Прогноз по USD/JPY: бычий прорыв вступает в силу на фоне неопределенности вокруг Банка Японии

• USD/JPY поднимается до нового многомесячного пика на фоне преобладающего давления на иену.
• Комментарии Такаити добавляют неопределенности в отношении повышения ставки Банком Японии и оказывают давление на иену.
• Позитивный интерес к риску еще больше подрывает статус иены как безопасного актива, несмотря на опасения по поводу интервенции.

Пара USD/JPY привлекает новый спрос после двухсторонних ценовых движений предыдущего дня и поднимается в район 154,75-154,80, что является новым максимумом с 12 февраля, в первой половине торговой сессии в среду. Японская иена (JPY) ослабевает по всему спектру в ответ на комментарии премьер-министра Японии Санаэ Такаити, которые сигнализировали о предпочтении ее администрации сохранить низкие процентные ставки. Вдобавок к этому, позитивное настроение на рынке продолжает подрывать статус иены как безопасного актива и рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для валютной пары.

Выступая в парламенте в среду, Такаити заявила, что надеется, что Банк Японии (BoJ) добьется инфляции, вызванной ростом заработной платы, а не в первую очередь за счет роста цен на продукты питания, так как Япония все еще сталкивается с риском возвращения к дефляции. Более того, Такудзи Аида – экономист, выбранный для участия в панели Такаити по обсуждению стратегии роста – ранее на этой неделе сказал газете Nikkei, что BoJ следует избегать повышения процентных ставок в декабре. Аида добавил, что центральный банк должен подождать как минимум до января следующего года, так как экономика Японии, вероятно, сократилась в третьем квартале.

Кроме того, Такаити сообщила, что правительство планирует подготовить пакет мер для смягчения последствий роста стоимости жизни и увеличения инвестиций в области роста. Это происходит на фоне нежелания BoJ привязываться к дальнейшим повышениям процентных ставок, что добавляет неопределенности в отношении курса ужесточения политики центрального банка. Кроме того, оптимизм по поводу потенциальной сделки по прекращению приостановки работы правительства США, наряду с дипломатическим конфликтом Японии с Китаем по поводу замечаний Такаити о Тайване, еще больше оказывает давление на иену и способствует росту пары USD/JPY.

Тем временем, иена не получает никакого облегчения после некоторых усилий по вербальной интервенции со стороны министра финансов Японии Сацуки Катаямы, которая заявила, что будет внимательно следить за движениями на валютном рынке с высокой степенью срочности. Доллар США (USD), с другой стороны, испытывает трудности с привлечением значительных покупателей на фоне опасений по поводу ослабления экономической динамики и голубиных ожиданий Федеральной резервной системы (ФРС). Тем не менее, это не сильно влияет на бычье настроение вокруг пары USD/JPY и поддерживает возможность продолжения недавней устоявшейся восходящей траектории.

Трейдеры теперь ожидают выступлений ряда влиятельных членов FOMC для получения дополнительных подсказок о будущем пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар США позже в североамериканской сессии и предоставит некоторый импульс паре USD/JPY. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон и конструктивная техническая картина указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен остается в сторону повышения. Следовательно, любой коррективный откат может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется ограниченным.

4-часовой график USD/JPY

Технический прогноз

Внутридневной прорыв через область предложения 154,45-154,50 может рассматриваться как новый триггер для быков USD/JPY. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся в положительной зоне и поддерживают возможность дальнейшего роста к психологическому уровню 155,00. Моментум может продолжиться в сторону промежуточного сопротивления 155,60-155,65, прежде чем спотовые цены в конечном итоге поднимутся к круглому уровню 156,00.

С другой стороны, любой коррективный откат ниже уровня сопротивления 154,50-154,45 может рассматриваться как возможность для покупки вблизи отметки 154,00. Однако убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и опустить пару USD/JPY к промежуточной поддержке 153,60-153,50 на пути к круглому уровню 153,00. Последний должен стать разворотным уровнем, ниже которого спотовые цены могут ослабнуть еще больше к региону 152,15-152,10.