- AUD/USD получил новое восходящее импульс выше 0,6500.
- Доллар США торговался с незначительными потерями на фоне надежд на торговлю между США и Китаем.
- Инвесторы ожидают, что РБА снизит свою официальную ключевую ставку на 25 базисных пунктов на следующей неделе.
Австралийский доллар (AUD) начал неделю с позитивной ноты, восстановившись после падения в пятницу и поднявшись к трехнедельному максимуму около 0,6560.
Восстановление произошло на фоне ослабления доллара США (USD), чему способствовали признаки снижения торговых напряжений между США и Китаем, растущие ставки на снижение процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) позже на этой неделе и возобновившиеся разговоры о возможном правительственном шатдауне в США.
Местные данные по-прежнему стабильны
Экономика Австралии продолжает демонстрировать устойчивость, возможно, не стремительно развиваясь, но определенно оставаясь стабильной. Предварительные данные PMI за октябрь были смешанными: производственный сектор немного снизился до 49,7 (с 51,4), в то время как сектор услуг поднялся до 53,1 (с 52,4).
Кроме того, розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торгового баланса в августе немного снизился до 1,825 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес росли во втором квартале, а ВВП увеличился на 0,6% за квартал и на 1,8% за последние двенадцать месяцев, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Тем не менее, рынок труда, похоже, начинает охлаждаться. Уровень безработицы увеличился до 4,5% в сентябре с 4,3%, при этом изменение занятости составило всего 14,9 тыс. Это не вызывает тревоги, но указывает на то, что темпы найма теряют немного импульса.
РБА сохраняет бдительность
Резервный банк Австралии (РБА) по-прежнему сосредоточен на инфляции и занятости. Индикатор месячной инфляции CPI за август (взвешенное среднее) вырос до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% по сравнению с годом ранее. Тем временем, опрос Мельбурнского института показал, что ожидания потребительской инфляции подскочили до 4,8% в октябре.
Во втором квартале предпочтительный показатель РБА, усеченное среднее CPI, составил 2,7% в годовом исчислении, что удобно вписывается в целевой диапазон 2–3%.
На своем заседании в сентябре РБА оставил официальную ключевую ставку (OCR) на уровне 3,60%, как и ожидалось. Однако политики показали немного большую осторожность, предполагая, что тренд дезинфляции может замедляться после последнего сюрприза CPI — и что инфляция в третьем квартале может оказаться немного выше ожидаемой.
Губернатор Мишель Буллок ясно дала понять, что решения будут приниматься на основе данных — "на каждом заседании", как она выразилась. Она не исключила возможности снижения ставок, но также ясно дала понять, что совету нужно больше доказательств того, что инфляционные и спросовые давления действительно ослабевают, прежде чем принимать решение.
Говоря в прошлую пятницу, Буллок отметила, что предстоящие данные по инфляции могут сильно повлиять на решение по политике на следующей неделе. Если базовая инфляция вырастет на 0,9% в третьем квартале, что выше прогноза РБА около 0,6%, она сказала, что это будет "существенное отклонение", которое совет не сможет игнорировать при принятии решения о снижении.
Она также приуменьшила рост безработицы, сказав, что месячные данные могут колебаться и что последнее изменение не сильно отклоняется от ожиданий РБА. Короче говоря, она, похоже, сигнализировала, что хотя более слабые данные по занятости могут не слишком беспокоить банк, более сильные данные по инфляции могут сделать снижение ставок трудным для оправдания.
В настоящее время рынки закладывают в цены примерно 16 базисных пунктов смягчения к концу года и видят около 62% вероятность снижения на 25 базисных пунктов на заседании 4 ноября.
Китай по-прежнему задает тон
Перспективы Австралии по-прежнему сильно зависят от того, как будет развиваться восстановление Китая. ВВП Китая вырос на 4,8% в годовом исчислении в третьем квартале, что лучше ожиданий, в то время как розничные продажи выросли на 3,0% за год до сентября. Однако данные PMI были более смешанными — производственный сектор остался ниже 50 на уровне 49,8, а сектор услуг колебался на грани.
Торговый профицит Китая сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре, а потребительские цены остались в дефляционной зоне, снизившись на 0,3% по сравнению с годом ранее.
В начале этого месяца Народный банк Китая (PBoC) оставил свои основные процентные ставки без изменений на уровне 3,00% (один год) и 3,50% (пять лет), как и ожидали рынки.
Технический прогноз
Дальнейшие приросты AUD/USD остаются возможными, пока он торгуется выше своей критической 200-дневной SMA около 0,6430.
Если восстановление наберет серьезные обороты, спотовая цена может столкнуться с потенциальным вызовом октябрьского максимума 0,6629 (1 октября), перед потолком 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Дальше вверх находится пик 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), перед рубежом 0,7000.
Продавцы, с другой стороны, сталкиваются с немедленным сопротивлением на уровне 200-дневной SMA на 0,6435, перед базой августа на уровне 0,6414 (21 августа). Падение ниже минимума июня на уровне 0,6372 (23 июня) откроет путь к уровню 0,6000 перед впадиной 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).
Индикаторы импульса сейчас показывают некоторые улучшения: индекс относительной силы (RSI) ускоряет восстановление выше 53, указывая на начальный бычий импульс, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 20 указывает на тренд, который постепенно набирает силу.
Дневной график AUD/USD
-1761584925884-1761584925885.png)
Ожидание катализатора
На данный момент AUD/USD все еще находится в диапазоне между 0,6400 и 0,6700, ожидая чего-то, что сможет разорвать этот диапазон. Более сильные данные из Китая, голубиный сюрприз от ФРС или более осторожный тон со стороны РБА могут наконец дать паре более четкое направление.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: