- AUD/USD оставил позади два последовательных снижения, вновь преодолев отметку 0,6500.
- Доллар США сохранил бычий настрой перед данными по CPI в США в пятницу.
- Теперь внимание смещается на предварительные индексы PMI и речь главы РБА Буллок.
Австралийский доллар (AUD) восстановил равновесие в четверг, отменив два последовательных дня потерь и вновь преодолев барьер 0,6500, достигнув двухдневных максимумов.
Отскок произошел, несмотря на дополнительные gains в долларе США (USD), на фоне ослабления торговых напряжений между США и Китаем, возобновленных обсуждений о возможных снижениях ставок Федеральной резервной системы (ФРС) и продолжающихся опасений по поводу закрытия правительства США.
Местные данные все еще показывают некоторую силу
Последние данные Австралии показывают, что экономика держится довольно хорошо, даже если темпы несколько замедлились. Окончательные индексы PMI для производственной и сферы услуг за сентябрь немного снизились, но остались выше 50, что указывает на продолжающийся рост. Трейдеры теперь будут искать новые подсказки в предварительных данных PMI за октябрь, которые будут опубликованы в пятницу.
Кроме того, розничные продажи увеличились на 1,2% в июне, в то время как профицит торгового баланса в августе упал лишь незначительно до 1,825 миллиарда австралийских долларов. Инвестиции в бизнес увеличились во втором квартале, а ВВП вырос на 0,6% за квартал и на 1,8% по сравнению с прошлым годом: не впечатляюще, но последовательно.
Тем не менее, рынок труда, похоже, начинает ослабевать. Уровень безработицы увеличился до 4,5% в сентябре с 4,3%, хотя изменение занятости составило всего +14,9 тыс. Это вряд ли является причиной для тревоги, но указывает на то, что темпы найма замедляются.
РБА все еще действует осторожно
Резервный банк Австралии (РБА) сосредоточен на инфляции и рынке труда. Индикатор месячной инфляции CPI за август (взвешенное среднее) увеличился до 3,0% с 2,8%, в то время как CPI за второй квартал вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом и на 2,1% в годовом исчислении. Тем временем, ожидания потребительской инфляции по данным Мельбурнского института выросли до 4,8% в октябре.
Во втором квартале усеченное среднее CPI, ключевой индикатор, внимательно отслеживаемый РБА, составило 2,7% в годовом исчислении, что находится в пределах целевого диапазона 2-3%.
На своем заседании в сентябре РБА оставил официальную ключевую процентную ставку (OCR) на уровне 3,60%, как и ожидалось, но снизил значимость предыдущих указаний на вероятное смягчение. Политики заявили, что дезинфляция может терять импульс после последнего сюрприза по CPI, что означает, что инфляция в третьем квартале может быть несколько выше, чем ожидалось.
Губернатор Мишель Буллок подтвердила подход, основанный на данных, заявив, что решения будут приниматься "на каждом заседании". Хотя снижение ставок не исключено, она отметила, что РБА нуждается в дополнительных доказательствах того, что инфляционные и спросовые давления уменьшаются.
Буллок сказала на прошлой неделе, что более сильные потребительские расходы и высокая инфляция заставили Банк пересмотреть сроки дальнейшего снижения. Учитывая, что ставки лишь умеренно ограничительны, а финансовые условия уже ослабляются, РБА, похоже, не спешит действовать.
В настоящее время рынки закладывают в цены около 23 базисных пунктов смягчения к концу года, с 68% вероятностью снижения на четверть пункта на следующем заседании 4 ноября.
Китай остается в контроле
Экономический прогноз Австралии в значительной степени зависит от неоднородного восстановления Китая. ВВП Китая вырос на 4,8% в годовом исчислении в третьем квартале, превысив ожидания, в то время как розничные продажи увеличились на 3,0% за год до сентября. Однако статистика PMI была смешанной: производственный сектор продолжает сокращаться на уровне 49,8, а услуги остаются около отметки 50,0.
Торговый профицит Китая упал с 103,33 миллиарда долларов до 90,45 миллиарда долларов в сентябре, но потребительские цены остались дефляционными, снизившись на 0,3% по сравнению с сентябрем 2024 года.
В прошлый понедельник Народный банк Китая (PBoC) сохранил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков на уровне 3,00% на один год и 3,50% на пять лет, как и ожидалось.
Техническая картина
На данный момент консолидационная атмосфера вокруг AUD/USD остается неизменной.
