- AUD/USD торгуется с приемлемыми прибылями в районе 0,6500.
- Доллар США испытывает новое давление со стороны продаж на фоне данных ADP.
- Ожидается, что РБА оставит свою основную процентную ставку без изменений в декабре.
Австралийский доллар (AUD) торговался волатильно во вторник, что привело к тому, что AUD/USD обменивался прибылями и убытками чуть ниже ключевой отметки 0,6500.
Движение цен пары происходит несмотря на небольшие потери доллара США, которые тянут индекс доллара США (DXY) обратно к региону 99,50 на фоне общего отката доходности казначейских облигаций США.
Австралия: Не бум, но держится на плаву
Экономика Австралии не работает на полную мощность, но оказывается более устойчивой, чем многие думали. Октябрьские индексы PMI рассказали смешанную историю: Производственный индекс упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг немного вырос до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса в сентябре увеличился до 3,938 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес увеличились во втором квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% за год, что не является чем-то выдающимся, но достаточно стабильно, чтобы поддерживать движение.
Рынок труда добавил уверенности в устойчивости: Уровень безработицы в октябре снизился до 4,3% (с 4,5%), а изменение занятости увеличилось на +42,2 тыс. После более слабого периода этот отскок предполагает, что условия могут снова укрепляться.
Китай: Все еще определяющий фактор
Китай продолжает доминировать в прогнозах Австралии, к лучшему или худшему.
ВВП Китая вырос на 4,0% в годовом исчислении в третьем квартале, в то время как розничные продажи в октябре увеличились на 2,9% по сравнению с годом ранее. Индекс PMI для производственного сектора RatingDog снизился до 50,6, а индекс услуг упал до 52,6, намекая на то, что восстановление теряет немного импульса. Промышленное производство также не оправдало ожиданий, увеличившись на 4,9% в годовом исчислении.
Данные по торговле рассказали аналогичную историю: профицит сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре. Тем не менее, инфляция удивила небольшим ростом после того, как общий индекс CPI восстановился до 0,2% в годовом исчислении на фоне праздничных расходов, превысив прогнозы и изменив снижение на 0,3% в сентябре. Базовый индекс CPI также укрепился до 1,2%, соответствуя своему февральскому максимуму.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в октябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, как и ожидали рынки. Решение от 20 ноября, вероятно, будет еще одним событием без изменений.
РБА: Ожидание и наблюдение
Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентные ставки на уровне 3,60% на втором подряд заседании в начале ноября, что никого не удивило. Сообщения были спокойными и сбалансированными, без спешки в изменении политики в любом направлении.
РБА отметил, что инфляция все еще немного устойчива, а рынок труда остается довольно напряженным, несмотря на небольшое увеличение безработицы. Губернатор Мишель Буллок описала политику как «довольно близкую к нейтральной», что предполагает отсутствие желания как к повышению, так и к снижению ставок в данный момент.
Она также отметила, что 75 базисных пунктов смягчения, уже осуществленных, еще не полностью отразились в экономике. Политики хотят увидеть, как будет развиваться спрос, прежде чем принимать решение о следующих шагах.
Рынки согласны с этой точкой зрения: вероятность того, что РБА останется на месте на заседании 9 декабря, составляет почти 90%, а дальнейшие прогнозы предполагают снижение на чуть менее 10 базисных пунктов к концу 2026 года.
Протоколы РБА с ноября добавили больше информации о их размышлениях. Тем не менее, политики обозначили три ситуации, которые могут оправдать сохранение ставок на прежнем уровне: более сильный, чем ожидалось, рост спроса, устойчивая инфляция или отставание производительности, или решение Совета о том, что политика все еще немного ограничительная.
Они также указали на два условия, которые могут оправдать дальнейшие снижения ставок: значительное ослабление на рынке труда или заметное снижение расходов домохозяйств.
Техническая картина
На данный момент нет изменений в консолидационной теме вокруг AUD/USD. Глядя на более широкую картину, пока пара торгуется выше своего критического 200-дневного скользящего среднего, должно быть место для дальнейших прибылей.
Потеря 200-дневного скользящего среднего на уровне 0,6456 может открыть дверь для потенциального визита к октябрьскому минимуму на уровне 0,6440 (14 октября), перед августовской впадиной на уровне 0,6414 (21 августа) и июньской базой на уровне 0,6372 (23 июня).
В противоположном направлении небольшие препятствия выстраиваются на уровне ноябрьского максимума на 0,6580 (13 ноября) и октябрьского пика на 0,6629 (1 октября). Как только спотовая цена преодолеет последнее, это может спровоцировать тест потолка 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Далее идет максимум 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), за которым следует круглый уровень 0,7000.
Кроме того, индикаторы импульса указывают на некоторое снижение импульса: Индекс относительной силы (RSI) удается отскочить почти до уровня 47, в то время как Средний направленный индекс (ADX) чуть выше 12 сигнализирует о слабом тренде на данный момент.
-1763481965875-1763481965875.png)
Итог
AUD/USD все еще застрял в своем обычном диапазоне 0,6400–0,6700. Вероятно, потребуется подходящий катализатор, чтобы вырваться из него: более сильные данные из Китая, значительное изменение со стороны ФРС, изменение тона со стороны РБА или более широкое улучшение настроений между США и Китаем.
Занятость - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Условия на рынке труда являются ключевым элементом оценки состояния экономики и, следовательно, ключевым фактором оценки курса национальной валюты. Высокая занятость или низкий уровень безработицы положительно влияют на потребительские расходы и, следовательно, на экономический рост, повышая стоимость местной валюты. Более того, очень напряженный рынок труда – ситуация, при которой не хватает работников для заполнения открытых вакансий, – также может повлиять на уровень инфляции и, следовательно, на денежно-кредитную политику, поскольку низкое предложение рабочей силы и высокий спрос приводят к повышению заработной платы.
Темпы роста заработной платы в экономике являются ключевыми для политиков. Высокий рост заработной платы означает, что домохозяйства могут тратить больше денег, что обычно приводит к росту цен на потребительские товары. В отличие от более волатильных источников инфляции, таких как цены на энергоносители, рост заработной платы рассматривается как ключевой компонент базовой и устойчивой инфляции, поскольку повышение заработной платы вряд ли будет отменено. Центральные банки по всему миру уделяют пристальное внимание данным о росте заработной платы при принятии решений о денежно-кредитной политике.
Значение, которое каждый центральный банк придает состоянию рынка труда, зависит от его целей. Некоторые центральные банки имеют четкие мандаты, связанные с рынком труда, помимо контроля над уровнем инфляции. Например, Федеральная резервная система (ФРС) США имеет двойной мандат - способствовать максимальной занятости и стабильным ценам. В то же время единственный мандат Европейского центрального банка (ЕЦБ) заключается в том, чтобы держать инфляцию под контролем. Тем не менее, несмотря на все мандаты, условия на рынке труда являются важным фактором для политиков, учитывая их значение как индикатора здоровья экономики и их прямую связь с инфляцией.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: