Прогноз по AUD/USD: ралли после австралийского CPI ослабевает на фоне геополитических рисков, перед данными из США

• Пара AUD/USD достигает 15-месячного максимума, так как индекс потребительских цен в Австралии поддерживает надежды на снижение ставок ФРС.
• Геополитические риски поддерживают статус безопасного актива доллара США и ограничивают рост чувствительного к риску австралийского доллара.
• Трейдеры теперь ожидают макроэкономические данные из США для получения значимого импульса.

Пара AUD/USD развернула внутридневное снижение, последовавшее за публикацией более слабых данных по инфляции в Австралии, и достигла 15-месячного максимума в среду, хотя ей не хватает последующих покупок. Австралийское бюро статистики сообщило, что основной индекс потребительских цен (CPI) замедлился с 3,8% г/г до 3,4% в ноябре, что ниже ожиданий, которые составляли 3,7%. Тем временем, усеченный средний индекс CPI вырос на 0,3% в отчетном месяце, а годовой темп немного снизился до 3,2% с 3,3% в октябре. Данные указывают на признаки того, что инфляция может охлаждаться достаточно, чтобы предотвратить повышение процентных ставок Резервным банком Австралии (РБА) уже в следующем месяце, что вызвало некоторые внутридневные продажи австралийского доллара (AUD).

Однако первоначальная реакция рынка оказалась недолговечной на фоне перспектив краткосрочного ужесточения политики РБА. Фактически, трейдеры оценивают вероятность повышения ставки в феврале в 35%, в то время как повышение к маю почти полностью учтено, что вызвало внутридневное ралли AUD/USD на около 50 пунктов. Тем не менее, растущие геополитические напряженности подрывают статус безопасного актива доллара США (USD) и действуют как встречный ветер для чувствительного к риску австралийского доллара. Фактически, президент США Дональд Трамп открыто дал понять, что Колумбия и Мексика также могут столкнуться с военными действиями США в рамках расширяющейся кампании против преступных сетей и региональной нестабильности после ударов по Венесуэле в выходные. Более того, Белый дом сообщил, что Трамп обсуждает варианты приобретения Гренландии.

Это происходит на фоне отсутствия прогресса в мирном соглашении между Россией и Украиной, беспорядков в Иране и проблем вокруг Газы, что сохраняет геополитические риски и поддерживает доллар. Тем не менее, любое значительное укрепление доллара США кажется иллюзорным на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований в марте и проведет еще одно снижение ставки до конца этого года. Трейдеры в значительной степени проигнорировали ястребиные замечания президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина во вторник, заявив, что дальнейшие изменения краткосрочной ставки должны быть адаптированы к поступающим данным на фоне рисков для целей центрального банка по занятости и инфляции. Это, наряду с опасениями по поводу независимости ФРС, может ограничить доллар.

Более того, ожидания смягчения ФРС отмечают значительную дивергенцию по сравнению с прогнозом РБА и благоприятствуют паре AUD/USD. Следовательно, любой значительный коррективный откат все еще может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным. Трейдеры также могут предпочесть дождаться важных макроэкономических данных из США на этой неделе для получения дополнительных сигналов о пути снижения ставок ФРС, прежде чем делать новые направленные ставки. В экономическом календаре США в среду запланированы отчет ADP по занятости в частном секторе, индекс PMI для сферы услуг ISM и данные по открытым вакансиям JOLTS. Однако внимание будет сосредоточено на важном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу. Это, наряду с последними данными по потребительской инфляции в США, которые будут опубликованы во вторник, должно предоставить значимый импульс.

4-часовой график AUD/USD

Технический анализ:

100-периодная простая скользящая средняя (SMA) наклонена вверх вблизи 0,6673, и цена держится выше нее, сохраняя краткосрочный уклон вверх. Эта средняя служит начальной динамической поддержкой. Гистограмма индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается немного положительной, при этом линия MACD находится выше сигнальной линии вблизи нулевой отметки, но сужающиеся бары указывают на охлаждение импульса. Индекс относительной силы (RSI) составляет 60 (нейтрально-бычий) после снижения с ранее перекупленных уровней, что указывает на умеренное покупательское давление.

Пока пара AUD/USD остается выше растущей 100-периодной SMA, откаты будут рассматриваться как коррективные, и путь наименьшего сопротивления останется вверх. Обновленный рост MACD и подъем RSI обратно к средним 60-м могут открыть двери для новых приростов, в то время как закрытие ниже средней за 4 часа подорвет бычий уклон и может привести к более широкой консолидации.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)