- Золото вошло в фазу консолидации после ралли, наблюдаемого в начале недели.
- Соотношение золота и серебра упало до самого низкого уровня с 2013 года.
- Данные по инфляции в США и геополитика могут повлиять на цены на золото в краткосрочной перспективе.
После потери более 4% в последнюю неделю года золото (XAU/USD) набрало бычий импульс, так как условия торговли нормализовались. Хотя XAU/USD вошло в фазу консолидации после ралли, наблюдаемого ранее на неделе, оно смогло зафиксировать недельные приросты. Данные по инфляции в декабре в США и геополитика могут повлиять на действия золота в краткосрочной перспективе.
Золото восстанавливается после медвежьего завершения 2025 года
Золото зафиксировало значительные потери между рождественскими и новогодними праздниками. В отсутствие фундаментальных факторов, фиксация прибыли, по всей видимости, спровоцировала этот ход, который был усилен низкими объемами торгов.
Когда рыночные условия начали нормализоваться, XAU/USD набрало обороты и выросло более чем на 2,5% в понедельник. Кроме того, эскалация геополитической напряженности на фоне новостей о входе американских военных в Венесуэлу и захвате венесуэльского президента Николаса Мадуро и его жены в выходные дни позволила золоту воспользоваться притоком капитала в безопасные активы. После того как золото продолжило свое ралли и прибавило еще 1% во вторник, возобновившаяся сила доллара США (USD) и решение CME Group повысить маржи по фьючерсам на золото и серебро привели к потере импульса XAU/USD.
Данные, опубликованные Automatic Data Processing (ADP), показали в среду, что количество рабочих мест в частном секторе США увеличилось на 41 000 в декабре после снижения на 29 000, зафиксированного в ноябре. В другом положительном моменте Институт управления поставками (ISM) сообщил, что индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг (PMI) улучшился до 54,4 в декабре по сравнению с 52,6 в ноябре. Более того, индекс занятости в опросе PMI впервые с июня поднялся выше 50 в зону экспансии. Эти данные подтвердили ожидания, что ФРС (Federal Reserve) сохранит свою политику в январе, золото немного снизилось в середине недели, прежде чем перейти в фазу консолидации.
Тем временем Китай объявил о контроле экспорта серебра (XAG/USD). В результате этого события цены на серебро резко выросли в начале недели, увеличившись более чем на 10% за два дня.
Комментируя ситуацию, "Китай занимает второе место в мире по производству серебра, но китайцы доминируют на рынке серебра благодаря своим огромным мощностям по переработке. Страна контролирует 60-70 процентов мировых поставок рафинированного серебра", - сказал Майк Махарри, автор FXStreet и рыночный аналитик Money Metals Exchange. Хотя повышение маржи CME вызвало резкую коррекцию XAG/USD, соотношение золота и серебра, которое показывает количество унций серебра, необходимых для покупки одной унции золота, упало почти на 4% за неделю. На уровне около 57 соотношение золота и серебра в настоящее время находится на самом низком уровне с августа 2013 года.
В пятницу Бюро статистики труда США (BLS) сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 50 000 в декабре, по сравнению с рыночным ожиданием в 60 000. В положительном ключе уровень безработицы немного снизился до 4,4% с 4,6% в ноябре. Реакция рынка на данные по занятости осталась недолгой, и золото удерживалось в верхней половине своего недельного диапазона перед выходными.
Трейдеры золота сосредоточатся на геополитике и данных по инфляции в США
Экономический календарь будет относительно легким с точки зрения публикаций данных. Во вторник BLS опубликует данные по индексу потребительских цен (CPI) за декабрь. Также в экономическом расписании США будут представлены данные по розничным продажам и индексу цен производителей за ноябрь, которые, вероятно, будут в значительной степени проигнорированы участниками рынка.
Данные по инфляции за декабрь вряд ли окажут значительное влияние на решение ФРС в январе, но значительный сюрприз, особенно в месячном показателе базового CPI, может вызвать реакцию рынка. Показатель 0,3% или выше может возобновить опасения по поводу устойчивой инфляции и поддержать доллар США в краткосрочной перспективе. Напротив, показатель ниже 0,2% может оказать противоположное влияние на динамику валюты и помочь XAU/USD подняться выше.
Инвесторы будут внимательно следить за геополитическими заголовками на протяжении всей недели. Государственный секретарь США Марко Рубио планирует встретиться с официальными лицами из Дании и Гренландии. В интервью NY Times президент США Дональд Трамп повторил свои намерения захватить Гренландию. "Собственность очень важна", - сказал Трамп газете. "Потому что я считаю, что это психологически необходимо для успеха. Я думаю, что собственность дает вам то, что вы не можете получить, когда говорите о лизинге или договоре. Собственность дает вам вещи и элементы, которые вы не можете получить просто подписав документ."
Сложно сказать, каково будет следующее развитие событий в этом вопросе, но эскалация напряженности между Европейским Союзом и США может заставить инвесторов искать убежище. В этом сценарии золото может набрать силу.
Беспорядки в Иране, вызванные антиправительственными демонстрациями по всей стране, включая столицу Тегеран, также могут повлиять на настроение риска в ближайшем будущем. Президент США Трамп заявил, что США могут предпринять военные действия против Ирана в случае, если власти применят смертоносную силу против протестующих. В ответ "Америка и Израиль испытали свою атаку на Иран, и эта атака и стратегия столкнулись с крайним провалом", - сказал министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи. "Если они повторят это, они столкнутся с теми же результатами", - добавил он и отметил, что они не желают войны, но готовы к ней. Углубляющийся конфликт в Иране и активное участие США могут позволить золоту продолжать получать выгоду от притока капитала в безопасные активы.
Технический анализ золота
Краткосрочные технические перспективы указывают на то, что бычий настрой сохраняется. Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике держится выше 60, и XAU/USD торгуется значительно выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA).
С точки зрения роста, уровень $4,500 (статический уровень, круглый уровень) выравнивается как ближайший уровень сопротивления перед $4,550 (рекордный максимум) и $4,600 (круглый уровень, верхняя граница восходящего регрессионного канала).
Если золото упадет ниже региона $4,400-$4,390 (статический уровень, 20-дневная SMA), оно может встретить следующую поддержку на уровне $4,360 (нижняя граница восходящего канала). Если этот уровень не удержится, и XAU/USD начнет использовать его в качестве сопротивления, технические продавцы могут начать действовать и спровоцировать дальнейшее снижение. В этом сценарии 50-дневная SMA, в настоящее время расположенная на уровне $4,230, может рассматриваться как следующий уровень поддержки.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: