Неделя в одном предложении: историческое закрытие коротких позиций по иене привело к более широкому восстановлению в позиционировании на рынке FX, тогда как золото укрепилось с подтверждением ценой, а возобновившиеся продажи WTI и кофе усилили слабость сырьевых товаров.
Закрытие коротких позиций по иене меняет картину
Японская иена (JPY) обеспечила доминирующее движение в отчете. Чистое позиционирование улучшилось почти на 118 тыс. контрактов, что стало крупнейшим недельным ростом как минимум с 2011 года. Спекулянты добавили около 46 тыс. длинных позиций и сократили почти 72 тыс. коротких, снизив чистую короткую позицию до чуть ниже 45,5 тыс. контрактов. USD/JPY обрушилась почти на семь больших фигур, поскольку иена укрепилась, подтвердив широкий разворот, а не узкое закрытие позиций. Этот сдвиг поднял позиционирование по JPY со 2го до 63го исторического процентиля всего за одну неделю.
Евро (EUR) и британский фунт (GBP) также восстановились, хотя оба движения были обусловлены закрытием коротких позиций. Позиционирование по EUR выросло более чем на 14,3 тыс. контрактов, поскольку EUR/USD заметно продвинулась вверх, тогда как по GBP показатель улучшился на 7 тыс. контрактов, а GBP/USD также уверенно прибавила. Таким образом, ценовое движение подтвердило оба изменения.
Австралийский доллар (AUD) продемонстрировал более конструктивный сигнал участия, поскольку число длинных позиций у некоммерческих участников выросло почти на 6,6 тыс. контрактов на фоне достойного роста AUD/USD. Однако канадский доллар (CAD) остался исключением: продажи продолжились вторую неделю подряд, а чистая короткая позиция приблизилась к 3му процентилю, даже несмотря на умеренное укрепление валюты. Позиционирование по доллару США (USD) улучшилось третью неделю подряд, несмотря на заметный откат индекса доллара США (DXY), что создало отдельную дивергенцию цены и потоков.
Золото: потоки и цена совпадают
Золото зафиксировало второе по величине за неделю позитивное позиционирование. При этом чистая экспозиция выросла почти на 15,6 тыс. контрактов, что стало самым сильным увеличением с июня, при этом валовые длинные позиции выросли почти на 7,4 тыс. контрактов, а валовые короткие позиции снизились примерно на 8,2 тыс. контрактов. Драгоценный металл показал уверенный рост за этот период, что придало движению четкое подтверждение ценой, а не оставило его лишь чисто фьючерсной корректировкой.
Кроме того, чистая длинная позиция достигла почти 197,7 тыс. контрактов, что эквивалентно более чем 53% открытого интереса. Это соотношение экспозиции находится около 92-го исторического процентиля, хотя сама абсолютная чистая позиция остается ближе к середине своего диапазона. Сигнал конструктивный, но концентрация экспозиции повышает чувствительность к любому развороту цены или участия.
WTI и вторичные сигналы
Чистое позиционирование некоммерческих участников по нефти West Texas Intermediate (WTI) снизилось примерно на 7,7 тыс. контрактов на фоне заметной коррекции цен, частично нивелировав предыдущие две недели восстановления. Рост открытого интереса, ликвидация длинных позиций и появление новых коротких позиций придали движению медвежье подтверждение, тогда как чистая длинная позиция оставалась около 10-го процентиля. Кофе (KC1) также ослаб, при этом позиционирование снизилось примерно на 2,5 тыс. контрактов, а цены резко упали. Наконец, позиционирование по VIX немного улучшилось, поскольку волатильность снизилась на 5,01%.
Что важно дальше
- Во-первых, движение иены достаточно велико, чтобы перезагрузить позиционирование, но дальнейшее продолжение теперь зависит от нового роста цен и устойчивого спроса на длинные позиции.
- Во-вторых, у золота самое четкое бычье подтверждение, хотя экспозиция становится все более концентрированной.
- В-третьих, WTI и кофе требуют стабилизации цен, прежде чем их низкое позиционирование сможет стать убедительным контртрендовым сигналом.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD: Инфляция в США и военная неопределенность продолжат определять настроение рынка
Скучная неделя завершается резким ростом пары EUR/USD к новому многонедельному максимуму, которая торгуется около 1,1560 перед закрытием. Оптимизм по поводу окончания конфликта на Ближнем Востоке доминировал в заголовках на протяжении первой половины недели, но затем последовали обычные задержки и ослабление надежд.
Золото: бычье давление усиливается на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС
После спокойного начала недели золото (XAU/USD) набрало бычий импульс и поднялось до самого высокого уровня с середины июня выше $4 300, чему способствовали ослабление геополитической напряженности и сокращение инвесторами ожиданий повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре.
Почему распродажа WTI может скрывать предупреждение о поставках
Цены на баррель американского нефтяного эталона резко снизились, поскольку надежды на соглашение между США и Ираном вновь возродились, однако глубоко бэквордированная кривая цен на нефть, низкие запасы в Кушинге и слабое спекулятивное позиционирование предупреждают, что распродажа могла зайти слишком далеко.
Bitcoin: смогут ли быки пережить рыночную неопределенность?
Биткоин (BTC) сохраняет устойчивость, торгуясь выше $65 000 в пятницу, при этом быки защищают ключевую поддержку, несмотря на осторожные рыночные настроения. Спотовые биткоин-ETF, котирующиеся в США, демонстрировали сильные притоки до четверга, указывая на возобновившийся институциональный спрос.
Форекс сегодня: рынки переключаются с Ближнего Востока на данные NFP по занятости в США
Вот что вам нужно знать в пятницу, 7 августа: Доллар США (USD) рано утром в пятницу ведет себя спокойно, поскольку инвесторы воздерживаются от открытия крупных позиций в преддверии долгожданного июльского отчета по занятости, в котором будут представлены данные по уровню безработицы, занятости в несельскохозяйственном секторе и инфляции заработной платы.