- EUR/USD оказывается под давлением, возвращаясь к многодневным минимумам около 1,1570.
- Доллар США продолжает восстанавливаться и поднимается к многодневным максимумам на фоне настроения бегства от рисков.
- Еженедельный отчет ADP показал, что частный сектор США сократил 2,5 тыс. рабочих мест по состоянию на 1 ноября.
EUR/USD теряет хватку и отступает третий день подряд во вторник, скользя обратно в район 1,1570, или четырехдневных минимумов.
Увеличение продаж на спотовом рынке происходит в ответ на улучшение ситуации с долларом США (USD) на фоне широкого настроения бегства от рисков, что подталкивает индекс доллара США (DXY) к уровню выше 99,60, или трехдневным максимумам, и тянет доходности казначейских облигаций США вниз по всей кривой.
Усилившаяся осторожность среди участников рынка наблюдается перед публикацией накопленных данных из США позже на этой неделе, включая критически важные данные по несельскохозяйственным рабочим местам за сентябрь (четверг).
Шатдаун завершен... но только на время
Вашингтон наконец завершил 43-дневный шатдаун, хотя назвать это «решением» может быть преувеличением. Конгресс только профинансировал правительство до 30 января, так что часы уже тикают к еще одной потенциальной конфронтации.
Этот эпизод перевернул привычный сценарий: обычно республиканцы инициируют эти бюджетные конфликты, но на этот раз демократы стали инициаторами противостояния. И что едва упоминалось? Национальный долг в 38 триллионов долларов, который продолжает расти примерно на 1,8 триллиона долларов в год.
Демократы в Сенате утверждали, что экономический удар, задержанные пособия, пропущенные зарплаты и замороженные услуги стоили того, если это подтолкнет страну к решению проблемы растущих затрат на медицинское страхование, затрагивающих около 24 миллионов американцев. Республиканцы, что интересно, заняли позицию, обычно слышимую от демократов: что экономические последствия не стоят такого противостояния.
Шатдаун также заморозил поток экономических данных, оставив Федеральную резервную систему (ФРС) и рынки без их обычных индикаторов состояния экономики США.
Пауза в напряженности между США и Китаем
После месяцев эскалации президенты Дональд Трамп и Си Цзиньпин наконец встретились в Южной Корее в конце октября, и рынки приветствовали эту передышку. Они согласились продлить текущее перемирие в торговой войне между США и Китаем. Это не прорыв, но, по крайней мере, это останавливает ухудшение ситуации на данный момент.
После встречи Трамп заявил, что США отменят некоторые тарифы, в то время как Китай согласился возобновить закупки сои, поддерживать экспорт редкоземельных металлов и ужесточить сотрудничество с США по контролю за фентанилом.
Пекин позже подтвердил, что перемирие будет продлено еще на год. Это вряд ли трансформационно, но это показывает, что обе стороны предпочитают переговоры, а не повторную эскалацию, по крайней мере, на данном этапе.
ФРС сохраняет стабильный, осторожный тон
ФРС представила предсказуемый результат на своем заседании 29 октября, снизив процентные ставки на 25 базисных пунктов и возобновив небольшие покупки казначейских облигаций для смягчения напряженности на денежном рынке.
Голосование завершилось со счетом 10–2, снизив целевой диапазон до 3,75%–4,00%, что именно и ожидали рынки. Официальные лица охарактеризовали этот шаг как предостерегающий, а не как начало более глубокого цикла смягчения.
Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул широкий спектр мнений внутри Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) и предостерег рынки не предполагать, что снижение в декабре уже запланировано.
На данный момент рынки закладывают в цены примерно 11 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу года и чуть более 83 базисных пунктов к концу 2026 года. Однако эти ожидания могут измениться, как только правительство полностью откроется и рынки получат задержанные данные о занятости, инфляции и более широкой активности.
ЕЦБ: Счастливо на обочине
На другом берегу Атлантики Европейский центральный банк (ЕЦБ) оставил ставки без изменений на уровне 2,00% на третьем подряд заседании. С учетом того, что рост и инфляция находятся близко к целевым значениям, и после 200 базисных пунктов снижения ранее в этом году, политики не видят причин для повторной корректировки политики.
Президент ЕЦБ Кристин Лагард отметила, что глобальные риски несколько ослабли благодаря перемирию между США и Китаем и частичному снижению тарифов в США, но она также подчеркнула, что неопределенность остается высокой.
Рыночные цены теперь подразумевают почти 6 базисных пунктов дополнительного смягчения к концу 2026 года, что в основном сигнализирует о том, что трейдеры считают, что ЕЦБ в основном завершил свою работу.
Технический уголок
На данный момент дальнейший импульс роста в EUR/USD должен встретить достойное сопротивление на текущих месячных максимумах в середине 1,1600, где также находятся временные 55-дневные и 100-дневные скользящие средние.
За пределами этого региона пара может попытаться подняться к недельным максимумам на уровне 1,1668 (28 октября) и 1,1728 (17 октября), перед октябрьским максимумом на уровне 1,1778 (1 октября). Дополнительные приросты могут открыть потолок 2025 года на уровне 1,1918 (17 сентября), за которым следует ключевая отметка 1,2000.
Возрождение нисходящего тренда должно найти немедленное сопротивление на уровне ноябрьского минимума 1,1468 (5 ноября), перед августовским минимумом на уровне 1,1391 (1 августа), который, похоже, укреплен значительной 200-дневной скользящей средней (1,1387). На юг отсюда следующая поддержка находится на недельном минимуме на уровне 1,1210 (29 мая), а затем на майской впадине на уровне 1,1064 (12 мая).
Кроме того, индикаторы импульса, похоже, способствуют дальнейшей торговле в диапазоне: Индекс относительной силы (RSI) приближается к порогу 50, в то время как Средний направленный индекс (ADX) ниже 15 указывает на отсутствие силы тренда на данный момент.
-1763485639073-1763485639074.png)
Общая картина
EUR/USD все еще застрял в знакомом диапазоне, ожидая чего-то достаточно сильного, чтобы вывести его из этого состояния. Изменение тона ФРС, более широкий рост интереса к риску или более твердый спрос на активы еврозоны по сравнению с американскими могут стать искрой. Однако на данный момент доллар остается основным двигателем.
Евро - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Евро является валютой 19 стран Европейского союза, входящих в еврозону. Это вторая валюта в мире, которая пользуется наибольшим спросом в торговле после доллара США. В 2022 году на нее приходился 31% всех операций с иностранной валютой, при этом средний ежедневный оборот составлял более 2,2 трлн долларов в день. EUR/USD - самая активно торгуемая валютная пара в мире, на нее приходится примерно 30% транзакций, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ), расположенный во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль над инфляцией, либо стимулирование экономического роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание их повышения – обычно благоприятствуют евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, которые проводятся восемь раз в год. Решения принимаются главами национальных банков еврозоны и шестью постоянными членами, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим индикатором для евро. Если инфляция растет сильнее, чем ожидалось, особенно если она превышает целевой уровень ЕЦБ 2%, это вынуждает ЕЦБ повышать процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими странами обычно идут на пользу евро, так как делают регион более привлекательным местом для глобальных инвесторов.
Публикуемые данные отражают состояние экономики и могут повлиять на курс евро. Такие показатели, как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут повлиять на курс единой валюты. Сильная экономика полезна для евро. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что непосредственно укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим странам еврозоны (Германия, Франция, Италия и Испания) имеют особое значение, поскольку на них приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным релизом для евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает на своем экспорте, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованные товары на экспорт, то ее валюта будет расти в цене исключительно за счет дополнительного спроса со стороны иностранных покупателей, желающих приобрести эти товары. Таким образом, положительное сальдо торгового баланса укрепляет валюту, и наоборот.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD падает до четырехдневных минимумов вблизи 1,1570
EUR/USD разворачивается, отыгрывая ранее достигнутые уровни и возобновляя нисходящий тренд к области 1,1570, или многодневным минимумам, во вторник. Коррекция пары происходит на фоне устойчивого бегства от рисков и укрепляющегося доллара США после открытия торгов на Уолл-стрит.
GBP/USD теряет импульс, возвращаясь к 1,3140
Пара GBP/USD следует за своими связанными с риском аналогами и торгуется под давлением вблизи зоны 1,3140 в поворотный вторник. Непредсказуемое поведение пары происходит на фоне неплохого отскока доллара США в условиях, характеризующихся бегством от рисков. Между тем, фунт стерлингов остается под пристальным вниманием перед выходом ключевых данных по инфляции в Великобритании в среду и публикацией осеннего бюджета канцлера Ривза позже в этом месяце.
Золото удерживает скромный внутридневной рост
Золото восстанавливает свои позиции во вторник, прерывая трехдневную серию потерь и нацеливаясь на отметку $4 100 за тройскую унцию. Отскок драгоценного металла происходит даже несмотря на то, что трейдеры продолжают снижать ожидания по поводу еще одного снижения ставок ФРС в декабре, но более низкие доходности казначейских облигаций США и бегство от рисков способствуют поддержке этого движения.
Цена биткоина падает ниже $90 000 на фоне усиливающейся распродажи
Цена биткоина опустилась ниже $90 000 во вторник, углубляя свою текущую коррекцию после резкого падения на прошлой неделе. Институциональный спрос также поддерживает медвежий прогноз, так как спотовые биткоин-ETF, зарегистрированные в США, зафиксировали отток в размере $254,54 млн в понедельник, продолжая устойчивую волну выводов средств.
Форекс сегодня: настроение на рынке портится, так как инвесторы переоценивают перспективы ставки ФРС
Вот что вам нужно знать во вторник, 18 ноября: