе наилучшей оценки того, что будет служить общественным интересам, а не следуя предпочтениям президента. Это, в свою очередь, вызывает некоторые внутридневные продажи доллара США и требует осторожности для быков по USD/JPY. Трейдеры, однако, могут предпочесть дождаться публикации данных по инфляции в США – индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI) во вторник и среду соответственно.

4-часовой график USD/JPY

Технический анализ:

200-периодная простая скользящая средняя (SMA) немного поднимается на уровне 156,15, и пара USD/JPY держится выше нее, поддерживая позитивный тон. Восходящий наклон SMA поддерживает покупателей. Гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в положительной зоне, указывая на то, что линия MACD находится выше сигнальной линии и на бычий настрой. RSI на уровне 66 устойчив, но ниже перекупленности, оставляя место для продолжения, если моментум сохранится.

Долгосрочная SMA поддерживает откаты; закрытие ниже 156,15 ослабит краткосрочный прогноз для пары USD/JPY. Недавняя контракция положительной гистограммы MACD с 0,13 до 0,08 намекает на ослабление восходящего импульса, хотя он остается выше нуля. Снижение RSI с предыдущих уровней перекупленности соответствует более стабильному, а не ускоряющемуся росту, в то время как общий настрой остается конструктивным, пока 200 SMA удерживается.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)