Прогноз по серебру: Неопределенность убивает доллар

XAG/USD Текущая цена: $107,27

• Рост технологий, геополитические проблемы и неопределенность вокруг Федеральной резервной системы (ФРС) повысили спрос на белый металл.
• Европа объявила о крупных торговых сделках с Южной Америкой и Индией, хеджируя риски от атак США.
• XAG/USD скорректировал экстремальные условия перекупленности в краткосрочной перспективе, но быки сохраняют контроль.

Серебро привлекло внимание инвесторов несколько месяцев назад и с тех пор удвоило свою стоимость. Белый металл торговался на уровне около $58 за унцию в начале декабря и достиг рекордного максимума в $117,74 в понедельник, в настоящее время колеблясь чуть ниже отметки $110,00.

Существует множество причин, помимо ралли серебра, включая экспоненциальный рост технологий, связанный с ИИ и зеленой энергией, однако неопределенность вокруг политики президента США Дональда Трампа является основным фактором ралли серебра, или, лучше сказать, широкой слабости доллара США (USD).

Геополитические проблемы включают призывы президента Трампа аннексировать Гренландию, утверждая, что Дания не в состоянии защитить территорию от России и Китая, что критически важно для обороны США. Трамп решил угрожать тарифами различным европейским странам на фоне их противодействия продаже ему территории, но отозвал их после встречи лидеров в Давосе на прошлой неделе.

Тем не менее, Европа далеко не доверяет, что история закончена, и медленно принимает меры для хеджирования против торгового давления США. Европейский Союз объявил о крупной торговой сделке с Южной Америкой и Индией, сделки, которые обсуждаются уже несколько лет, но никогда не были завершены.

Франция также призвала остальных лидеров ЕС задействовать Инструмент против принуждения (ACI), инструмент торговой политики, разработанный во время первого срока президента США Трампа, чтобы защитить ЕС и его государства-члены от иностранного экономического принуждения, предоставляя рамки для противодействия. Стоит помнить, что европейские страны владеют $8 миллионами казначейских облигаций и акций США и могут потрясти экономику США, вызвав серьезные рыночные потрясения в США.

Но дело не только в Европе: Трамп не колеблясь эскалирует напряженность с другими странами. Только во вторник он объявил о дополнительных пошлинах на Южную Корею, поскольку местный Конгресс еще не одобрил торговую сделку.

И это не только иностранный вопрос: неопределенность также возникает из-за будущего монетарной политики США. Легендарная борьба между президентом Трампом и председателем Федеральной резервной системы (ФРС) Джеромом Пауэллом достигла зенита с уголовным расследованием в отношении последнего, юридически касающимся расходов ФРС, но фактически связанным с желанием Трампа значительно снизить процентные ставки.

Дело в том, что срок полномочий Пауэлла заканчивается в мае, и инвесторы с нетерпением ждут, когда Трамп объявит его преемника. Участники рынка явно ставят на ястреба, несмотря на то, что не знают имени, но до тех пор, пока имя не будет озвучено, вопрос останется открытым.

Краткосрочный технический прогноз XAG/USD

С технической точки зрения, XAG/USD корректируется от экстремальной перекупленности в краткосрочной перспективе. 4-часовой график показывает, что XAG/USD торгуется выше всех своих скользящих средних, при этом 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) поднимается выше 100- и 200-дневных SMA, обеспечивая внутридневную поддержку на уровне около $105,00. 100 SMA на уровне $90,30 и 200 SMA на уровне $79,75 обеспечивают более глубокую краткосрочную поддержку. В то же время индикатор моментума снизился с недавних пиков, но остается выше своей средней линии, в то время как индикатор относительной силы (RSI) показывает аналогичную картину, намекая на более медленный, но все еще сохраняющийся интерес к покупкам.

На дневном графике XAG/USD торгуется около уровня открытия дня, приостанавливая свой рост, но далеко не сигнализируя о выдохе вверх. 20-дневная SMA резко направлена вверх, выше также бычьих 100- и 200-дневных SMA. 20-дневная SMA в настоящее время составляет $87,50, рисуя сильную линию на песке, так как покупатели, вероятно, сохранят контроль даже при снижении к ней. Тем временем индикатор моментума продолжает резко расти, находясь близко к экстремальным значениям, в то время как индикатор RSI немного снизился, но держится на уровне около 77, что отражает продолжающуюся паузу в бычьем движении, но далеко не указывает на то, что оно завершено.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)