Прогноз по AUD/USD: ослабление, похоже, ограничено, так как оптимистичные данные по занятости повышают ставки на повышение ставки РБА

• AUD/USD привлекает покупателей, так как последние данные по занятости в Австралии подтверждают ставки на повышение ставок РБА.
• Доллар США сохраняет ястребиные достижения, вдохновленные FOMC, хотя это мало что делает для ограничения роста пары.
• Трейдеры ожидают макроэкономические данные из США для нового импульса перед индексом цен PCE в пятницу.

Пара AUD/USD восстанавливает положительную динамику после выхода сильного отчета по занятости в Австралии в четверг и частично компенсирует потери предыдущего дня. Австралийское бюро статистики (ABS) сообщило, что уровень безработицы остался на уровне 4,1% в январе, по сравнению с консенсус-прогнозом, предполагающим рост до 4,2%. Дополнительные данные показали, что экономика добавила 17,8 тыс. новых рабочих мест в отчетном месяце после значительного роста в декабре, в то время как количество полных рабочих мест увеличилось на 50,5 тыс. Это указывает на все еще напряженный рынок труда и совпадает с недавними высокими показателями инфляции, что поднимает ставки на второе повышение процентной ставки Резервным банком Австралии (РБА) в 2026 году и поддерживает австралийский доллар (AUD).

Фактически, РБА повысил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,85% ранее в этом месяце, и дальнейший рост до 4,10% к августу почти полностью заложен в цены. Это отмечает значительное расхождение по сравнению с голубиными ожиданиями Федеральной резервной системы США (ФРС) и способствует относительному превосходству AUD по отношению к доллару США (USD). Тем не менее, протоколы заседания FOMC в январе, опубликованные в среду, показали, что чиновники были разделены по поводу перспектив политики, при этом некоторые указывали на необходимость удерживать процентные ставки на высоком уровне дольше, а некоторые были открыты к дальнейшим повышениям ставок, если инфляция останется высокой. Это, наряду с оптимистичными данными из США, подтолкнуло доллар США к максимальному уровню за более чем неделю.

Фактически, промышленное производство в США увеличилось на 0,7% в январе после роста на 0,2% в предыдущем месяце. В дополнение к этому, объем производства в обрабатывающей промышленности вырос на 0,6%, что стало самым большим месячным ростом с февраля 2025 года. Это подчеркивает все еще устойчивую экономику США и поддерживает аргументы в пользу того, чтобы ФРС удерживала процентные ставки на прежнем уровне. Тем не менее, рынки все еще закладывают в цены возможность трех снижений ставок на 25 б.п. со стороны ФРС в этом году. Кроме того, угрозы независимости центрального банка США сдерживают быков по доллару от размещения агрессивных ставок. Более того, общий позитивный тон на фондовых рынках оказывается еще одним фактором, подрывающим статус доллара США как безопасного актива и дополнительно поддерживающим пару AUD/USD.

Трейдеры теперь ожидают экономической повестки США в четверг, в которую входят обычные еженедельные первичные заявки на пособие по безработице, индекс производственной активности ФРБ Филадельфии и данные по незавершенным сделкам по продаже жилья. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC будут стимулировать спрос на доллар и предоставят некоторый импульс паре AUD/USD. Однако внимание останется приковано к индексу цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу. Эти важные данные по инфляции будут рассматриваться для получения дополнительных подсказок о пути снижения ставок ФРС, что сыграет ключевую роль в стимулировании спроса на доллар. Тем не менее, фундаментальный фон благоприятствует быкам AUD и предполагает, что путь наименьшего сопротивления для валютной пары направлен вверх.

Часовой график AUD/USD

Технический анализ:

Спотовые цены колебались в знакомом диапазоне на протяжении последней недели, формируя прямоугольный паттерн на краткосрочных графиках. На фоне роста от минимума января это все еще может быть охарактеризовано как бычья консолидация и поддерживает возможность дополнительного роста. Тем не менее, неспособность пары AUD/USD укрепиться выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) подчеркивает остаточное медвежье давление.

Нисходящий наклон 100 SMA может ограничить рост, если импульс не расширится. Тем не менее, индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) становится положительным около нулевой отметки, намекая на улучшение импульса. Более того, индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 56 (нейтральный) и растет, усиливая внутридневной уклон. Устойчивое удержание выше SMA может открыть путь для постепенного роста.

Умеренное улучшение MACD выше нуля указывает на то, что покупатели набирают силу, и дальнейшее расширение укрепит бычий сценарий. RSI остается ниже уровня перекупленности, и прорыв через высокие 50-е к низким 60-м добавит уверенности, в то время как снижение к 50 укажет на консолидацию. Неспособность защитить среднюю линию вернет уклон к продавцам и вызовет коррекционный откат.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)