На самом деле, хотя ключевой 200-дневный SMA на уровне 0,6430, похоже, поддерживает снижение, непосредственными восходящими барьерами являются предварительные 100-дневный и 55-дневный SMAs на уровнях 0,6533 и 0,6546 соответственно.
Быкам необходимо преодолеть последний, прежде чем пытаться достичь октябрьского максимума на уровне 0,6629 (1 октября) или потолка 2025 года на уровне 0,6707 (17 сентября). Дальше вверх, максимум 2024 года на уровне 0,6942 (30 сентября) предшествует отметке 0,7000.
В противоположном направлении, октябрьская база на уровне 0,6440 (14 октября) обеспечивает непосредственную поддержку, за ней следует ключевой 200-дневный SMA на уровне 0,6432 и августовский минимум на уровне 0,6414 (21 августа). Падение ниже июньского минимума на уровне 0,6372 (23 июня) откроет критическую отметку 0,6000 и дно 2025 года на уровне 0,5913 (9 апреля).
Индикаторы импульса продолжают указывать на юг: индекс относительной силы (RSI) ускоряет отскок и достигает 46, указывая на начальное бычье давление, в то время как средний направленный индекс (ADX) выше 21 указывает на постепенно усиливающийся тренд.
Дневной график AUD/USD
-1761234526611-1761234526611.png)
В поисках искры
На данный момент AUD/USD застрял в широком диапазоне 0,6400-0,6700, ожидая четкого триггера. Более удачные данные из Китая, голубиный сюрприз от ФРС или более мягкий тон от РБА могут наконец дать паре четкое направление.
Процентные ставки США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Процентные ставки устанавливаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщиков и выплачиваются в виде процентов вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно уполномочены обеспечивать стабильность цен, что в большинстве случаев означает установление целевого уровня базовой инфляции на уровне около 2%. Если инфляция упадет ниже целевого уровня, центральный банк может снизить базовые кредитные ставки с целью стимулирования кредитования и подъема экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк повышает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки, как правило, способствуют укреплению национальной валюты, поскольку делают ее более привлекательной инвестицией для размещения своих денег глобальными инвесторами.
Более высокие процентные ставки в целом негативно влияют на цену золота, поскольку они увеличивают издержки, связанные с возможностью держать золото вместо того, чтобы инвестировать в процентные активы или положить наличные в банк. Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото устанавливается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по федеральным фондам - это ставка овернайт, по которой американские банки предоставляют кредиты друг другу. Это ключевая ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Она задается в виде диапазона, например, 4,75-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является основным значением. Рыночные ожидания относительно будущей ставки ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который отслеживает поведение многих финансовых рынков в ожидании будущих решений ФРС по монетарной политике.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD сталкивается с дальнейшей консолидацией
AUD/USD набирает возобновленный импульс роста и преодолевает барьер 0,6500 перед открытием торгов в Азии. Дневное восстановление австралийского доллара происходит несмотря на дальнейший рост доллара США и ослабление напряженности в торговле. В дальнейшем, предварительные индикаторы деловой активности станут ключевым событием в Австралии в пятницу.
EUR/USD: Устойчивый прорыв выше 1,1600 по-прежнему остается недостижимым
EUR/USD по-прежнему не может набрать серьезный темп выше уровня 1,1600 в четверг. Постоянный интерес к покупке доллара США удерживает пару под пристальным вниманием, в то время как осторожность инвесторов перед публикацией данных по CPI в США в пятницу также способствует отсутствию направления на споте.
Золото нацелено на восстановление в преддверии данных по CPI в США
Золото, похоже, вошло в фазу консолидации в районе $4 150 за тройскую унцию в четверг. Рост желтого металла, похоже, поддерживается осторожным настроением перед данными по индексу потребительских цен (CPI) в США, в то время как крепкий доллар, смешанные доходности казначейских облигаций и ослабление торговых беспокойств сдерживают ценовые колебания.
XRP восстанавливается, так как продавцы ослабляют хватку
Ripple (XRP) демонстрирует признаки восстановления, торгуясь выше $2 40 на момент написания в четверг. Текущий бычий прогноз можно объяснить интересом со стороны институциональных и розничных инвесторов, который постепенно увеличивался за последние две недели, несмотря на волатильность.
Форекс сегодня: неустойчивая динамика сохраняется в преддверии релиза данных по рынку жилья в США
Вот что вам нужно знать в четверг, 23 октября: