Прогноз по AUD/USD: дивергенция РБА и ФРС благоприятствует быкам; данные NFP США ожидаются для нового импульса

• AUD/USD возобновляет свой бычий тренд и получает поддержку от сочетания факторов.
• Различия в ожиданиях политики РБА и ФРС продолжают поддерживать спотовые цены.
• Надежды на дополнительные стимулы из Китая еще больше способствуют австралийскому доллару на фоне слабого доллара США.
• Трейдеры ожидают задержки публикации отчета по NFP в США для получения нового импульса.

Пара AUD/USD привлекает новых покупателей после скромного снижения накануне и поднимается до уровней выше отметки 0,7100, что является новым максимумом с февраля 2023 года, в среду. Австралийский доллар (AUD) продолжает демонстрировать относительное превосходство на фоне ястребиного прогноза Резервного банка Австралии (РБА). Центральный банк оценил рынок труда как напряженный и также повысил свой прогноз по экономическому росту до 2,1% к июню этого года после повышения официальной ключевой ставки (OCR) в первый раз за более чем два года в этом месяце.

Более того, РБА ожидает, что инфляция будет значительно выше в 2026 году и оставил открытой возможность дальнейшего ужесточения политики. Текущие рыночные ожидания подразумевают около 70% вероятность того, что РБА снова повысит ставки на заседании в мае. Эти ожидания были подтверждены ястребиными комментариями заместителя губернатора РБА Эндрю Хаузера ранее сегодня, который заявил, что инфляция слишком высока, и политики готовы сделать все необходимое, чтобы ее сдержать. Фактически, Австралийское бюро статистики сообщило, что потребительская инфляция превысила целевой уровень РБА в 2% до 3% в годовом исчислении в декабре.

Это отмечает большое расхождение по сравнению с ожиданиями, что Федеральная резервная система США (ФРС) продолжит снижать стоимость заимствований, что способствует превосходству австралийского доллара (AUD) на фоне слабого доллара США (USD). Согласно инструменту FedWatch от CME Group, ожидается, что американский центральный банк проведет как минимум два снижения процентных ставок в 2026 году. Ожидания были повышены после довольно невыразительных данных по розничным продажам в США во вторник, что побудило экономистов понизить прогнозы роста на четвертый квартал и поддержать идею дальнейшего смягчения монетарной политики.

Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил в интервью Fox Business, что США должны иметь самые низкие процентные ставки в мире. Это добавляет беспокойства по поводу независимости ФРС и тянет доллар США к почти двухнедельному минимуму, оказывая дополнительное давление на пару AUD/USD. Тем временем, опубликованные в среду данные по инфляции в Китае усилили опасения, что дефляционные давления продолжают давить на вторую по величине экономику мира. Эти данные повысили надежды на дополнительные фискальные и монетарные стимулы из Китая, что еще больше способствует австралийскому доллару, который является прокси для Китая.

Теперь внимание рынка переключается на публикацию ожидаемых ежемесячных данных по занятости в США, известных как отчет по Nonfarm Payrolls (NFP), на фоне признаков слабости на рынке труда. Эти важные макроэкономические данные будут рассматриваться для получения подсказок о перспективах политики ФРС, что, в свою очередь, повлияет на динамику цен на доллар США и предоставит новый импульс паре AUD/USD. Упомянутый фундаментальный фон, тем не менее, предполагает, что реакция на позитивные данные по занятости в США, вероятно, останется ограниченной на фоне различий в ожиданиях политики РБА и ФРС.

4-часовой график AUD/USD

Технический анализ:

Нисходящий канал от 0,6958 был пробит вверх, что наклоняет краткосрочный тренд вверх, при этом прежнее сопротивление канала на 0,7013 превращается в начальную поддержку. Линия индикатора схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии, и обе находятся в положительной зоне, в то время как сокращающаяся гистограмма указывает на угасание восходящего импульса. Индекс относительной силы (RSI) снижается до 67 (бычий, но ниже перекупленности), указывая на то, что импульс остается поддерживающим, даже несмотря на замедление темпа.

Сохранение устойчивости выше восстановленной границы канала позволит сохранить путь восстановления, в то время как откат, который потеряет область пробоя, может открыть поддержку на уровне 0,6875. Новое расширение MACD и рост RSI к 70 укрепят аргументы в пользу продолжения, в то время как ухудшение импульса увеличит риск более глубокого отката в рамках предыдущей медвежьей структуры.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ.)