- Пара AUD/USD отскочила от многодневных минимумов около 0,6550 в среду.
- Доллар США сохранял конструктивный настрой, несмотря на снижение доходности в США.
- Следующим на повестке дня станет опрос по ожиданиям потребительской инфляции в Австралии.
Австралийский доллар (AUD) провел среду, колеблясь между небольшими приростами и потерями по отношению к доллару США (USD), при этом AUD/USD держался около 0,6580 после падения до многодневных минимумов около 0,6550 ранее в сессии.
Неровная динамика отражала еще один раунд силы доллара США, так как индекс доллара США (DXY) поднялся до новых двухмесячных максимумов, чуть не дотянувшись до отметки 99,00.
Внутренняя устойчивость сохраняется
Несмотря на более мягкий тон рынка, экономика Австралии продолжает демонстрировать устойчивость. Окончательные индексы PMI в сфере производства и услуг за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, что сигнализирует о продолжающейся экспансии.
Розничные продажи выросли на 1,2% в июне, профицит торговли в августе сократился лишь незначительно до 1,825 миллиарда австралийских долларов, а инвестиции в бизнес продолжали расти во втором квартале. ВВП вырос на 0,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 1,8% за последние двенадцать месяцев, что не является впечатляющим, но достаточно стабильным.
Рынок труда немного охладился за лето. Уровень безработицы остался на уровне 4,2% в августе, но общее количество занятых сократилось на 5,4 тысячи человек. Это не является серьезной проблемой, хотя указывает на то, что импульс начинает ослабевать.
РБА остается настороженным
Инфляция остается камнем преткновения для Резервного банка Австралии (РБА). Индикатор месячной инфляции CPI (взвешенное среднее) в августе немного увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении.
Этого было достаточно для того, чтобы РБА оставался осторожным на своем заседании 30 сентября. Ключевая ставка осталась на уровне 3,60%, как и ожидалось, но чиновники смягчили ранее высказанные намеки на возможное смягчение. Политики предупредили, что дезинфляция может замедляться после последнего сюрприза по CPI, и инфляция в третьем квартале может оказаться выше прогнозируемых 2,6%.
Губернатор Мишель Буллок повторила, что решения будут приниматься на основе данных и по одному заседанию за раз. Снижение ставок не исключается, но РБА хочет более четких сигналов о том, что давление со стороны предложения и спроса действительно ослабевает.
На данный момент усеченное среднее значение CPI на уровне 2,7% в годовом исчислении за второй квартал находится комфортно внутри целевого диапазона РБА 2–3%. Рынки закладывают в цены около 15 базисных пунктов смягчения к концу года и примерно 30 базисных пунктов к концу 2026 года.
Китай по-прежнему определяет ситуацию
Перспективы Австралии остаются тесно связаны с неравномерным восстановлением Китая. ВВП за второй квартал вырос на 5,2% в годовом исчислении, но розничные продажи в августе не оправдали ожиданий, составив 3,4%. Индексы PMI за сентябрь показали смешанную картину: производство осталось в зоне сокращения на уровне 49,8, а услуги едва удержались на уровне 50,0. Тем временем CPI в августе упал на 0,4% в годовом исчислении, что сохраняет риски дефляции.
Кроме того, Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) без изменений в сентябре: однолетняя ставка на уровне 3,00% и пятилетняя на уровне 3,50%, как и ожидалось.
Трейдеры остаются осторожными
Спекулятивный аппетит к австралийскому доллару остается ограниченным. С новыми данными Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), задержанными из-за закрытия правительства США, последние доступные данные на 23 сентября показали, что чистые короткие позиции выросли до двухнедельных максимумов около 101,6 тысячи контрактов, в то время как открытый интерес увеличился до 160,8 тысячи контрактов.
Технические уровни для рассмотрения
AUD/USD может находиться на ранних стадиях консолидации.
Тем не менее, если быки вновь возьмут инициативу, AUD/USD столкнется с непосредственным препятствием на уровне 2025 года на отметке 0,6707 (17 сентября), перед тем как достичь максимума 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября), все это перед ключевой отметкой 0,7000.
В противовес этому, существует начальная поддержка на недельном минимуме на уровне 0,6520 (26 сентября), которая, как представляется, поддерживается временной 100-дневной простой скользящей средней (SMA). Более глубокая коррекция может потянуть пару к августовской впадине на уровне 0,6414 (21 августа), снова поддерживаемой важной 200-дневной SMA. Ниже этого уровня находится минимум июня на уровне 0,6372 (23 июня).
Индикаторы импульса остаются смешанными: индекс относительной силы (RSI) упал ниже 49, что указывает на то, что медведи могут вновь взять контроль, в то время как средний направленный индекс (ADX) ниже 16 продолжает указывать на отсутствие сильного тренда.
Дневной график AUD/USD
Ожидание искры
В целом, AUD/USD остается в широком диапазоне 0,6400–0,6700. Для того чтобы пара решительно двинулась в любом направлении, вероятно, потребуется более сильный катализатор, такой как лучшие данные из Китая, голубиный настрой со стороны ФРС или более осторожный РБА.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года