- AUD/USD возобновляет снижение и сталкивается с зоной поддержки 0,6500.
- Доллар США восстанавливает утраченные позиции на фоне приличного отскока по всем направлениям.
- РБА опубликует протоколы последнего заседания во вторник.
Австралийский доллар (AUD) торгуется слабо на фоне довольно негативного начала новой торговой недели, при этом AUD/USD отступает к уровню 0,6500 в контексте возобновления интереса к покупке доллара США (USD).
Тем временем индекс доллара США (DXY) добавляет к пятничному незначительному росту и флиртует с трехдневными максимумами в диапазоне 99,50-99,60.
Экономика Австралии: пока держится
Экономика Австралии не совсем бурлит, но держится лучше, чем многие ожидали. Октябрьские PMI показали смешанную картину: производственный индекс упал ниже отметки 50 до 49,7 (с 51,4), в то время как индекс услуг поднялся до 53,1 (с 52,4).
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, а профицит торговли в сентябре увеличился до 3,938 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес улучшились во втором квартале, что помогло ВВП вырасти на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,1% в годовом исчислении, что не является чем-то выдающимся, но достаточно стабильно.
Рынок труда добавил уверенности: уровень безработицы в октябре снизился до 4,3% (с 4,5%), а изменение занятости удивило положительным результатом +42,2 тыс. После более слабого периода ранее этот отскок намекает на то, что условия могут снова укрепляться.
Китай: все еще тяжеловес в прогнозах Австралии
То, что происходит в Китае, по-прежнему играет значительную роль в формировании прогнозов для Австралии. ВВП Китая вырос на 4,0% в годовом исчислении в третьем квартале, а данные за октябрь показали рост розничных продаж на 2,9% в годовом исчислении. Индекс PMI в производственном секторе RatingDog снизился до 50,6, а в сфере услуг - до 52,6, указывая на замедление восстановления. Промышленное производство также разочаровало, увеличившись на 4,9% в годовом исчислении, что немного ниже прогнозов.
Торговые данные рассказали аналогичную историю: профицит сократился с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре. Но инфляция принесла немного хороших новостей: благодаря праздничным расходам общий индекс CPI вернулся в положительную зону на уровне 0,2% в годовом исчислении, превысив ожидания и изменив сентябрьский показатель -0,3%. Основной индекс CPI также укрепился до 1,2%, соответствуя своему февральскому максимуму.
Тем временем Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в октябре: 3,00% для однолетних и 3,50% для пятилетних, как и ожидалось. На предстоящем заседании 20 ноября следует ожидать аналогичных решений.
РБА: ждем, как будут развиваться события
Резервный банк Австралии (РБА) оставил процентные ставки на уровне 3,60% на втором подряд заседании в начале ноября; никаких сюрпризов. Тон был спокойным и взвешенным: нет срочности в изменении политики в любом направлении.
РБА отметил, что инфляция остается немного устойчивой, а рынок труда по-прежнему довольно напряженный, даже с небольшим увеличением безработицы. Губернатор Мишель Буллок охарактеризовала политику как "довольно близкую к нейтральной", сигнализируя о малом желании повышать или снижать ставки в данный момент.
Она также подчеркнула, что 75 базисных пунктов смягчения, уже осуществленных, еще не полностью отразились в экономике. Политики хотят увидеть, как будет развиваться спрос, прежде чем принимать следующее решение.
Рынки не ожидают значительных изменений в ближайшее время: на заседании 9 декабря ожидается снижение чуть менее 2 базисных пунктов, а к концу 2026 года - чуть более 5 базисных пунктов.
Инвесторы будут внимательно следить за протоколами РБА во вторник, которые могут дать больше информации о среднесрочных планах центрального банка.
Техническая картина
AUD/USD по-прежнему застрял в своем многонедельном диапазоне, при этом ралли не имеют уверенности, а снижение удерживается чуть выше критической 200-дневной скользящей средней.
Продолжение нисходящего тренда может привести к повторному тестированию ключевой 200-дневной скользящей средней на уровне 0,6455 в ближайшее время. Как только этот уровень будет преодолен, спотовые цены могут начать тестировать октябрьский минимум на уровне 0,6440 (14 октября), перед тем как достичь августовского дна на уровне 0,6414 (21 августа) и июньской впадины на уровне 0,6372 (23 июня).
С другой стороны, существуют небольшие уровни сопротивления на ноябрьском пике на уровне 0,6580 (13 ноября) и октябрьском максимуме на уровне 0,6629 (1 октября). Выше находится потолок 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября), в то время как прорыв выше максимума 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) может вернуть тестирование уровня 0,7000 на радар.
Более того, индикаторы импульса восстанавливают некоторую привлекательность: индекс относительной силы (RSI) поднимается до уровня около 54, что указывает на начальный бычий тон, в то время как средний направленный индекс (ADX) около 14 указывает на тренд, который в данный момент не имеет силы.
-1763396214970-1763396214971.png)
Итог
AUD/USD по-прежнему находится в привычном диапазоне 0,6400–0,6700. Прорыв, вероятно, потребует надлежащего катализатора: более сильных данных из Китая, ястребиного/голубиного изменения со стороны ФРС, изменения тона со стороны РБА или более широкого потепления в отношениях между США и Китаем.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD снижается до дневных минимумов вблизи 1,1580
EUR/USD все еще находится под давлением в понедельник, торгуясь ниже уровня 1,1600, поскольку мы приближаемся к закрытию торгов в Европе. Тем временем доллар США снова укрепляется на фоне нестабильного интереса к риску, а рынки постепенно снижают свои ожидания по снижению ставки ФРС в декабре. Все это делает попытки восстановления пары довольно поверхностными.
GBP/USD остается в обороне около 1,3160
GBP/USD сейчас теряет некоторые позиции, добавляя к откату в пятницу около 1,3160 на фоне заметного отскока доллара США. Между тем, общее настроение вокруг фунта стерлингов остается осторожным, так как финансовые проблемы Великобритании продолжают оставаться на заднем плане.
Золото находится в выжидательном режиме ниже $4 100
Золото в понедельник не демонстрирует значительных изменений, колеблясь между умеренными прибылями и незначительными потерями, оставаясь чуть выше отметки $4 000 за унцию. Недавние высказывания ключевых чиновников FOMC не продемонстрировали особого желания к дальнейшему снижению ставок, что побудило трейдеров сократить ожидания по поводу нового шага ФРС, оставив драгоценный металл без четкого драйвера на данный момент.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP держатся рядом с поддержкой на фоне продолжающейся капитуляции и делевериджа
Биткоин предлагает тонкие признаки восстановления, торгуясь выше $95 000 на момент написания в понедельник. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, делают попытки к восстановлению, следуя за динамикой BTC, при этом ETH топчется ниже $3 200, а XRP торгуется в районе $2,27.
Форекс сегодня: доллар США стабилизируется, внимание остается на комментариях представителей ЦБ
Вот что вам нужно знать в понедельник, 17 ноября: