FxPro
FxPro Financial Services Limited
- Блокировка экспорта Саудовской Аравии – тревожный знак для рынка нефти.
- Ралли Brent усиливает риски повышения ставок ФРС и поддерживает доллар США.
Американский доллар достиг недельных максимумов благодаря росту спроса на активы-убежища и повышению доходности казначейских облигаций США. Инвесторы требуют большую премию за риск из-за конфликта на Ближнем Востоке. Ралли Brent к $91 за баррель усиливает риски ускорения инфляции и подталкивает ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики.
Одним из факторов, ранее сдерживающих ралли нефти, являлась возможность Саудовской Аравии найти обходной путь через Красное море. Угрозы йеменских хуситов заблокировать пролив Бад-эль-Мандеб усилили страхи, что Brent может вырасти существенно выше. Goldman Sachs видит её на уровне $120 за баррель в случае затягивания конфликта на Ближнем Востоке, хотя не считает этот сценарий развития событий базовым.
По оценкам Rystad Energy, под угрозой находятся 2.5 млн б/с экспорта Саудовской Аравии, что подталкивает цены вверх. Morgan Stanley предупреждает, что нет места для ошибок, так как глобальные запасы нефти, за исключением Китая, находятся на рекордно низких уровнях.
Ситуация продолжает накаляться. При этом слухи Reuters, что посредники передали Ирану предложение о 10-дневном режиме прекращении огня с целью возвращения к условиям заключённой в июне сделки, стали глотком воздуха для финансовых рынков. Надежды на деэскалацию конфликта на Ближнем Востоке заставили американский доллар отступить. Впрочем, пропасть между противниками настолько велика, что рассчитывать на прочный мир в регионе не приходится.
Более высокие цены на нефть усиливают риски возобновления инфляционного тренда в США и могут вынудить ФРС активно ужесточать денежно-кредитную политику. Bank of America прогнозирует три повышения ставки до конца года: в сентябре, октябре и декабре. Ужесточение на 50 б. п уже частично заложен в котировки финансовых инструментов. Для возвращения инфляции к таргету в 2% от Федрезерва требуются более агрессивные меры.
В таких условиях среднесрочные перспективы EURUSD выглядят медвежьими, однако краткосрочно поддержку евро может оказать заседание ЕЦБ. Хотя не ожидается нового повышения ставки, Кристин Лагард способна включить ястребиную риторику.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Доллар США резко растет после решения ФРС, неопределенность сохраняется
Пара EUR/USD завершила неделю ниже 1,1500, недалеко от нового многонедельного минимума 1,1454. Доллар США (USD) вырос после объявления Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике, единственного катализатора рынка на прошлой неделе.
Золото: быки вновь берут контроль; следующий этап роста остается неопределенным
Драгоценный металл начал неделю в довольно медвежьем настрое, продолжив почти непрерывный медвежий ход после августовских максимумов вблизи отметки $4 700 за тройскую унцию. Однако рыночные настроения резко изменились во второй половине недели. И это были не Федеральная резервная система (ФРС), возобновившаяся геополитическая напряженность, доллар США (USD) или доходность казначейских облигаций США.
Итоги заседания BoJ: не так ястребиный, как ожидалось
Банк Японии (BoJ) повысил целевой уровень краткосрочной процентной ставки до 1,25% с 1,00% при голосовании 7-2, что стало очередным шагом в нормализации монетарной политики и в целом соответствовало тому, чего все ожидали в течение нескольких недель.
Bitcoin: BTC игнорирует неудачу с CLARITY Act и ястребиную позицию ФРС
Цена биткоина (BTC) на этой неделе сохраняет устойчивость, торгуясь выше $78 000 на момент написания в пятницу и направляясь к ключевой зоне сопротивления. Спрос со стороны институциональных инвесторов демонстрирует первые признаки ослабления: спотовые биржевые фонды (ETF) движутся к второй неделе подряд оттоков, при этом к четвергу было зафиксировано более $420 млн на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке.
Форекс сегодня: все внимание - на решение Банка Англии по ставке
Вот что нужно знать в четверг, 17 сентября: Индексу доллара США (DXY) удалось вновь подняться выше психологического уровня 100,00, поскольку трейдеры оценивают решение Федеральной резервной системы (ФРС) США о повышении ставки. В среду на сентябрьском заседании центральный банк США повысил базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.). Это первое повышение процентной ставки ФРС за три года