- EUR/USD откатила часть недавних приростов и замедляется перед уровнем 1,1600.
- Доллар США колебался в неопределенном диапазоне после трех дней потерь.
- Настроение улучшается на фоне надежд на соглашение о завершении закрытия правительства США.
EUR/USD не смогла найти четкое направление в начале недели, колеблясь в диапазоне 1,1550–1,1560 после того, как снова исчерпала силы около ключевого барьера 1,1600.
Отсутствие четкого направления у пары происходит на фоне аналогично неопределенного настроения в долларе США, при этом Индекс доллара США (DXY) колебался между небольшими приростами и потерями около 99,60, даже несмотря на то, что доходность казначейских облигаций немного повысилась по всей кривой.
Интересно, что движение цен пары происходит несмотря на общее улучшение настроения на рынке, так как оптимизм растет в связи с тем, что Вашингтон, возможно, наконец, близок к завершению 40-дневного закрытия правительства США в ближайшие дни.
Закрытие правительства США: свет в конце туннеля?
Сенат США добился прогресса в воскресенье в направлении завершения рекордного 40-дневного закрытия, которое оставило федеральных работников без зарплаты, нарушило продовольственную помощь и вызвало хаос в аэропортах.
На ключевом процедурном голосовании сенаторы продвинулись вперед с одобренным Палатой представителей законопроектом, который обеспечит финансирование правительства до 30 января и включает три полных годовых меры по расходам. Это важный шаг, хотя и не окончательный: после того как Сенат примет измененную версию, она все еще должна вернуться в Палату представителей, прежде чем попасть на подпись к президенту Дональду Трампу, что может занять еще несколько дней.
Прорыв последовал за компромиссом между республиканцами и несколькими демократами, которые сопротивлялись руководству своей партии. В рамках соглашения республиканцы согласились провести голосование в декабре по продлению субсидий по Закону о доступном медицинском обслуживании (ACA), что является ключевым требованием демократов, поскольку субсидии помогают американцам с низким доходом оплачивать частное медицинское страхование.
Предложение о продвижении законопроекта прошло с результатом 60–40, что было достаточно для преодоления флибустьерства. Это осторожный знак того, что Вашингтон, возможно, наконец, приближается к повторному открытию правительства, что даст как рынкам, так и федеральным работникам некоторое облегчение.
Торговое перемирие приносит передышку
После недель напряженности президенты Дональд Трамп и Си Цзиньпин недавно встретились в Южной Корее, дав рынкам краткий момент спокойствия. Их встреча завершилась соглашением о том, чтобы снова приостановить торговую войну между США и Китаем.
После двух часов переговоров Трамп заявил, что США отменят некоторые тарифы, в то время как Китай согласился возобновить импорт соевых бобов, сохранить экспорт редкоземельных металлов и более тесно сотрудничать в борьбе с контрабандой фентанила.
Пекин позже подтвердил, что обе стороны согласились продлить свое торговое перемирие еще на год, что является скромным, но желанным шагом к стабильности после месяцев неопределенности.
Осторожный Фед
Федеральная резервная система (ФРС) приняла сбалансированный тон на заседании 29 октября, снизив ставки на 25 базисных пунктов и возобновив скромные покупки казначейских облигаций, чтобы облегчить давление на денежные рынки.
Решение, которое прошло с голосованием 10–2, снизило целевой диапазон до 3,75%–4,00%, как и ожидали рынки. Политики охарактеризовали этот шаг как защиту от ослабления рынка труда, а не как начало нового цикла смягчения.
На пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл признал наличие разногласий внутри Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) и предостерег инвесторов от предположений о новом снижении в декабре.
Рынки сейчас закладывают в цены чуть более 15 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу года и около 80 базисных пунктов к концу 2026 года. Однако эти ожидания могут измениться, как только правительство откроется, и начнется поступление отложенных данных из США, включая крайне важные данные по занятости вне сельского хозяйства.
ЕЦБ комфортно на обочине
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил ставки на уровне 2,00% на третьем подряд заседании на прошлой неделе и не дал никаких новых указаний. На данный момент политики, похоже, довольны тем, что рост и инфляция находятся вблизи целевого уровня, что является относительно спокойной позицией по сравнению с другими крупными центральными банками.
