Золото сохраняет бычий уклон вблизи исторического пика на фоне геополитических напряжений и опасений по поводу ФРС

• Золото привлекает покупателей третий день подряд, так как растущие геополитические риски увеличивают спрос на безопасные активы.
• Опасения по поводу независимости ФРС оказывают давление на доллар США и дополнительно способствуют паре XAU/USD.
• Снижение ставок на дальнейшие сокращения ставок ФРС может ограничить рост товара перед ключевыми данными по инфляции в США.

Золото (XAU/USD) сохраняет бычий настрой перед началом европейской сессии и в настоящее время торгуется ниже круглого уровня $4 600 или нового исторического максимума, достигнутого ранее в этот понедельник. Вмешательство США в Венесуэлу, угроза военных действий со стороны президента США Дональда Трампа в ответ на беспорядки в Иране, война России и Украины, конфликт между Китаем и Японией, а также настойчивость Белого дома в приобретении Гренландии держат инвесторов в напряжении. Это, в свою очередь, сказывается на глобальном настроении в отношении риска и продолжает поддерживать статус безопасного актива драгоценного металла.

Тем временем, опасения по поводу независимости Федеральной резервной системы США (ФРС) отводят доллар США (USD) от его самого высокого уровня с 5 декабря, достигнутого в пятницу, и способствуют притоку капиталов в недоходное золото. Тем не менее, данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, смягчили ожидания агрессивного смягчения политики ФРС в 2026 году, что, в свою очередь, ограничивает потенциал роста драгоценного металла. Трейдеры также, похоже, не спешат делать новые бычьи ставки по паре XAU/USD и могут предпочесть выжидать в ожидании данных по инфляции в США на этой неделе.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Золото остается под поддержкой спроса на безопасные активы, слабый USD

• После забастовки в Венесуэле в начале этого месяца президент США Дональд Трамп заявил, что Вашингтон временно возьмет на себя управление администрацией Венесуэлы для контроля за переходом. Более того, Трамп назвал себя исполняющим обязанности президента Венесуэлы в посте в Truth Social.
• WSJ, ссылаясь на неназванных американских чиновников, сообщил, что Трамп рассматривает возможность наказания Ирана в ответ на его подавление массовых антиправительственных демонстраций, в результате которых погибли более 500 человек. Это, наряду с обострением войны России и Украины, сохраняет геополитические риски.
• На самом деле, удар украинского дрона вызвал пожар на нефтехранилище в южном регионе Волгограда в России в субботу. Россия, в свою очередь, использовала свою гиперзвуковую баллистическую ракету Орешник в ночном ударе по региону Львова, близкому к границам ЕС и НАТО.
• Отдельно, Китай обострил свой конфликт с Японией, ограничив экспорт редкоземельных элементов и редкоземельных магнитов в Японию. Запрет последовал за недавними заявлениями премьер-министра Японии, касающимися Тайваня. Это подталкивает безопасное золото к новому историческому максимуму во время азиатской сессии в понедельник.
• Тем временем председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл заявил, что угроза уголовного обвинения против него является следствием того, что центральный банк устанавливает процентные ставки на основе наилучшей оценки того, что будет служить общественным интересам, а не следуя предпочтениям президента.
• Пауэлл добавил, что результаты расследования определят будущее решений центрального банка. Трейдеры сократили свои ставки на дальнейшие снижения процентных ставок в этом году после того, как отчет по занятости в США показал в пятницу, что уровень безработицы снизился до 4,4% в декабре с 4,6%.
• Тем временем, основной показатель NFP показал, что экономика добавила 50 тыс. рабочих мест в прошлом месяце по сравнению с рыночными ожиданиями в 60 тыс. и ноябрьскими 56 тыс. (пересмотрено с 64 тыс.). Эти данные не произвели впечатления на быков USD на фоне растущих опасений по поводу независимости центрального банка США.
• Двигаясь вперед, в понедельник не ожидается никаких значимых экономических данных из США, оставляя доллар США и драгоценный металл на милость комментариев влиятельных членов FOMC. Однако внимание остается на данных по инфляции в США на этой неделе.

Техническая картина по золоту благоприятствует быкам; перекупленный RSI требует осторожности

С технической точки зрения, недавний рост, наблюдаемый за последний месяц, происходил в рамках восходящего канала. Это указывает на хорошо установленный краткосрочный восходящий тренд и благоприятствует быкам XAU/USD. Более того, золото держится выше восходящей 200-периодной простой скользящей средней (SMA), что подчеркивает положительный тренд и должно обеспечить динамическую поддержку в районе $4 325-4 320. Линия схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится выше сигнальной линии и остается на положительной территории, в то время как расширяющаяся гистограмма указывает на укрепляющийся бычий импульс.

Индекс относительной силы (RSI) составляет 71,82 (перекуплен), что может смягчить немедленные gains и вызвать консолидацию вблизи верхней границы. Откат найдет поддержку на дне канала в районе $4 365, при этом растущая 200 SMA поддерживает более широкий бычий настрой. Устойчивый рост выше этих уровней поддержки сохранит путь к дальнейшему росту, в то время как четкий прорыв выше сопротивления канала откроет новый этап в более высокую территорию.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)