- Золото зафиксировало значительные недельные потери под давлением сильных данных из США и неопределенности на Ближнем Востоке.
- Данные по инфляции CPI за май из США могут спровоцировать следующее крупное движение.
- Технический прогноз указывает на медвежий прорыв.
После нерешительных действий на предыдущей неделе золото (XAU/USD) большую часть недели оставалось в относительно узком диапазоне, прежде чем резко упало в пятницу на фоне реакции рынков на сохраняющуюся неопределенность на Ближнем Востоке и впечатляющие макроэкономические данные из США. Данные по инфляции за май из США и развитие событий в войне между США и Ираном могут в ближайшее время спровоцировать следующее крупное движение золота.
Золото реагирует на новости с Ближнего Востока и данные из США
После заявления президента США Дональда Трампа в пятницу на платформе Truth Social о том, что блокада будет снята и кораблям, застрявшим в Ормузском проливе, разрешат начать процесс «возвращения домой», иранское информационное агентство Fars сообщило, что Иран отверг эти заявления Трампа.
В выходные BBC сообщила, что Трамп добивается изменений, касающихся Ормузского пролива и удаления обогащенного урана из Меморандума о взаимопонимании (MoU). Тем временем военные США заявили, что нанесли удары по иранским радарным и дроновым объектам в городе Горуке и на острове Кешм.
В этом контексте рынки начали неделю с осторожности, и золото потеряло более 1% в понедельник. Кроме того, иранские СМИ сообщили, что переговорная команда Ирана прекратила обмен сообщениями через посредников с США в знак протеста против возобновления атак Израиля на Ливан.
Хотя Трамп объявил, что позвонил премьер-министру Израиля Биньямину Нетаньяху и попросил его не проводить крупное рейдовое наступление на Бейрут, золото не смогло набрать импульс восстановления во вторник. Доллар США (USD) укрепился и ограничил рост XAU/USD после того, как данные из США показали резкий рост числа вакансий JOLTS до 7,61 млн в апреле с 6,88 млн в марте.
Золото вновь оказалось под медвежьим давлением и опустилось ниже $4 430 в середине недели, поскольку лучшие, чем ожидалось, данные по занятости в частном секторе за май поддержали доллар США. Кроме того, геополитическая напряженность оставалась высокой и продолжала оказывать давление на золото, поскольку военные США заявили, что нанесли «удары в целях самообороны» по острову Кешм в Иране и отразили несколько иранских ракет и дронов в ответ на атаки иранских дронов на силы США в Кувейте.
Новость о том, что Израиль и Ливан договорились возобновить перемирие, помогла золоту сократить часть недельных потерь в четверг. Кроме того, президент США Дональд Трамп отметил, что они находятся в процессе финальных переговоров по окончанию войны с Ираном, когда Палата представителей на прошлой неделе проголосовала за ограничение его полномочий.
В пятницу золото начало день под давлением после того, как Хезболла заявила об отказе принять решение, и силы Израиля и Хезболлы вновь начали обмен ударами. Позже в тот же день XAU/USD продолжил падение на фоне возобновившегося укрепления доллара США (USD) и опустился до самого низкого уровня с конца марта ниже $4 350. Бюро трудовой статистики США сообщило, что число занятых в несельскохозяйственном секторе (NFP) выросло на 172 тыс. в мае, значительно превзойдя ожидания рынка в 85 тыс., а рост NFP за апрель был пересмотрен с 115 тыс. до 179 тыс.
Инвесторы в золото ожидают данные по инфляции из США
Федеральная резервная система (ФРС) будет находиться в периоде «радиомолчания». Данные по индексу потребительских цен (CPI) за май, запланированные к публикации в среду, станут последним критически важным элементом информации перед заседанием Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 16-17 июня.
В месячном выражении прогнозируется рост CPI на 0,5% после увеличения на 0,6% в апреле. В этот период базовый CPI, исключающий волатильные цены на продукты питания и энергию, ожидается с ростом на 0,3% по сравнению с 0,4% в апреле.
Инвесторы, вероятно, отреагируют на показатель базового CPI, чтобы оценить, распространяются ли высокие энергетические цены на более широкую экономику.
Показатель выше прогноза рынка может усилить ожидания ястребиной политики ФРС, особенно после того, как последние данные подтвердили здоровое состояние рынка труда, и поддержать доллар США в качестве немедленной реакции. В этом сценарии XAU/USD, вероятно, останется под медвежьим давлением.
Напротив, более мягкий, чем ожидалось, показатель базового CPI может помочь XAU/USD отскочить с немедленной реакцией. Однако любое бычье движение золота может оказаться кратковременным, если не последует резкого снижения цен на сырую нефть и разрешения ситуации на Ближнем Востоке.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают около 70% вероятности того, что ФРС повысит процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) как минимум один раз до конца года. Кроме того, вероятность повышения уже в сентябре составляет около 60%.
«После достаточно спорного цикла снижения ставок в США, начавшегося в 2024 году, рынок переключился на высокую вероятность повышения ставок до конца года и далее, учитывая устойчивую экономику, сталкивающуюся с инфляционным давлением», — говорит Йохан Пальмберг, старший количественный аналитик World Gold Council. «Это может оказывать давление на рисковые активы через ставки дисконтирования, а также увеличить стоимость заимствований для домохозяйств и бизнеса».
По словам Пальмберга, наибольший краткосрочный риск может исходить с энергетических рынков. «Нефть доминирует в заголовках новостей и инфляционных ожиданиях, а также влияет на доходность облигаций. Резкий рост цен на энергоносители, вызванный сокращением запасов, может сначала повысить доходность, укрепить доллар США и продлить текущее затишье золота, прежде чем станут очевидны долгосрочные последствия».
Технический анализ золота: краткосрочный прогноз указывает на медвежий прорыв
Золото опустилось ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и нижней линии нисходящего треугольника на дневном графике, что является паттерном продолжения медвежьего тренда. Индикатор относительной силы (RSI) упал ниже 40 после кратковременных попыток восстановления, что указывает на нарастание медвежьего импульса.
Если золото останется ниже зоны $4 430-$4 400, где сходятся нижняя линия нисходящего треугольника и 200-дневная SMA, и продолжит использовать эту область в качестве сопротивления, технические продавцы могут продолжить доминировать и открыть путь для очередного снижения к $4 240, уровню коррекции Фибоначчи 78,6% от восходящего тренда ноября-февраля, $4 100 (статический уровень, круглое число) и $4 000 (психологический уровень).
Золоту необходимо стабилизироваться выше $4 430-$4 400, чтобы ослабить медвежье давление. После этого область $4 520-$4 540 (нисходящая трендовая линия, 20-дневная SMA) может выступить в качестве следующего уровня сопротивления перед $4 680 (коррекция Фибоначчи 50%) и $4 800 (100-дневная SMA).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD падает ниже 1,1550, двухмесячных минимумов
EUR/USD остается под сильным давлением продаж в пятницу, откатившись к уровню 1,150 и обновив многонедельные минимумы. Резкий откат пары происходит на фоне уверенного роста доллара США в ответ на более сильные, чем ожидалось, данные по NFP и устойчивые ожидания, что ФРС сохранит ястребиный настрой.
GBP/USD флиртует с двухнедельными минимумами вблизи 1,3370
GBP/USD меняет направление и оказывается под сильным понижательным давлением в конце недели, уверенно пробивая уровень 1,3400. Разворот курса GBP/USD следует за укреплением доллара США после того, как майский отчет по NFP превзошел ожидания, что позволило инвесторам заложить в цены повышение ставки ФРС к концу года.
Золото ослабевает до трехмесячных минимумов около $4 300
Золото сталкивается с растущим интересом к продажам и приближается к области трехмесячных минимумов около отметки $4 300 за тройскую унцию в пятницу. Падение драгоценного металла происходит на фоне оценки трейдерами более сильных, чем ожидалось, данных по NFP, при этом покупательский уклон в долларе США и рост доходности казначейских облигаций США также способствуют откату.
Индийская рупия растет после решения Резервного банка Индии сохранить ставки без изменений, но представить меры по стимулированию иностранных инвестиций
Резервный банк Индии в пятницу, как и ожидалось, оставил ставку репо на уровне 5,25%. Однако центральный банк объявил о различных мерах по стимулированию притока иностранных инвестиций в экономику, что укрепило индийскую рупию по отношению к доллару США.
Форекс сегодня: внимание переключается с Ближнего Востока на данные NFP по занятости
Вот что нужно знать в пятницу, 5 июня: Нестабильная динамика на финансовых рынках продолжается в начале пятницы, поскольку инвесторы ожидают критически важный отчет по занятости из Соединенных Штатов (США), который будет включать данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), уровню безработицы и инфляции заработной платы.