Прогноз по AUD/USD: сильный барьер остается выше 0,6500

• AUD/USD развернулась и отдала понедельничный значительный рост.
• Доллар США остался под давлением, добавив к недавним потерям.
• РБА снизил свою основную процентную ставку на 25 б.п. до 3,85%, как и ожидалось.

Австралийский доллар (AUD) резко развернулся во вторник, сдав почти все gains, достигнутые накануне, и оказавшись под renewed давлением после того, как не смог вернуть свою критическую 200-дневную простую скользящую среднюю.

Действительно, AUD/USD развернулась и на короткое время пробила уровень 0,6400 во вторник, несмотря на умеренную коррекцию доллара США (USD) и после мягкого сообщения от Резервного банка Австралии (РБА) на его заседании ранее в азиатские торговые часы.

Дивергенция в политике формирует прогноз по валютам

Дивергенция в монетарной политике между Федеральной резервной системой (ФРС) и РБА также становится ключевым фактором прогноза по AUD/USD.

Тем не менее, ФРС оставила процентные ставки без изменений на заседании 7 мая, при этом председатель Джером Пауэлл сохранял осторожную позицию, повторяя выжидательный подход к будущим снижением. Мягкие данные по инфляции за апрель и оптимизм в торговле недавно побудили трейдеров начать закладывать первое снижение ставки ФРС примерно в сентябре.

В отличие от этого, РБА снизил свою основную процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,85% во вторник, что соответствует широкому консенсусу.

Решение банка немного смягчает политику на фоне неопределенной экономической ситуации. Фактически, Отчет о монетарной политике (MPR) предполагает, что процентная ставка установится на уровне около 3,2% к 2027 году, сигнализируя о постепенном уходе от жестких условий. Официальные лица отметили, что монетарная политика теперь "в некоторой степени менее ограничительная", но сохранили осторожный тон, ссылаясь на высокую неопределенность как в динамике спроса, так и в предложении.

Из заявления банка следует, что он снизил прогноз роста ВВП на год до декабря 2025 года до 2,1% и понизил прогноз по усеченной средней инфляции до 2,6%.

Данные из Китая помогают

Австралийский доллар нашел поддержку в понедельник благодаря смешанным экономическим результатам из Китая, которые, хотя и показывают признаки ослабления, продолжают отражать устойчивость. Действительно, солидный промышленный выпуск, но более слабые, чем ожидалось, розничные продажи и инвестиции в основной капитал, свидетельствуют о скромной потере импульса в период с января по март. Тем не менее, экономика, похоже, на пути к росту около 5% во втором квартале.

Тем не менее, продолжающаяся неопределенность по поводу тарифов США и постоянная слабость в секторе недвижимости Китая остаются препятствиями.

Рано во вторник Народный банк Китая (PBoC) снизил свою однолетнюю и пятилетнюю процентные ставки по кредитам (LPR) на 10 б.п. до 3,00% и 3,50% соответственно.

Спекулянты отказываются от медвежьих ставок по AUD

Медвежье позиционирование по австралийскому доллару, похоже, ослабевает. Последний отчет CFTC показал, что чистые короткие позиции находятся на уровне около восьминедельного минимума в 49,3K контрактов по состоянию на 13 мая, при этом открытый интерес также немного снизился.

Наблюдение за графиками: Прогноз далек от ясного

С технической точки зрения, AUD/USD должен преодолеть свою 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне 0,6454, чтобы поддержать свой восходящий импульс. Прорыв выше этого уровня может открыть путь к повторному тестированию максимума с начала года на уровне 0,6514 (7 мая), с дальнейшими ростами, нацеленными на максимум ноября 2024 года на уровне 0,6687.

С другой стороны, промежуточные уровни сопротивления находятся на 55-дневной и 100-дневной SMA на уровнях 0,6333 и 0,6300 соответственно, поддерживаемые уровнем 2025 года на 0,5913 и, далее, минимумом пандемии на уровне 0,5506 (19 марта 2020 года).

Индикаторы импульса слегка конструктивны, при этом индекс относительной силы (RSI) близок к 52, а средний направленный индекс (ADX) около 21 указывает на скромный восходящий тренд.

Дневной график AUD/USD