- EUR/USD продолжает медвежий тренд, приближаясь к уровню 1,1500.
- Доллар США набирает дополнительную силу, достигая новых четырехмесячных максимумов
- Данные по PCE и показатели ВВП за 4 квартал будут следующими в повестке на пятницу.
С момента отката от годовых максимумов около отметки 1,2100 в конце января краткосрочная картина для EUR/USD постепенно ухудшается. Недавний пробой пары ниже ключевой 200-дневной простой скользящей средней (SMA) также указывает на то, что дальнейшие снижения могут быть на горизонте в краткосрочной перспективе.
EUR/USD отступает третий день подряд в четверг, приближаясь к ключевой области поддержки около 1,1500.
Глубокая коррекция на спотовом рынке следует за еще одним сильным выступлением доллара США (USD), так как конфликт на Ближнем Востоке остается далеким от разрешения, несмотря на последние комментарии президента Трампа, предполагающие, что кризис может быть близок к завершению.
В противовес этому индекс доллара США (DXY) поднимается до свежих четырехмесячных максимумов около 99,70, открывая путь к тестированию психологической барьеры 100,00 в ближайшее время. Увеличение доллара также, похоже, поддерживается значительным ростом доходности казначейских облигаций США на коротком и среднем сроке.
ФРС: комфортно с фоном, но оставаясь гибкими
Решение о "удержании" от Федеральной резервной системы (ФРС) на заседании 18 марта теперь почти полностью учтено в ценах, хотя рынки все еще ожидают около 23 базисных пунктов смягчения к концу года.
На предыдущем заседании Комитет по открытым рынкам (FOMC) звучал заметно более уверенно в отношении более широкой экономической обстановки: рост продолжает оставаться на хорошем уровне, риски занятости больше не рассматриваются как ухудшающиеся, и хотя инфляция остается несколько высокой, чувство срочности вокруг нее явно ослабло.
Председатель Джером Пауэлл описал политику как находящуюся в "хорошем состоянии", повторив, что решения будут приниматься на каждом заседании. Что касается тарифов, он признал, что они остаются источником инфляционного шума, одновременно подчеркивая продолжающуюся дезинфляцию в секторе услуг. Кроме того, Пауэлл отметил, что повышение ставки не является базовым сценарием, но и немедленный разворот к снижению ставок также не предсказывается.
Протоколы подтвердили этот сбалансированный подход. Действительно, снижение ставок остается возможным, если инфляция продолжит охлаждаться, хотя повышения не исключены, если ценовое давление окажется более устойчивым, чем ожидалось. В кратце, ФРС остается строго зависимой от данных.
ЕЦБ: стабильная политика по мере постепенного снижения инфляции
Европейский центральный банк (ЕЦБ) также оставил процентные ставки без изменений единогласным решением.
В своих последних комментариях президент Кристин Лагард приняла спокойный, но осторожный тон. Ожидается, что инфляция вернется к целевому уровню 2% в среднесрочной перспективе, хотя цены на услуги остаются под пристальным вниманием, и дальнейшее смягчение прогнозируется до 2026 года.
Лагард также подчеркнула устойчивый рост заработной платы, все еще крепкий рынок труда и стабильную динамику инвестиций по всей еврозоне. В то же время она повторила, что, хотя ЕЦБ внимательно следит за евро (EUR), он не нацелен на обменный курс.
В настоящее время рынки закладывают почти 44 базисных пункта ужесточения к концу года, в то время как удержание на мартовском заседании практически является решенным вопросом.
На данный момент ЕЦБ, похоже, в целом удовлетворен своей текущей политикой, продолжая подчеркивать осторожный, зависимый от данных подход.
Быки по евро отступают
Недавние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами указывают на небольшое ослабление бычьих позиций по евро.
Спекулятивные чистые длинные позиции снизились до примерно 136,5K контрактов за неделю, завершившуюся 3 марта, что является самым низким уровнем за пять недель. Это может означать, что некоторые инвесторы становятся более осторожными, сокращая свои позиции после недавнего роста цен.
Одновременно институциональные инвесторы сократили свои чистые короткие позиции до около 184,6K контрактов, что также является самым низким уровнем за несколько недель.
Это указывает на рынок в состоянии изменения, где как покупатели, так и продавцы перепозиционируются, а не на формирование определенного тренда.
Объем торгов остается сильным. Открытый интерес вырос до около 913,3K контрактов, что свидетельствует о том, что рынок все еще активен, несмотря на небольшое охлаждение спекулятивного интереса.
Общее позиционирование продолжает благоприятствовать евро, хотя сила бычьих настроений, похоже, немного ослабевает, поскольку инвесторы пересматривают более широкую экономическую картину.
Что дальше для EUR/USD
В краткосрочной перспективе: доллар США продолжает задавать тон для пары, поскольку рынки продолжают бороться с торговыми неопределенностями и продолжающимися геополитическими напряжениями, которые поддерживают доллар. Следующие ключевые релизы в календаре США включают отчет по расходам на личное потребление (PCE), еще одну ревизию данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за 4 квартал и предварительный опрос потребительских настроений Университета Мичигана.
Риски: если глобальные напряженности продолжатся, статус доллара США как безопасного актива может усилиться, что потенциально окажет дополнительное давление на чувствительные к риску активы. С технической точки зрения, устойчивое снижение ниже 200-дневной SMA увеличит вероятность более выраженной коррекции в валютной паре.
Технический угол
На дневном графике EUR/USD торгуется на уровне 1,1522. Ближайший настрой медвежий, так как спот находится ниже 55- и 100-дневных простых скользящих средних (SMA), сгруппированных около 1,1750–1,1700, в то время как 200-дневная SMA около 1,1677 ограничивает более широкий профиль восстановления сверху. Цена продолжает давить на более низкие минимумы в последовательности закрытий, а индекс относительной силы (RSI) на уровне 29 сигнализирует о перепроданном моментуме, усиливая давление продаж, а не завершение истощения на данном этапе. Средний направленный индекс (ADX), поднимающийся к 31, показывает восстановление силы тренда вниз после предыдущей фазы консолидации, что предполагает, что продавцы сохраняют контроль, пока пара торгуется ниже диапазона скользящих средних и немедленных горизонтальных сопротивлений.
Сверху начальное сопротивление находится на уровне 1,1578, перед 1,1766, оба уровня соответствуют предыдущим максимумам консолидации и нисходящим SMA, где неудача сохранит медвежий тренд. Для ослабления медвежьего давления потребуется закрытие выше 1,1766, чтобы открыть путь к 1,2082. Снизу немедленная поддержка появляется на уровне 1,1491, за ней следует 1,1469, при пробое ниже которой откроется следующий уровень на 1,1392. Пока пара держится ниже 1,1578, технический фон благоприятствует дальнейшим тестам этих нижних уровней поддержки, а не устойчивому отскоку.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)
Итог: доллар сохраняет верхнюю руку
На данный момент EUR/USD движется гораздо больше под влиянием событий в Вашингтоне, чем под влиянием событий во Франкфурте.
Пока путь политики ФРС не станет яснее, или еврозона не продемонстрирует более сильный циклический отскок, ралли в паре, вероятно, останутся ограниченными. На данном этапе доллар США остается твердо за рулем.
Торговая война США и Китая - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
В целом, торговая война — это экономический конфликт между двумя или более странами из-за крайнего протекционизма с одной стороны. Это подразумевает создание торговых барьеров, таких как тарифы, что приводит к встречным барьерам, увеличению импортных затрат и, следовательно, к росту стоимости жизни.
Экономический конфликт между Соединенными Штатами (США) и Китаем зародился в начале 2018 года, когда президент Дональд Трамп установил торговые барьеры против Китая, обвинив азиатского гиганта в несправедливых торговых практиках и краже интеллектуальной собственности. Китай предпринял ответные меры, введя тарифы на множество товаров из США, таких как автомобили и соевые бобы. Напряженность нарастала, пока две страны не подписали торговую сделку (Фаза Один) в январе 2020 года. Соглашение требовало структурных реформ и других изменений в экономическом и торговом режиме Китая и предполагало восстановление стабильности и доверия между двумя государствами. Пандемия коронавируса отвлекла внимание от конфликта. Тем не менее, стоит отметить, что президент Джо Байден, который вступил в должность после Трампа, сохранил тарифы и даже добавил некоторые дополнительные сборы.
Возвращение Дональда Трампа в Белый дом в качестве 47-го президента США вызвало новую волну напряженности между двумя странами. В ходе предвыборной кампании 2024 года Трамп пообещал ввести 60%-ные тарифы на Китай, как только он вернется к власти, что и произошло 20 января 2025 года. Торговая война между США и Китаем должна возобновиться с того места, на котором она была остановлена, с взаимными мерами, влияющими на глобальный экономический ландшафт в виде нарушений в глобальных цепочках поставок, что приводит к сокращению расходов, особенно инвестиций, и напрямую влияет на инфляцию, рассчитанную индексом потребительских цен.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением, 1,1500 не за горами
EUR/USD остается под значительным давлением в четверг, колеблясь близко к максимуму с начала года около уровня 1,1500. Пара продолжает откат среды, так как доллар США продолжает набирать обороты на фоне эскалации кризиса на Ближнем Востоке, что приводит к росту цен на энергию и укрепляет спрос на безопасные активы.
WTI остается сильным около $96,00/барр.
Цены на нефть WTI значительно растут в четверг, колеблясь в районе отметки $96,00 за баррель. В то же время трейдеры внимательно следят за событиями на Ближнем Востоке, где Иран усилил атаки на нефтяную инфраструктуру, что повышает опасения по поводу возможных перебоев в глобальных поставках нефти.
Золото снижается до трехдневных минимумов в районе $5 100
Золото остается в обороне в четверг, откатываясь к уровню $5 100 за тройскую унцию. В то же время геополитическая напряженность остается в центре внимания, поскольку ситуация на Ближнем Востоке продолжает эскалироваться, в то время как стабильные показатели доллара США удерживают цену желтого металла под давлением.
Мемкоины на тему Трампа мертвы
Мемные монеты на тему Трампа начинались как хайп, но теперь находятся в глубоком падении. Большинство из них потеряли почти всю свою стоимость, оставив поздних инвесторов с огромными убытками и задающимися вопросом, будет ли какое-либо восстановление.
Форекс сегодня: нефть и доллар снова растут на фоне возвращения спроса на безопасные активы
Вот что вам нужно знать в четверг, 12 марта: