- Золото выиграло от ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке, но потеряло импульс после ястребиного послания ФРС.
- Технический прогноз указывает на медвежий настрой, поскольку ключевые уровни сопротивления остаются неприкосновенными.
- Продолжительное снижение цен на сырую нефть может помочь XAU/USD ограничить потери.
Золото (XAU/USD) открылось с бычьим гэпом и зарегистрировало сильный рост в первой половине недели, но ястребиная Федеральная резервная система (ФРС) испортила праздник. Макроэкономические данные среднего уровня из Соединенных Штатов (США) и изменения цен на сырую нефть могут повлиять на динамику XAU/USD в ближайшей перспективе, в то время как технический прогноз указывает, что медвежий уклон сохраняется.
Золото разворачивается после ястребиного послания ФРС
Золото начало неделю с резкого роста и прибавило более 2% в понедельник, поскольку инвесторы приветствовали новость о достижении соглашения между США и Ираном по рамочному договору о прекращении войны. Обе стороны подтвердили, что Ормузский пролив будет вновь открыт, и цены на нефть упали до уровней, не наблюдавшихся с первых дней конфликта.
Во вторник, когда участники рынка отошли в сторону в ожидании заседания ФРС, золото стабилизировалось выше $4 300 и закончилось с небольшим приростом. Тем временем президент США Дональд Трамп, вице-президент Джей Ди Вэнс и спикер иранского парламента Мохаммад Багер Галибаф виртуально подписали соглашение о снятии блокады иранских портов, открытии Ормузского пролива и начале 60-дневных ядерных переговоров поздно вечером в понедельник.
Проведя большую часть дня в узком диапазоне около $4 300 в среду, XAU/USD развернулся вниз на американской сессии на фоне ралли доллара США после заявлений ФРС.
Центральный банк США оставил процентную ставку без изменений в диапазоне 3,5-3,75%, как и ожидалось, и исключил язык смягчения из заявления. Пересмотренная сводка экономических прогнозов (SEP) указала на повышение ставки на 25 базисных пунктов в 2026 году, что является значительным изменением по сравнению с ожидаемым снижением ставки в предыдущем SEP.
На первой пресс-конференции после заседания председатель Кевин Уорш, который не предложил собственного прогноза по процентной ставке, занял относительно нейтральный тон. Тот факт, что он воздержался от акцента на возвращении к политике смягчения, даже после того, как сделка между США и Ираном снизила цены на энергоносители, был воспринят как ястребиный сюрприз. В сочетании с прогнозами SEP доллар США укрепился, а XAU/USD потерял около 1,7% за день, стерев значительную часть недельного роста.
Комментируя реакцию рынка на событие ФРС, Ли Хардман из MUFG отметил, что ястребиное обновление политики ФРС должно помочь удержать ставки и доллар США на более высоких уровнях в преддверии лета.
«Если ФРС продолжит и повысит ставки, это усилит восходящий импульс ФРС. Однако мы не уверены, что повышение ставки будет необходимо, но признаем, что риск повышения ставки во второй половине этого года выше», — добавил Хардман.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают около 88% вероятности, что ФРС повысит ставку на 25 б.п. как минимум один раз к концу 2026 года.
В пятницу утром Министерство иностранных дел Швейцарии объявило, что предстоящие переговоры между США и Ираном не состоятся, как планировалось. Вице-президент США Джей Ди Вэнс отменил свою поездку, а полуофициальное иранское информационное агентство Tasnim сообщило, что нет подтверждения, что иранские переговорщики отправятся на переговоры, объясняя это тем, что они сначала хотят увидеть выполнение условия о прекращении огня в Ливане в промежуточном соглашении. Инвесторы заняли осторожную позицию, и золото продолжило падение ниже $4 200.
Инвесторы в золото сосредотачиваются на ценообразовании ФРС
В экономическом календаре США во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг S&P Global за июнь. В случае если любой из основных PMI опустится в зону сокращения ниже 50, немедленная реакция может привести к ослаблению доллара США и помочь XAU/USD немного вырасти. Если PMI окажутся близки к показателям мая, инвесторы, вероятно, отреагируют на другие детали опроса, особенно на комментарии по инфляции и занятости. Если будет заметное ослабление давления на цены на входе в частном секторе и тревожные комментарии по намерениям по найму, XAU/USD может набрать обороты. Напротив, инвесторы вряд ли изменят свое мнение о перспективах ужесточения политики ФРС, если публикация не предложит никаких сюрпризов.
В четверг Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует окончательный пересмотр данных по росту валового внутреннего продукта (ВВП) за первый квартал и данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) за май.
Участники рынка будут внимательно следить за месячным значением базового индекса PCE. В случае если эти данные окажутся на уровне или выше рыночного прогноза в 0,3%, доллар США, вероятно, останется устойчивым по отношению к своим конкурентам, что затруднит золоту привлечение быков. С другой стороны, показатель ниже 0,3% может оказать противоположное влияние на оценку драгоценного металла.
Инвесторы будут тщательно анализировать комментарии чиновников ФРС на протяжении всей недели. Если политики примут оптимистичный тон в отношении инфляционных перспектив и отвергнут сильные рыночные ожидания как минимум одного повышения ставки позже в этом году, XAU/USD может набрать импульс восстановления.
Инструмент CME FedWatch Tool в настоящее время показывает около 36% вероятность того, что ФРС может повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов на следующем заседании в июле. В случае если чиновники ФРС оставят дверь открытой для шага ужесточения в следующем месяце, позиционирование рынка предполагает, что у доллара США есть больше пространства для роста. В этом сценарии XAU/USD может испытывать трудности с избавлением от медвежьего давления.
В то же время продолжительное снижение цен на нефть, при возобновлении переговоров между США и Ираном, может ослабить опасения по поводу инфляции и заставить инвесторов пересмотреть перспективы политики ФРС. Хотя рынки вряд ли внезапно начнут закладывать в цены удержание политики ФРС вместо ужесточения в краткосрочной и среднесрочной перспективе, стабильное снижение энергетических затрат может оставаться поддержкой для золота в ближайшем будущем.
Технический анализ золота: медведи сохраняют контроль
Золото не смогло отвоевать 20-дневную простую скользящую среднюю (SMA) после решительного отскока, наблюдавшегося ранее на неделе, а индикатор относительной силы (RSI) развернулся вниз до отметки ниже 50, отражая нерешительность покупателей.
С точки зрения снижения, область поддержки $4 050-$4 000 совпадает с нижней линией нисходящего треугольника и психологическим уровнем. Ниже этого региона следующей поддержкой выступает уровень $3 900 (начальная точка восходящего тренда с ноября по февраль, круглое число), а затем $3 800 (статический уровень, круглое число).
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление можно обнаружить на уровне $4 350 (20-дневная SMA, нисходящая линия тренда) перед областью $4 470-$4 500 (200-дневная SMA, коррекция Фибоначчи 61,8%). Дневное закрытие выше этого барьера может привлечь технических покупателей и открыть путь для движения вверх к $4 680 (коррекция Фибоначчи 50%, 100-дневная SMA).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется в районе 1,1460
EUR/USD совершила умеренный отскок после падения до трехмесячного минимума ниже 1,1420 в конце недели. При этом пара теперь, похоже, консолидирует скромный рост чуть выше 1,1460, несмотря на растущую неопределенность вокруг следующего раунда переговоров между США и Ираном, что сдерживает падение доллара США.
USD/JPY топчется на месте вблизи 161,30
USD/JPY чередует рост и падение, уверенно удерживаясь выше отметки 161,00 в пятницу. Японская иена находит незначительную поддержку в ястребиных комментариях Банка Японии и сигналах из протокола апрельского заседания, что дальнейшее повышение ставок остается на повестке дня, в то время как обычные опасения по поводу валютных интервенций и слабая динамика доллара США также влияют на ценовое движение в пятницу.
Золото опускается к шестидневным минимумам, нацеливается на $4 100
Золото снижается третий день подряд в пятницу, теряя рост, наблюдавшийся в первой половине недели, и приближаясь к ключевой отметке $4 100 за тройскую унцию. Драгоценный металл по-прежнему сталкивается с препятствиями из-за ястребиного настроя ФРС и возобновившейся неопределенности вокруг следующего раунда переговоров между США и Ираном.
GBP/USD отскакивает от минимумов, возвращаясь выше 1,3200
После достижения минимума около 1,3160, пара GBP/USD сумела немного восстановиться и отвоевать отметку 1,3200 и выше к концу недели. Более сильные, чем ожидалось, данные по розничным продажам в Великобритании, по-видимому, помогают фунту стерлингов ограничить потери, в то время как хаотичная политическая ситуация в Великобритании пока сдерживает быков.
Форекс сегодня: переговоры США и Ирана отменены, ралли доллара США достигло 13-месячного максимума
Вот что нужно знать в пятницу, 19 июня: Доллар США (USD) выигрывает от атмосферы бегства от риска в начале пятницы и развивает внутринедельный прирост по отношению к основным конкурентам. Во второй половине дня в экономическом календаре будет представлен только показатель розничных продаж за апрель из Канады.