Прогноз по AUD/USD: неудача после РБА около 200-дневной скользящей средней требует осторожности для быков

• AUD/USD движется вниз после голубиного снижения ставки на 25 б.п. РБА в этот вторник.
• Голубиные ожидания ФРС тянут доллар США к почти двухнедельному минимуму и поддерживают пару.
• Оптимизм в торговле между США и Китаем может поддержать австралийский доллар и требует осторожности для медведей.

Пара AUD/USD сталкивается с возобновленным давлением продаж во вторник и сводит на нет значительную часть положительного движения предыдущего дня к очень важному уровню сопротивления 200-дневной простой скользящей средней (SMA). Австралийский доллар (AUD) ослабевает после решений по процентным ставкам Народного банка Китая (PBoC) и Резервного банка Австралии (РБА). PBoC снизил свои однолетние ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) с 3,10% до 3,00%, в то время как пятилетний LPR был снижен с 3,60% до 3,50%. Между тем, австралийский центральный банк также снизил свою ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,8%, ссылаясь на растущие глобальные риски, и признал, что инфляция продолжает снижаться. Это открывает двери для дальнейших снижений ставок, что, в свою очередь, оказывает давление на AUD.

На самом деле, Совет оценил, что повышательные риски для инфляции, похоже, уменьшились, и международные события, как ожидается, окажут давление на экономику. Более того, обновленные прогнозы сотрудников показали, что общая инфляция ожидается на уровне около средней точки диапазона 2–3% на протяжении большей части прогнозного периода. Кроме того, глава РБА Мишель Буллок заявила на пресс-конференции, что центральный банк готов предпринять дальнейшие действия, если это будет необходимо, и дала понять, что в будущем могут быть сделаны дополнительные корректировки. Рынки быстро отреагировали и теперь закладывают в цены возможность двух дополнительных снижений ставок до конца этого года, что, в свою очередь, снова приблизило пару AUD/USD к отметке 0,6400. Однако более слабый доллар США (USD) помогает ограничить более глубокие потери.

Трейдеры увеличили свои ставки на дальнейшие снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в 2025 году после выхода на прошлой неделе данных по индексу потребительских цен (CPI) и индексу цен производителей (PPI), которые оказались ниже ожиданий. Вдобавок к этому, разочаровывающие данные по розничным продажам в США увеличили вероятность нескольких кварталов вялого роста и должны позволить ФРС придерживаться своей политики смягчения. Это, наряду с неожиданным понижением кредитного рейтинга правительства США в пятницу, тянет индекс доллара США (DXY), который отслеживает доллар по отношению к корзине валют, к почти двухнедельному минимуму. Кроме того, оптимизм по поводу перемирия в торговле между США и Китаем на 90 дней придаёт некоторую поддержку паре AUD/USD, что требует осторожности для медведей и перед позиционированием на дальнейшее снижение.

Дневной график AUD/USD

Технический прогноз

Пара AUD/USD остается в пределах многонедельного торгового диапазона и до сих пор испытывает трудности с прорывом через технически значимую 200-дневную SMA. Более того, повторяющиеся неудачи найти подтверждение выше психологической отметки 0,6500 требуют осторожности для бычьих трейдеров. Однако положительные технические индикаторы на дневном графике делают разумным дождаться убедительного прорыва через поддержку торгового диапазона, около 0,6360-0,6355, прежде чем позиционироваться на более глубокие потери.

Пара AUD/USD может затем ускорить снижение к тестированию уровня сопротивления 0,6300, который представляет собой область схождения – состоящую из 100-дневной SMA и уровня коррекции Фибоначчи 38,2% падения с октября 2024 по апрель 2025 года. Последующее падение может открыть 0,6245 промежуточную поддержку, прежде чем спотовые цены в конечном итоге упадут к тестированию уровней ниже 0,6200.

С другой стороны, отметка 0,6500 может продолжать выступать в качестве непосредственного препятствия, выше которого пара AUD/USD может подняться к следующему значимому уровню сопротивления в районе 0,6545, или к уровню 61,8% Фибо. Устойчивое укрепление выше последнего должно проложить путь для дополнительных приростов к восстановлению круглого уровня 0,6600 впервые с ноября 2024 года на пути к сопротивлению 0,6635-0,6640.