- AUD/USD развернулся после двух последовательных дневных повышений, прорвавшись ниже 0,6600.
- Доллар США сохранил неизменный бычий настрой на фоне преобладающего настроения "риска".
- Индекс потребительской уверенности в Австралии снизился до 92,1 в октябре, сообщил Westpac.
Австралийский доллар (AUD) не смог сохранить оптимистичный настрой понедельника, и пара AUD/USD вернулась под ключевое значение 0,6600 во вторник, когда продавцы вернулись на рынок.
Движение вниз произошло на фоне еще одного сильного восстановления доллара США, который подтолкнул индекс доллара США (DXY) к свежим двухнедельным максимумам, уверенно выше отметки 98,00.
Внутренние данные все еще держатся
Несмотря на более мягкий тон на рынках, экономика Австралии держится лучше, чем ожидалось. Окончательные данные PMI за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, что означает, что активность все еще расширяется.
Розничные продажи выросли на солидные 1,2% в июне, профицит торговли в августе сократился лишь незначительно до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а инвестиции в бизнес продолжали улучшаться в течение второго квартала. ВВП вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% в годовом исчислении, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Рынок труда немного охладился летом. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, хотя общее количество занятых снизилось на 5,4 тыс., что едва ли является тревожным сигналом, но указывает на то, что импульс ослабевает.
РБА остается осторожным
Тем временем инфляция оказывается немного слишком устойчивой для Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе увеличился до 3,0% с 2,8%, а CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении.
Этого было достаточно, чтобы РБА оставался настороже на заседании 30 сентября. Кэш-ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но политики тихо убрали ранее сделанные намеки на возможное смягчение.
Чиновники предупредили, что дезинфляция может замедляться после этого сюрприза с CPI и что третий квартал может оказаться более горячим, чем их прогноз в 2,6%. Более широкая экономика также выглядит солидной: реальные зарплаты улучшаются, цены на активы растут, и домохозяйства становятся более уверенными, что едва ли является основанием для снижения ставок.
Губернатор Мишель Буллок повторила, что решения будут приниматься на основе данных и по одному заседанию за раз. Снижение ставок не исключено, но РБА хочет увидеть более четкие признаки того, что давление со стороны предложения и спроса действительно ослабевает.
На данный момент усеченное среднее CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении за второй квартал находится комфортно внутри целевого диапазона РБА в 2%–3%.
Пока что рынки закладывают в цены около 15 базисных пунктов смягчения к концу года и примерно 30 б.п. к концу 2026 года.
Китай по-прежнему задает тон
Судьба Австралии остается тесно связанной с неустойчивым восстановлением Китая. ВВП за второй квартал вырос на здоровые 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе не оправдали ожиданий, составив 3,4%. PMI за сентябрь показали смешанную картину — производственный сектор остался в зоне сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержались на уровне 50,0. Тем временем CPI в августе упал на 0,4% в годовом исчислении, что сохраняет опасения по поводу дефляции.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, как и ожидали рынки.
Трейдеры остаются неуверенными
Спекулятивные трейдеры тоже не спешат входить в рынок. Поскольку свежие данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) все еще отсутствуют из-за закрытия правительства США, последние доступные данные (неделя до 23 сентября) показали ограниченный интерес к австралийскому доллару. Чистые короткие позиции выросли до 101,6 тыс. контрактов, что является максимальным значением за две недели, в то время как открытый интерес увеличился до 160,8 тыс.
Технический анализ
AUD/USD, похоже, начал консолидацию в диапазоне.
Действительно, дальнейший рост может нацелиться на пик 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября), перед максимумом 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), который тесно следует за ключевым уровнем 0,7000.
С другой стороны, начальное сопротивление возникает на недельной базе на уровне 0,6520 (26 сентября), которое, похоже, поддерживается промежуточной 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Если пара опустится ниже, AUD/USD может попытаться достичь августовского минимума на уровне 0,6414 (21 августа), снова поддерживаемого значительной 200-дневной SMA. Дополнительные потери отсюда должны привести к повторному тестированию минимума июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) снизился ниже 51, намекая на сокращение восходящего импульса, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 16 указывает на то, что тренд не имеет четкой направленности.
Дневной график AUD/USD
-1759854142136-1759854142136.png)
Все еще в ожидании катализатора
В целом, AUD/USD все еще находится в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Вероятно, потребуется более сильный катализатор, лучшие данные из Китая, голубиный разворот от ФРС или более осторожный РБА, чтобы убедительно выйти за его пределы.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD держится в районе дневных минимумов около 1,1650
EUR/USD остается в обороне и движется к нижней границе недавнего диапазона в районе 1,1650, всегда под давлением продолжающегося покупательского интереса к доллару США, несмотря на отсутствие каких-либо успехов в переговорах по поводу закрытия правительства США. Между тем, напряженность на французской политической арене продолжает оказывать давление на настроения.
GBP/USD сокращает потери, вновь достигает зоны 1,3440
GBP/USD отменяет два последовательных дневных отката во вторник, торгуясь под давлением, хотя и сумел отскочить от дневных минимумов в районе ниже 1,3400. Более твердый тон доллара США держит фунт стерлингов и остальные валюты, связанные с риском, под пристальным вниманием на фоне устойчивой темы бегства от риска.
Бычий рост золота продолжается на фоне политической неопределенности
Золото продолжает расти и торгуется на расстоянии крика от ключевой отметки в $4 000 за тройскую унцию, одновременно достигая исторического максимума. Неопределенность вокруг закрытия правительства США, политическая нестабильность во Франции и предполагаемая про-стимулирующая программа Японии способствуют укреплению драгоценного металла.
Крипто сегодня: биткоин стабилизируется, Ethereum нацеливается на рекордные максимумы, XRP подтверждает бычью модель
Биткоин увеличил рост до рекордного максимума в 126,1 тыс. долларов вчера, прежде чем вернуться к 124 тыс. долларов на момент написания. Другие крупные альткоины также испытали сильные ралли, при этом Ethereum и Solana выросли на 13% за последние 7 дней, а BNB подскочил на 27%.
Форекс сегодня: доллар США стабилизируется, внимание рынка переключается на комментарии чиновников ФРС
Вот что вам нужно знать во вторник, 7 октября: