FxPro
FxPro Financial Services Limited
Мировые рынки
Финансовые рынки забуксовали. Американские индексы потеряли более 1% во вторник, а в среду утром в небольшом минусе (около 0.2%) находятся большинство азиатских рынков. Валютные рынки подтверждают эти настроения, отмечая лёгкий уклон в сторону защитных франка и доллара.
Японская иена избегает сильных движений в последние дни. Интересно также, что за исключением периодов всплеска волатильности курс USDJPY топчется вокруг 107.50 пятый месяц подряд. Баланса удалось достичь за счёт одновременного и соразмерного ослабления монетарной политики ФРС и Банка Японии.
Другая валюта-тихая гавань, швейцарский франк, пользуется повышенным спросом. USDCHF активно снижается седьмую неделю подряд, опустившись к уровням, которые наблюдались непродолжительное время в разгар мартовского шторма на рынках. Из них последние четыре недели CHF стабильно растёт против евро. Ранее в мае интервенции НБШ остановили падение EURCHF ниже 1.05, но как только ЦБ маленькой горной страны ослабил хватку, возобновилась тенденция к укреплению курса его валюты. Возвращение стоимости пары к 1.05 станет сигналом к тому, что на рынке подспудно идёт процесс продажи рисковых активов.
Отдельно от этого, золото вчера обновило 8-летние максимумы, поднявшись до 1797 за унцию на спот-рынке.
О нарастании беспокойства также говорит усиление давления на американском рынке под закрытие сессии, когда были исполнены все заявки от розничных инвесторов и фондов, а на сцену вышли профессионалы рынка. Подобная динамика в очередной раз подтверждает, что под оптимизм розничных инвесторов и барабанную дробь более сильных макроданных, трейдеры фиксируют прибыль и сворачивают позиции.
Прямо сейчас настроения на рынках можно описать как «продажа на росте». Однако переключение на следующий этап, тотальную распродажу, может произойти без предупреждения и с тем же напором, как это было в феврале.
В случае усиления беспокойства на рынках, зачастую усиливается тяга и в доллары. Однако в данном случае, первоначальный интерес инвесторов может прийтись на другие тихие гавани, которые уже побороли коронавирус и где не ожидается повсеместной работы печатного станка. Если так, то евро, фунт и швейцарский франк могут в ближайшие месяцы стать более надежным средством сохранения капитала, нежели доллар.
Рубль
Выбиваясь из общей тенденции, рубль во вторник укрепился. USDRUB опустилась во вторник ниже 71.50, отбив попытки роста выше 72. EURRUB снизилась к 80.63, также сумев вернуться ниже круглого уровня 81.
Скорее всего, мы близки к точке, когда инвесторы заложат в котировки ОФЗ и рубля премию за санкционные риски, позволив им далее двигаться в традиционной привязке к трендам финансовых рынков. Несмотря на слабый старт недели, пока высоки шансы, что к выходным доллар окажется вблизи 70 или незначительно выше, поскольку по нефти сохраняется оптимистичный настрой.
Гораздо меньше уверенности в более долгосрочных прогнозах. Вполне ожидаемым выглядит новая волна распродажи на финансовых рынках, которые сейчас оказались безнадёжно оторваны от экономической реальности. Расти им помогают беспрецедентно «дешевые деньги» от центробанков. Однако программы поддержки конечны, и уже близятся к завершению. При этом наступает сезон корпоративной отчётности за 2 квартал, самый сложный для глобальной экономики за всё мирное время последних 90 лет.
Вероятно, рынкам придется понервничать в последующие недели. Это означает также, что нефти и рублю вряд ли удасться сохранить настрой на рост в новом квартале. Без очередной волны эпидемиологической катастрофы USDRUB может стабилизоваться вокруг 75 до конца года. Если же повторится турбулентность февраля-марта – легко уйдёт выше 80.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD выигрывает от ослабления доллара США, поскольку сделка между США и Ираном противодействует ястребиному настрою ФРС
Пара AUD/USD движется вверх на азиатской сессии в четверг, поскольку доллар США отступает от своего самого высокого уровня с конца марта, достигнутого в ответ на ястребиный поворот ФРС накануне. США и Иран подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на прекращение войны и повторное открытие Ормузского пролива, что повысило уверенность инвесторов и ослабило позиции доллара США как безопасного убежища. Кроме того, сигнал РБА о том, что дополнительные повышения ставок остаются возможными при сохранении инфляции, действует как попутный ветер для оззи.
Быки USD/JPY делают паузу после ястребиного ралли, вдохновленного ФРС, к почти двухлетнему максимуму
USD/JPY консолидируется ниже своего самого высокого уровня с июля 2024 года, достигнутого накануне, при этом опасения интервенции поддерживают японскую иену и ограничивают рост на фоне умеренного снижения доллара США. Подписание мирного соглашения между США и Ираном, направленного на прекращение войны и повторное открытие Ормузского пролива, подрывает статус доллара США как резервной валюты. Тем не менее, прогноз ФРС по повышению ставки в этом году благоприятствует быкам по доллару и должен создать попутный ветер для валютной пары.
Золото растет, поскольку доллар сокращает рост после заседания ФРС на фоне мирного соглашения между США и Ираном
Золото привлекает новых покупателей во время азиатской сессии в четверг, отыгрывая часть предыдущего падения, вызванного ястребиными заявлениями ФРС, до нового недельного минимума. По мере того как трейдеры закладывают в цены возможность повышения ставки ФРС в этом году, подписание мирного соглашения между США и Ираном — чтобы положить конец войне и вновь открыть Ормузский пролив — оттягивает безопасный доллар США от его самого высокого уровня с конца марта. Это оказывает некоторую поддержку драгметаллу, хотя неудача овернайт около 200-дневной SMA требует осторожности со стороны быков.
Основатель Binance CZ призывает правительства токенизировать фондовые рынки и запускать суверенные стейблкоины
Основатель Binance Чанпэн Чжао призвал правительства токенизировать свои фондовые рынки и выпускать суверенные стейблкоины, утверждая, что технология блокчейн может расширить доступ к рынкам капитала и увеличить глобальное использование национальных валют. В сообщении в X в среду CZ заявил, что страны должны «токенизировать свои акции, позволяя покупателям со всего мира»
Форекс сегодня: решение ФРС по ставке и обновленный точечный прогноз усилят волатильность
Вот что нужно знать в среду, 17 июня: Рынки сохраняют осторожный настрой в утренние часы европейской сессии в среду, поскольку инвесторы готовятся к объявлениям Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Евростат опубликует пересмотренные данные по гармонизированному индексу потребительских цен (HICP) за май, а в экономическом календаре США появятся данные по розничным продажам.