После снижения ставок на два процентных пункта ранее в этом году ЕЦБ явно перешел в режим ожидания.
Президент Кристин Лагард отметила, что глобальные риски несколько снизились после последних торговых событий и частичного снижения тарифов в Вашингтоне, но она также подчеркнула, что неопределенность остается высокой.
Ценообразование на рынке указывает на чуть более 8 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу 2026 года, что предполагает, что трейдеры считают, что цикл снижения ставок ЕЦБ в настоящее время в основном завершен.
Технический уголок
Дальнейшее восстановление EUR/USD остается, мягко говоря, неубедительным. Действительно, регион 1,1600 оказался довольно трудной задачей для преодоления на данный момент.
Быки изначально нацелены на недельный максимум 1,1728 (17 октября), регион, поддерживаемый временными 100-дневными и 55-дневными скользящими средними в диапазоне 1,1660–1,1670. После его преодоления пара, как ожидается, бросит вызов октябрьскому максимуму 1,1778 (1 октября). Далее находится потолок 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября), перед ключевой отметкой 1,2000.
С другой стороны, ноябрьский минимум на уровне 1,1468 (5 ноября) появляется как немедленное сопротивление, перед августовским минимумом на уровне 1,1391 (1 августа) и ключевой 200-дневной скользящей средней на уровне 1,1350. Более глубокая коррекция не должна найти значительной поддержки до недельного минимума на уровне 1,1210 (29 мая). Если потери ускорятся с этого момента, ожидается, что следующей станет долина мая на уровне 1,1064 (12 мая).
Тем временем индикаторы импульса, похоже, благоприятствуют дальнейшим потерям в краткосрочной перспективе: Индекс относительной силы (RSI) выглядит стабильным чуть ниже уровня 45, в то время как Средний направленный индекс (ADX) около 18 указывает на умеренно сильный тренд.
-1762801000674-1762801000675.png)
Что дальше
EUR/USD выглядит застрявшей в режиме консолидации, ожидая катализатора, достаточно сильного, чтобы вывести ее из диапазона: изменение тона ФРС, возобновленный интерес к рисковым активам или более сильный спрос на облигации еврозоны за счет американских могут изменить баланс, но до тех пор, вероятно, колебания самого доллара США продолжат определять настроение вокруг пары.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD поднялся до четырехдневного максимума в районе 0,6540
В довольно благоприятном начале новой торговой недели пара AUD/USD продолжает рост пятницы и достигает новых многодневных максимумов в районе 0,6540, одновременно флиртуя с временной 100-дневной SMA. В дальнейшем участники рынка, как ожидается, будут внимательно следить за выходом отчета по занятости в Австралии позже на неделе.
EUR/USD: Восходящий потенциал остается ограниченным уровнем 1,1600
EUR/USD торгуется в неубедительной манере в районе 1,1560, несмотря на улучшение настроя в более широком рисковом комплексе и на фоне колеблющейся ценовой динамики вокруг доллара США. Инвесторам, в то же время, следует внимательно следить за событиями на политической арене США, особенно за всем, что связано с потенциальным завершением правительственного шатдауна в США.
Золото достигло трехнедельного максимума выше $4 100
Золото начинает неделю уверенно, поднимаясь выше $4 100 за тройскую унцию и достигая новых многонедельных максимумов. Сильные показатели желтого металла наблюдаются на фоне возобновившегося давления на доллар США, с растущим оптимизмом, что сделка по повторному открытию правительства США может быть достигнута в ближайшее время.
Еженедельные притоки средств в XRP резко увеличиваются по мере нарастания импульса к восстановлению
Ripple (XRP) растет наряду с основными криптовалютами, включая биткоин (BTC) и Ethereum (ETH), торгуясь выше $2,50 на момент написания статьи в понедельник. Краткосрочный технический анализ и возвращение настроения бегства от риска укрепляют краткосрочный бычий прогноз для XRP на более широком рынке криптовалют.
Форекс сегодня: настроение улучшается в начале недели по мере приближения конца шатдауна правительства США
Вот что вам нужно знать в понедельник, 10 ноября: