Прогноз по EUR/USD: быки ожидают HICP еврозоны и прорыва через 100-дневную SMA

• EUR/USD сохраняет позитивный настрой, так как ожидания мягкой политики ФРС сдерживают USD.
• Ставки на то, что ЕЦБ завершил снижение ставок, поддерживают EUR и способствуют росту спотовых цен.
• Быки, однако, предпочитают дождаться предварительного отчета по CPI еврозоны, прежде чем делать новые ставки.

Пара EUR/USD привлекает покупателей на откате после ночного снижения от двухнедельного максимума и удерживается выше отметки 1,1600 в первой половине европейской сессии во вторник. Доллар США (USD) не может воспользоваться поздним восстановлением в понедельник с самого низкого уровня с 14 ноября на фоне ожиданий мягкой политики Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, ставки на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) завершил снижение процентных ставок, действуют как попутный ветер для евро (EUR) и валютной пары.

Недавние комментарии нескольких чиновников ФРС указывают на то, что еще одно снижение процентной ставки в декабре является реальной опцией. Вдобавок к этому, ряд слабых экономических данных свидетельствует о том, что рост в крупнейшей экономике мира замедляется и поддерживает аргументы за дальнейшее смягчение политики со стороны центрального банка США. В понедельник Институт управления поставками (ISM) сообщил, что его индекс PMI для производственной сферы в ноябре упал до 48,2 с 48,7 в предыдущем месяце. Этот показатель оказался ниже прогнозов и указывает на замедление в производственном секторе, что может потенциально повлиять на общую экономику. Более того, общий позитивный настрой на рынке подрывает спрос на безопасный доллар и поддерживает пару EUR/USD.

Тем временем, данные по инфляции из основных экономик еврозоны, опубликованные в пятницу, показали смешанную картину. В частности, уровень инфляции в Германии неожиданно ускорился до самого высокого уровня за девять месяцев в ноябре, в то время как данные из Франции, Испании и Италии не показали немедленной угрозы роста цен. Вдобавок к этому, новое исследование ЕЦБ показало, что медианные ожидания потребительской инфляции на следующий год выросли до 2,8% в октябре с 2,7% в предыдущем месяце. Это усиливает аргументы за сохранение политики ЕЦБ на следующем заседании. Более того, трейдеры видят лишь одну треть шанса на то, что ЕЦБ снизит ставки к середине следующего года, что поддерживает аргументы за дальнейшее укрепление пары EUR/USD.

Однако быки, похоже, колеблются и предпочитают дождаться предварительных данных по инфляции в еврозоне, прежде чем делать новые ставки. Ожидается, что предварительная версия отчета покажет, что общий гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) еврозоны остался на уровне 2,1% в годовом исчислении в ноябре, в то время как базовый индекс немного вырос до 2,5% с 2,4% в октябре. Эти данные, в свою очередь, могут повлиять на единую валюту и дать некоторый импульс паре EUR/USD. На этой неделе трейдеры также столкнутся с публикацией индекса цен расходов на личное потребление (PCE) в США в пятницу, который будет служить индикатором для определения пути снижения ставок ФРС. Это, в свою очередь, будет влиять на USD и валютную пару в краткосрочной перспективе.

Дневной график EUR/USD

Технический прогноз

Пара EUR/USD испытывает трудности с нахождением поддержки или наращиванием импульса выше 100-дневной простой скользящей средней (SMA) с конца октября. Тем временем, осцилляторы на дневном графике набирают положительный импульс, поддерживая аргументы за возможный прорыв через указанное сопротивление, которое в настоящее время находится в районе 1,1650. Последующий рост должен позволить валютной паре вернуть круглую отметку 1,1700 и подняться дальше к зоне предложения 1,1760-1,1765, прежде чем нацелиться на отметку 1,1800.

С другой стороны, любое значительное снижение ниже отметки 1,1600 может привлечь покупателей в районе последнего минимума в пятницу, около 1,1555. Однако убедительный прорыв ниже может открыть путь к психологической отметке 1,1500 и сделать пару EUR/USD уязвимой для повторного тестирования области 1,1470-1,1465 или трехмесячного минимума, достигнутого в ноябре. Нисходящая траектория может продолжиться, протестировав уровни ниже 1,1400 или минимум августа.