Прогноз по USD/JPY: бычий уклон сохраняется на фоне хрупкого перемирия в Иране, в преддверии данных по инфляции PCE в США

• USD/JPY набирает положительный импульс и получает поддержку от сочетания факторов.
• Экономические опасения, вызванные напряженностью на Ближнем Востоке, продолжают оказывать давление на JPY.
• Хрупкое перемирие между США и Ираном благоприятствует доллару США и служит попутным ветром для спотовых цен.

Пара USD/JPY развивает умеренный отскок предыдущего дня от уровней ниже 158,00, или почти трехнедельного минимума, и набирает положительный импульс в четверг. Спотовые цены поднимаются выше круглого уровня 159,00 в первой половине европейской сессии и получают поддержку от сочетания факторов. Японская иена (JPY) испытывает давление из-за экономических опасений, связанных с конфликтами на Ближнем Востоке, что вместе с умеренным ростом доллара США (USD) служит попутным ветром для валютной пары.

Поскольку Япония в основном зависит от импорта нефти с Ближнего Востока, инвесторы обеспокоены тем, что экономика столкнется с существенными трудностями в обозримом будущем из-за продолжающихся перебоев в судоходстве через Ормузский пролив. Фактически, Иран вновь закрыл движение через стратегический водный путь и пригрозил выйти из перемирия в ответ на жестокие израильские атаки на Ливан. Израильские войска провели разрушительный обстрел по всей территории Ливана, заявив, что перемирие не распространяется на Ливан из-за роли вооруженной группировки Хезболла. Белый дом также подтвердил, что Ливан не входит в двухнедельное перемирие, заключенное между Ираном и США.

Кроме того, президент США Дональд Трамп предупредил о возобновлении ударов в случае провала сделки с Ираном, что указывает на сохраняющиеся риски эскалации. Это в значительной степени затмевает сбалансированный прогноз Федеральной резервной системы США (ФРС) и оказывает некоторую поддержку доллару США, который сохраняет статус мировой резервной валюты. Протокол заседания FOMC от 17–18 марта, опубликованный в среду, показал позицию «дольше на высоком уровне», при этом чиновники не спешат снижать процентные ставки на фоне рисков роста инфляции, вызванных энергетическими шоками на Ближнем Востоке. Тем не менее, политики по-прежнему сигнализируют о возможном снижении ставки один раз до конца этого года и еще раз в 2027 году, хотя сроки остаются неясными.

Тем временем быки по доллару США проявляют осторожность и предпочитают дождаться публикации индекса цен расходов на личное потребление (PCE) США, которая ожидается позже в ходе североамериканской сессии. Кроме того, ключевой отчет по индексу потребительских цен (CPI) США в пятницу будет внимательно изучен для получения дополнительных сигналов о политике ФРС и определения краткосрочной траектории доллара США. Помимо этого, геополитические события могут продолжать вносить волатильность на мировые финансовые рынки и влиять на пару USD/JPY.

4-часовой график USD/JPY

Технический анализ

С технической точки зрения, спотовые цены показали некоторую устойчивость ниже поддержки 158,25-158,20, и последующее движение вверх благоприятствует бычьим трейдерам. При этом индекс относительной силы (RSI) около 50,0 указывает на нейтральный импульс после восстановления из зоны перепроданности, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD), находящийся чуть ниже нулевой линии, намекает на все еще слабое, но стабилизирующееся понижательное давление.

Дальнейший рост, вероятно, приведет к тому, что пара USD/JPY начнет тестировать предыдущие максимумы на графике. С точки зрения снижения, упомянутая поддержка совпадает с 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и является ключевым уровнем, который покупатели должны будут отстоять, чтобы сохранить текущую конструктивную структуру на этом таймфрейме. Продолжительный пробой ниже ослабит бычий настрой и откроет потенциал для более глубокой коррекции.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)