Пара XAU/USD сегодня пытается восстановиться и торгуется на уровне $4122 за унцию, однако фундаментальный фон по-прежнему остается неблагоприятным для устойчивого роста рынка драгоценных металлов. Несмотря на локальный спрос на защитные активы, главным препятствием для покупателей XAU/USD остается сильный доллар, рост доходности казначейских облигаций США и ожидания более жесткой монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).
Эскалация напряженности между США и Исламской Республикой, которая продолжается уже несколько дней, снова вернула на рынок прежние опасения относительно последствий конфликта для нефтяного рынка. После сообщений об атаках на нефтяные танкеры в Ормузском проливе американские военные нанесли новые удары по территории Исламской Республики, что поставило под угрозу хрупкое перемирие.
Формально такая ситуация могла бы поддержать золото как защитный актив, однако в текущих условиях инвесторы активнее покупают доллар США, который также воспринимается как защита в периоды кризиса. Напомним, что, когда доллар укрепляется, золото, номинированное в американской валюте, становится дороже для покупателей за пределами США. Это снижает спрос на металл и ограничивает любые попытки его восстановления.
Дополнительное давление на пару XAU/USD оказывает рост цен на нефть. Вчера США отозвали лицензию, позволявшую Тегерану продавать нефть на международных рынках. Это спровоцировало резкий рост цен на сырую нефть и усилило опасения, что инфляционное давление в США может снова ускориться и заставить ФРС снова повысить ставку. По данным CME FedWatch, трейдеры сейчас закладывают более 80%-ную вероятность того, что ФРС повысит ставку как минимум на 25 базисных пунктов до конца года.
Если сегодня протокол последнего заседания американского регулятора подтвердит ястребиный настрой, ожидания по ставкам могут усилиться еще больше. В таких условиях у инвесторов появится более привлекательная альтернатива золоту в виде американских облигаций, доходность которых и так остается вблизи многолетнего максимума на уровне 4,56%. Учитывая сказанное, золото сохраняет потенциал дальнейшего снижения.
Предупреждение о рисках: маржинальная торговля иностранной валютой сопряжена с высоким уровнем риска и может не подходить для всех инвесторов. Существует вероятность того, что вы можете потерять часть своих инвестиций или все свои инвестиции. Прежде чем принять решение о торговле, вы должны тщательно обдумать свои инвестиционные цели, уровень опыта и тягу к риску. Обратите внимание, что AMarkets не предоставляет услуги гражданам и резидентам . AMarkets Ltd и ее дочерняя компания не ориентируются на клиентов из ЕС/ЕЭЗ/Великобритании.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года