Недельный прогноз по EUR/USD: Оптимизм приходит на помощь доллару США

• Глобальные торговые напряженности ослабевают, возвращая спрос на доллар США.
• Данные, связанные с бизнесом, и выступления представителей центральных банков выходят на первый план.
• Краткосрочная поддержка EUR/USD на уровне 1,1160, продавцы возьмут верх, как только цена опустится ниже этого уровня.

Пара EUR/USD открылась с разрывом вниз на недельных торгах и упала к 1,1064 в понедельник, так как доллар США (USD) резко вырос на фоне заголовков, указывающих на деэскалацию торговых напряженностей между Соединенными Штатами (США) и Китаем.

Оптимизм вокруг глобальной торговой войны

В совместном заявлении представители обеих экономик согласились отменить ответные тарифы на 90 дней после переговоров в выходные. Они также согласились, что достигли "существенного прогресса" в направлении торговой сделки. В результате Вашингтон снизит дополнительные пошлины на Пекин с текущих 145% до 30%. В свою очередь, Китай введет 10% на импорт из США, снизив с ранее объявленных 125%.

В течение недели не было дальнейших сообщений о прогрессе переговоров, оптимизм угасал, и спрос на USD также снижался. Пара EUR/USD завершает неделю практически на том же уровне, на котором и начинала, около 1,1200. С другой стороны, Уолл-стрит показала неплохое восстановление, сохранив положительный импульс перед закрытием, что добавило ограниченную силу доллару.

Позитивное настроение также угасло на фоне рыночных разговоров, предполагающих, что торговые переговоры между США и Японией могут зайти в тупик.

Тем не менее, финансовые рынки испытывают облегчение от отмены пошлин и надеются, что переговоры продолжатся. Представители США встретятся с различными торговыми партнерами в ближайшие дни, чтобы продолжить технические обсуждения по торговле. Отсутствие новостей на этом фронте является хорошей новостью для рынков.

Неудовлетворительные данные

Другие заголовки не оказали значительного влияния на EUR/USD, несмотря на публикацию некоторых данных первого уровня.

США опубликовали обновление индекса потребительских цен (CPI), который вырос на 2,3% за двенадцать месяцев до апреля, что немного ниже ожидаемого и предыдущего значения 2,4%. Однако базовое годовое значение осталось стабильным на уровне 2,8%. В месячном исчислении CPI увеличился на 0,2%, что выше предыдущего -0,1%, но ниже ожидаемого 0,3%.

Слабые инфляционные давления не были достаточными, чтобы изменить мнение рынка о том, как Федеральная резервная система (ФРС) будет проводить свою монетарную политику.

Страна также опубликовала данные по розничным продажам за апрель, которые выросли на скромные 0,1% за месяц. Наконец, в пятницу предварительная оценка индекса потребительских настроений Мичигана за май упала до 50,8 с 52,2, зафиксированного в апреле, не дотянув до ожиданий в 53,4. Согласно тому же отчету, однолетние ожидания потребительской инфляции выросли до 7,3% с предыдущих 6,5%, в то время как пятилетние ожидания также увеличились с 4,4% до 4,6%.

Индекс ZEW по экономическим настроениям в Германии улучшился в мае до 25,2 с -14 в апреле. Однако оценка текущей ситуации ухудшилась с предыдущих -81,2 до -82, не дотянув до ожиданий в -77. Наконец, опрос показал, что экономические настроения в еврозоне улучшились до 11,6 после -18,5 в предыдущем месяце. Кроме того, Германия подтвердила апрельский гармонизированный индекс потребительских цен на уровне 2,2% в годовом исчислении, как и ожидалось ранее.

Наконец, еврозона опубликовала вторую оценку валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал, который был пересмотрен вниз до 0,3% в квартальном исчислении с предыдущего 0,4%.

Выступления центральных банкиров и рост в ближайшем будущем

Несколько представителей ФРС уже выступили и продолжат заполнять новостные ленты в ближайшие дни, хотя, вероятно, они окажут ограниченное влияние на цену USD. Кроме того, макроэкономический календарь останется скудным до четверга, когда S&P Global и Hamburg Commercial Bank (HCOB) опубликуют предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам (PMI) за май для большинства крупных экономик. В общем, ожидается, что деловая активность в Европе останется вялой, с небольшим ростом в сфере услуг. Производственный сектор, с другой стороны, ожидается, что останется в зоне сокращения.

Технический анализ EUR/USD

Недельный график пары EUR/USD показывает, что она продолжает развиваться далеко выше всех своих скользящих средних, с уверенной бычьей 20-периодной простой скользящей средней (SMA), которая вот-вот пересечет плоские и сходящиеся 100- и 200-периодные SMA на уровне около 1,0830. В то же время технические индикаторы отступили от зоны перекупленности и направляются немного ниже, отражая ограниченный интерес к продажам.

На дневной основе пара EUR/USD провела последние три торговых дня в узком внутридневном диапазоне, с быстрым возвратом вверх после восходящих всплесков. Кроме того, 20 SMA набирает медвежий импульс выше текущего уровня, обеспечивая сопротивление на уровне около 1,1300, в то время как 100- и 200-периодные SMA продолжают двигаться вверх, находясь значительно ниже текущего уровня. Наконец, технические индикаторы показывают нейтрально-медвежьи уклоны в пределах отрицательных уровней, что недостаточно для подтверждения еще одного медвежьего хода, но вместо этого отражает отсутствие покупательского интереса.

За отметкой 1,1300 пара может продолжить восстановление к региону 1,1380, где она достигла пика в начале мая. Дополнительные приросты откроют зону цен 1,1460, на пути к годовому максимуму на уровне 1,1573. Покупатели в настоящее время сосредоточены вокруг 1,1160, и прорыв ниже этого уровня откроет дверь для повторного тестирования минимума мая на уровне 1,1064, за которым последует психологическая отметка 1,1000.