- AUD/USD приостановил трехдневный позитивный тренд, кратковременно вернувшись в зону ниже 0,6600.
- Доллар США продолжает находиться под пристальным вниманием после закрытия правительства США.
- РБА опубликует свой отчет о финансовой стабильности (FSR) в четверг.
Австралийский доллар (AUD) приостановил свое сильное восстановление в среду, что привело к тому, что AUD/USD продолжил торговаться в районе 0,6600 после кратковременного падения ниже этого ключевого уровня.
Разворот пары произошел на фоне колебаний доллара США (USD), который смог отложить первоначальный медвежий настрой, несмотря на смешанные данные из США и растущую неопределенность после недавно объявленного закрытия федерального правительства США.
Экономика все еще держится
Экономика Австралии продолжает демонстрировать большую устойчивость, чем многие ожидали. Окончательные данные за сентябрь намекнули на некоторое охлаждение, хотя и остались выше отметки 50, что означает, что активность все еще расширяется.
Эти "твердые данные" также подтверждают эту историю. Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, профицит торговли в июле увеличился до 7,3 миллиарда австралийских долларов, а инвестиции в бизнес возросли во втором квартале. ВВП остался стабильным, увеличившись на 0,6% в квартальном исчислении и на 1,8% в годовом.
Единственным слабым местом остаются рабочие места. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но занятость немного сократилась, упав на 5,4 тыс.
РБА действует осторожно
Инфляция оказывается устойчивой. Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе ускорился до 3,0% с 2,8% в предыдущем месяце, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% в квартальном исчислении и на 2,1% в годовом.
Этого было достаточно для того, чтобы Резервный банк Австралии (РБА) на этой неделе сохранить ястребиный настрой, оставив процентную ставку без изменений на уровне 3,60% единогласным решением — именно то, что ожидали рынки.
Важно, что в заявлении тихо убрали ранее сделанные намеки на возможное смягчение. Политики выразили беспокойство о том, что тренд дезинфляции может замедляться после неожиданного роста CPI в августе. Они также предостерегли, что инфляция в третьем квартале может легко превысить их прогноз в 2,6%.
Усложняя ситуацию, сама экономика не демонстрирует признаков ослабления. Реальные зарплаты постепенно растут, цены на активы увеличиваются, и домохозяйства чувствуют себя богаче — комбинация, которая затрудняет обоснование снижения ставок.
Губернатор Мишель Буллок была осторожна на пресс-конференции, подчеркивая, что политика остается зависимой от данных, и решения будут приниматься на каждом заседании. Она не закрыла дверь для снижения ставок, но ясно дала понять, что они будут возможны только в случае дальнейшего охлаждения дисбалансов спроса и предложения.
На данный момент квартальная усеченная средняя CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении во втором квартале является ключевым показателем, и она все еще находится в пределах комфортной зоны РБА 2–3%.
Рынки быстро отреагировали: фьючерсы теперь предполагают примерно 13 базисных пунктов смягчения к концу года.
Китай остается определяющим фактором
Перспективы Австралии по-прежнему тесно связаны с Китаем. Рост там был неравномерным: ВВП за второй квартал оказался сильным на уровне 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе разочаровали, составив 3,4%. Сентябрьские PMI были смешанными: производственный сектор остался в зоне сокращения на уровне 49,8, в то время как услуги едва удержались на уровне 50,0. Опасения по поводу дефляции также сохраняются, с CPI, упавшим на 0,4% в годовом исчислении в августе.
Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам (LPR) без изменений в сентябре, с однолетней ставкой на уровне 3,00% и пятилетней на уровне 3,50%, как и ожидалось.
Позиционирование остается медвежьим
Трейдеры остаются пессимистичными по отношению к австралийскому доллару. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) за неделю, закончившуюся 23 сентября, показали, что чистые короткие позиции выросли до около 101,6 тыс. контрактов, что является двухнедельным максимумом. Открытый интерес также увеличился до около 160,8 тыс. контрактов, что является максимальным значением за две недели.
Технические показатели без изменений
Несмотря на коррекцию в среду, краткосрочные перспективы для австралийского доллара все еще указывают на дальнейший рост, с немедленной целью на уровне его годовых максимумов.
Тем не менее, быки остаются сосредоточенными на потолке 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Пробой выше этого уровня может вернуть на радар прошлогодний максимум на уровне 0,6942 (30 сентября), незадолго до психологической отметки 0,7000.
На нижней стороне недельный минимум на уровне 0,6520 (26 сентября) кажется укрепленным временной 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Если цена опустится ниже, AUD/USD рискует упасть к августовской впадине на уровне 0,6414 (21 августа), поддерживаемой близостью 200-дневной SMA. Ниже этого уровня находится база июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) снизился к 54, намекая на все еще раннее давление покупок, в то время как средний направленный индекс (ADX) чуть выше 17 продолжает указывать на слабый тренд.
Дневной график AUD/USD
-1759335294240-1759335294241.png)
На данный момент застряли в диапазоне
На данный момент AUD/USD зажат в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Прорыв, вероятно, потребует более значительного катализатора: возможно, более сильных данных из Китая, более мягкого тона ФРС или постоянно осторожного РБА.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD сокращает рост, возвращаясь к 1,1730
EUR/USD теперь испытывает некоторое давление продаж, отдавая часть своего предыдущего роста и возвращаясь в диапазон 1,1740-1,1730 на фоне некоторого восстановления доллара США. Тем временем, ранее опубликованные данные из США за сентябрь показали разочаровывающие результаты отчета ADP и незначительное улучшение индекса PMI для производственной сферы.
Золото уверенно движется к $4 000
Золото сохраняет свой бычий настрой в среду, торгуясь вблизи ключевой отметки $3 900 за тройскую унцию на фоне восстановления доллара США, постоянной неопределенности, вызванной закрытием федерального правительства США, и общего отката доходности в США по всем направлениям.
GBP/USD откатился от максимумов, вернувшись ниже 1,3500
Отражая поведение своих рисковых аналогов, фунт стерлингов сдает часть завоеванных позиций и заставляет пару GBP/USD вернуться в область ниже уровня 1,3500 в среду. Коррективное движение в паре Cable происходит на фоне некоторых признаков активности доллара США, несмотря на опасения по поводу закрытия правительства США и смешанные результаты из американской экономической повестки.
Какие публикации экономических данных США могут быть отложены, если финансирование правительства не будет восстановлено?
Некоторые федеральные агентства, отвечающие за сбор и публикацию макроэкономических данных, включая Бюро трудовой статистики, Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения, приостановят свою деятельность до восстановления финансирования. В результате некоторые из предстоящих релизов данных могут быть задержаны до возобновления работы правительства.
Форекс сегодня: доллар США снижается на фоне официального закрытия правительства
Вот что вам нужно знать в среду, 1 октября: