Недельный прогноз по GBP/USD: рост доходности облигаций Великобритании увеличивает давление на фунт

• Фунт стерлингов завершает неделю с существенными потерями по отношению к доллару США.
• Политическая неопределенность в Великобритании и бегство от риска продолжают оказывать давление на фунт стерлингов.
• Инвесторы готовятся к насыщенной экономическими данными неделе в Великобритании на фоне неопределенности вокруг лидерства премьер-министра Стармера.

Пара GBP/USD показала худшую неделю за последние несколько месяцев, потеряв около 2%, поскольку доллар США (USD) восстановил свои позиции, а британский фунт (GBP) ослабел. Рыночное настроение сместилось в сторону бегства от риска из-за неудачи переговоров между США и Ираном добиться прорыва, доллар США получил поддержку от горячих данных по инфляции в США, а неудачи правящей Лейбористской партии Великобритании на местных и региональных выборах оказали давление на фунт.

Президент США Дональд Трамп в своем посте в Truth Social в прошлые выходные заявил, что ответ Ирана на мирное предложение США является «полностью неприемлемым», а затем назвал их встречные требования «глупым предложением», после чего последовали угрозы возобновления войны.

На региональных выборах партия Reform UK, выступающая против иммиграции и возглавляемая Найджелом Фараджем, стала главным бенефициаром потерь Лейбористов, что вызывало опасения по поводу лидерства премьер-министра Кира Стармера на протяжении всей недели.

Пара попыталась восстановиться в понедельник и закрылась немного ниже цены закрытия пятницы на уровне около 1,3610. Однако попытка восстановления не удержалась на следующий день из-за усиления опасений по поводу длительного закрытия Ормузского пролива. Длительное закрытие пролива стало причиной резкого роста цен на сырую нефть, которые выросли почти на 48% с начала войны, усиливая инфляционное давление во всем мире.

Влияние роста цен на энергоносители было явно заметно в данных по индексу потребительских цен (CPI) США за апрель, опубликованных во вторник, которые показали, что общая инфляция ускорилась до 3,8% в годовом выражении, что является самым высоким уровнем почти за три года, и заставило трейдеров исключить голубиные ставки на Федеральную резервную систему (ФРС). Это привело к дальнейшему росту доллара США и оставило пару GBP/USD во власти доллара на оставшуюся часть недели.

Инструмент CME FedWatch показывает, что шансы на то, что ФРС сохранит процентные ставки в текущем диапазоне 3,50%-3,75% или проведет как минимум одно повышение ставки, составляют почти 50%.

Помимо роста ястребиных ставок на ФРС, признаки улучшения торговых отношений между США и Китаем после встречи президента США Трампа с лидером Китая Си Цзиньпином в четверг также поддержали доллар США, что в конечном итоге привело к дальнейшему снижению GBP/USD.

На фоне всех геополитических событий фунт стерлингов не смог привлечь покупателей, несмотря на ожидаемый рост предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании за первый квартал и растущие ястребиные ставки в отношении Банка Англии (BoE).

В четверг главный экономист Банка Англии Хью Пилл, который был единственным членом комитета, проголосовавшим против решения сохранить ставки на майском заседании, заявил, что экономике необходимо «быстрое, но умеренное» повышение процентной ставки для противодействия инфляционному давлению, вызванному энергетическим шоком. В тот же день данные по ВВП Великобритании показали рост экономики на 0,6% в первом квартале, что выше предыдущего показателя в 0,2%.

Тем временем значительный рост доходности британских гособлигаций вызвал опасения в отношении фискальной политики правительства. В пятницу доходность 10-летних облигаций Британии (gilt) выросла до нового многолетнего максимума на уровне 5,14%, последний раз такой уровень наблюдался во время кризиса субстандартных ипотек, при этом Энди Бёрнхэм стал потенциальным претендентом на лидерство в Великобритании после неудачного выступления на местных выборах.

События, на которые стоит обратить внимание на следующей неделе

Геополитические новости, касающиеся Ближнего Востока, особенно будущего Ормузского пролива и развития ситуации вокруг претензий Энди Бёрнхэма на лидерство в Великобритании, станут ключевыми факторами для пары GBP/USD.

В экономической повестке инвесторы будут внимательно следить за данными по занятости в Великобритании за три месяца, закончившиеся в марте, индексом потребительских цен (CPI) и данными по розничным продажам за апрель, а также предварительными данными по индексу менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global за май.

В США инвесторы сосредоточат внимание на предварительных данных по индексу PMI S&P Global за май, которые выйдут в четверг.

Технический анализ GBP/USD: краткосрочный прогноз становится медвежьим

Пара GBP/USD торгуется с понижением на уровне около 1,3365, удерживаясь ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 1,3505, что усиливает краткосрочный медвежий настрой после недавнего пробоя.

Индекс относительной силы (RSI) на уровне 39 указывает на слабый импульс и сохраняет внимание на дальнейшем понижательном давлении, в то время как пара остается ограниченной под краткосрочной EMA.

С точки зрения снижения, следующая значимая поддержка расположена около области предыдущего пробоя восходящей трендовой линии на уровне 1,3207, где покупатели могут попытаться замедлить падение. Вверху 20-дневная EMA на уровне 1,3505 является первым ключевым сопротивлением, которое быкам необходимо отвоевать, чтобы ослабить немедленное давление продаж и открыть путь к более устойчивому восстановлению к уровню 1,3600.

(Технический анализ этой статьи был подготовлен с помощью инструмента искусственного интеллекта.)