Прогноз по EUR/USD: дальнейший рост к пику 2025 года

• EUR/USD добавила к пятничным gains и преодолела барьер 1,1400.
• Доллар США немного отступил на фоне ослабления торговых опасений.
• Рынки США были закрыты в понедельник из-за праздника Дня памяти.

В понедельник евро (EUR) получил дополнительный импульс, отправив EUR/USD обратно выше уровня 1,1400, или четырехнедельных максимумов, и открыв двери для дополнительных gains в краткосрочной перспективе.

С другой стороны, доллар США (USD) сохранял свою медвежью динамику второй день подряд, что на этот раз привело к снижению индекса доллара США (DXY) до многонедельных минимумов в районе ниже 99,00.

Тем временем, волатильность на валютном рынке оставалась низкой, а условия торговли были тонкими из-за неактивности на рынках США, вызванной праздником Дня памяти.

Обновленный торговый оптимизм поддерживает евро

Обновленный и сильный восходящий настрой в единой валюте возник после того, как президент Трамп заявил, что он откладывает свои запланированные тарифы в 50% для еврозоны до 9 июля, в то время как лидеры ЕС выразили ожидания быстрого разрешения торгового конфликта с США.

На самом деле, после того, что он описал как "очень приятный звонок" с Европейской комиссией, Трамп заявил в воскресенье, что он приостановит пограничный налог, который должен был вступить в силу 1 июня, о чем он объявил за два дня до этого.

Более того, Урсула фон дер Ляйен убедила Трампа отложить обязательства более чем на месяц, чтобы у обеих сторон было больше времени для переговоров.

В более широком контексте отсутствие последующих действий по недавно объявленным торговым сделкам между США и Китаем, а также между США и Великобританией, похоже, подавило доллар и дало евро и другим валютам, чувствительным к риску, немного пространства для маневра.

Дивергенция в политике оставляет рынки в недоумении

Федеральная резервная система (ФРС) и Европейский центральный банк (ЕЦБ) продолжают формировать валютную сцену.

Несмотря на то, что рынки закладывают в цены два снижения ставок до конца года — возможно, начиная с сентября — из-за умеренной инфляции в апреле и снижения торговых напряжений, ФРС оставила ставки без изменений в этом месяце.

В прошлом месяце ЕЦБ снизил свою депозитную ставку на 25 базисных пунктов до 2,25%; в июне она может снизиться еще больше. Однако чиновники все еще осторожны. В то время как Марио Сентено заявил, что ставки могут потребоваться для снижения ниже нейтрального диапазона 1,50%–2,00% для поддержания инфляции и ВВП, Изабель Шнабель и Клаас Кнот подчеркнули внешнюю неопределенность и необходимость дополнительных данных.

Спекулянты делают ставки на евро.

Спекулятивные чистые длинные позиции по евро упали до четырехнедельных минимумов около 74,5K контрактов по данным CFTC за неделю, завершившуюся 20 мая. Общий открытый интерес также вырос до почти 760K контрактов впервые с декабря 2023 года. Коммерческие трейдеры также сократили свои чистые короткие позиции до многонедельных минимумов, что указывает на то, что учреждения рассматривают ситуацию более осторожно.

Техническая картина: Потенциал для дальнейших gains

С технической точки зрения, если EUR/USD продолжит расти, следующими значительными целями будут апрельский максимум на уровне 1,1572, затем уровень 1,1600 и октябрьский максимум 2021 года на уровне 1,1692.

С точки зрения снижения, первая поддержка находится на промежуточной 55-дневной скользящей средней на уровне 1,1133, затем минимум мая на уровне 1,1064 и, наконец, важная зона поддержки 1,1000. Прорыв ниже этого уровня вновь привлечет внимание к 200-дневной скользящей средней на уровне 1,0808.

Существуют сигналы желтого импульса. В то время как средний направленный индекс (ADX) — около 25 — показывает, что текущий тренд все еще сохраняется, но теряет скорость, RSI поднялся почти до 60, что указывает на нарастающий бычий импульс.

Дневной график EUR/USD