- AUD/USD возобновил снижение и упал до восьминедельных минимумов около 0,6440.
- Доллар США столкнулся с возобновлением давления продаж перед речью Пауэлла.
- США и Китай, похоже, начали новый раунд торговых трений.
Австралийский доллар (AUD) не смог найти много поддержки во вторник, продолжая падение, так как доллар США (USD) продолжал восстанавливаться. Новые волнения по поводу торговых отношений между США и Китаем также ухудшили настроение по отношению к австралийскому доллару.
К концу дня AUD/USD продолжил свое снижение к области 0,6440, что является его самым слабым уровнем за восемь недель, добавляя веса более широкому месячному откату.
Внутренние данные все еще держатся
Несмотря на риск-оф тон на рынках, основные данные Австралии продолжают демонстрировать некоторую устойчивость. Окончательные индексы PMI в сфере производства и услуг за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, сигнализируя о продолжающемся расширении.
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, торговый профицит в августе лишь немного сократился до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а инвестиции в бизнес продолжали расти в течение второго квартала. ВВП вырос на 0,6% в квартале с апреля по июнь и на 1,8% в годовом исчислении, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Тем не менее, рынок труда немного потерял импульс. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых сократилось на 5,4 тыс. Это еще не является тревожным сигналом, но указывает на то, что рост начинает охлаждаться.
РБА внимательно следит за инфляцией
Инфляция остается в центре внимания Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI за август (взвешенное среднее) увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении. Ожидания потребительской инфляции от Мельбурнского института в октябре также немного повысились до 4,8%.
Этого было достаточно, чтобы РБА оставался осторожным на заседании 30 сентября. Кэш-ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но чиновники отошли от прежних намеков на возможное смягчение. Политики отметили, что дезинфляция может замедляться после неожиданного роста CPI, и инфляция в третьем квартале, вероятно, будет выше прогнозируемых 2,6%.
Губернатор Мишель Буллок придерживается последовательного сообщения: решения будут зависеть от данных и оцениваться на каждом заседании. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет более четких доказательств того, что дисбалансы между спросом и предложением ослабевают.
На данный момент усеченный средний CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении за второй квартал находится комфортно в пределах целевого диапазона 2–3%. Рынки закладывают в цены около 15 б.п. смягчения к концу года и примерно 28 б.п. к концу 2026 года.
Китай все еще за рулем
Перспективы Австралии остаются тесно связаны с неравномерным восстановлением Китая. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе разочаровали, составив 3,4%. Индексы PMI за сентябрь показали смешанную картину: производство оставалось в состоянии сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержали уровень 50,0.
Торговый профицит Китая в сентябре также сократился до 90,45 миллиарда долларов (с 103,33 миллиарда долларов), а инфляция, похоже, останется вблизи дефляционной территории в сентябре после снижения CPI в августе до 0,4% в годовом исчислении.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, что в целом соответствует консенсусу.
Позиционирование на рынке все еще тонкое
Спекулятивный интерес к австралийскому доллару остается сдержанным. Поскольку данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) задержаны из-за закрытия правительства США, последние доступные данные на 23 сентября все еще показывают явный уклон в сторону чистых коротких позиций среди неконтрактных трейдеров, что указывает на то, что большая часть медвежьего настроения уже заложена в цены.
Технический взгляд
AUD/USD рискует вероятным снижением к критической 200-дневной скользящей средней около 0,6420.
Тем не менее, продолжение текущего медвежьего тренда должно столкнуться с следующей ключевой зоной сопротивления на уровне 200-дневной скользящей средней, за которой следует августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа) и затем июньский минимум на уровне 0,6372 (23 июня).
В противовес этому, случайные бычьи попытки должны первоначально нацелиться на октябрьский максимум на уровне 0,6629 (1 октября), перед 2025 годом на уровне 0,6707 (17 сентября). На севере от этого находится максимум 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), перед порогом 0,7000.
Индикаторы моментума склоняются к медвежьему: индекс относительной силы (RSI) колеблется около 39, что указывает на то, что давление продаж все еще доминирует, в то время как средний направленный индекс (ADX) чуть выше 16 указывает на то, что текущий тренд не имеет силы.
Дневной график AUD/USD
В поисках искры
В целом, AUD/USD остается в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Для того чтобы пара решительно вышла из этого удерживающего паттерна, вероятно, потребуется четкий катализатор: более сильные данные из Китая, голубиный поворот от ФРС или более мягкая позиция РБА.
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: Дверь открыта для тестирования 200-SMA
AUD/USD остается в обороне перед открытием торгов в Азии, колеблясь чуть ниже уровня 0,6500 после достижения минимума вблизи 0,6440, или многонедельных минимумов, ранее сегодня. Возобновление торговых трений между США и Китаем оказало давление на оззи, оставив дверь открытой для дополнительных потерь в ближайшей перспективе.
EUR/USD сталкивается с некоторой темой диапазона
EUR/USD оставляет позади откат в понедельник и набирает сильный темп после позднего возобновления давления продаж на доллар США, в то время как торговые трения между США и Китаем, похоже, вновь всплыли на поверхность. Тем временем инвесторы продолжают следить за французской политикой и прогрессом (или его отсутствием) вокруг закрытия правительства США.
Золото неостановимый бычий рост продолжается выше $4 100
Золото остается хорошо поддерживаемым выше отметки $4 100 за тройскую унцию, продлевая свой бычий тренд еще на один день во вторник. В то же время желтый металл продолжает поддерживаться спросом на безопасные активы, увеличивающейся утратой импульса в долларе США и снижающейся доходностью казначейских облигаций США.
XRP предлагает новые возможности, так как Ripple сотрудничает с Immunefi для тестирования кредитного протокола
Ripple (XRP) торгуется выше уровня поддержки $2,40 на момент написания во вторник, после прорыва трехдневной восходящей тенденции на фоне жестокой распродажи на прошлой неделе. Тем временем, после драматического уменьшения кредитного плеча в пятницу, деривативы XRP показывают признаки стабильности, что может открыть новые возможности в ближайшие недели.
Форекс сегодня: золото корректируется от рекордного максимума, внимание переключается на речь Пауэлла
Вот что вам нужно знать во вторник, 14 октября: