- Золото набрало бычий импульс и поднялось до трехнедельного максимума выше $4 200.
- Инвесторы ожидают ясности по поводу того, как будет обработан накопившийся объем данных в США.
- Техническая картина указывает на утрату бычьего импульса в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) набрало обороты и поднялось до самого высокого уровня с 21 октября, выше $4 200, после того как провело предыдущую неделю в узком консолидационном канале. Тем не менее, возросшие сомнения по поводу потенциального снижения ставки Федеральной резервной системы в декабре привели к тому, что XAU/USD стер часть своих прибылей перед выходными. С окончанием правительственного шатдауна в США инвесторы ожидают ясности по поводу того, как будет обработан накопившийся объем экономических данных и что они скажут о состоянии экономики США.
Золото набирает бычий импульс на фоне доминирования притока капитала в безопасные активы
Золото начало неделю с бычьей ноты, так как улучшение настроений на рынке сделало трудным для доллара США (USD) привлечение покупателей. На выходных группа центристов-демократов согласовала сделку, что открыло путь для одобрения временного законопроекта о финансировании Сенатом США с голосованием 60-40 и приблизило окончание правительственного шатдауна.
Во вторник компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что частные работодатели сократили в среднем 11 250 рабочих мест в неделю за четыре недели, завершившиеся 25 октября. Эти данные возобновили опасения по поводу ухудшения условий на рынке труда и привели к дальнейшему ослаблению USD. В свою очередь, XAU/USD продолжило расти.
Поздно в среду Палата представителей одобрила законопроект о финансировании, как и ожидалось. Вскоре после этого президент США Дональд Трамп подписал законопроект, официально открыв правительство. Во время брифинга с репортерами в среду пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт заявила, что Бюро статистики труда (BLS) может никогда не опубликовать данные по занятости и инфляции за октябрь. Эти замечания привели к возобновлению давления продаж на USD и позволили XAU/USD продолжить ралли до нового трехнедельного максимума выше $4 200.
В четверг медвежья динамика на Уолл-стрит вызвала бегство в безопасные активы и помогла золоту удержаться на плаву. Тем не менее, ястребиные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) заставили инвесторов сократить ставки на снижение ставки в декабре со стороны центрального банка. В результате золото утратило бычий импульс и упало ниже $4 100 в пятницу после закрытия на отрицательной территории в четверг.
Президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем заявил, что ожидает, что рынок труда останется на уровне полной занятости, и добавил, что им нужно действовать осторожно. Тем временем президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари повторил, что инфляция все еще слишком высока. Согласно инструменту CME Group FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в декабре снизилась до почти 50% с примерно 67% неделей ранее.
Инвесторы в золото снова сосредоточатся на экономических данных США
Участники рынка еще не услышали официального слова о том, как будет обработан накопившийся объем данных по экономике США. Увеличиваются ожидания, что BLS может опубликовать данные по занятости за сентябрь уже в следующую пятницу. Даже если это так, данные по занятости за сентябрь будут устаревшими к середине ноября, и вряд ли они вызовут значительную реакцию на рынке.
Данные по изменению занятости от ADP будут внимательно отслеживаться инвесторами во вторник, особенно если BLS подтвердит, что не опубликует отчет по занятости за октябрь. Отрицательный результат может усилить опасения по поводу ухудшения условий на рынке труда и негативно сказаться на USD, что поможет XAU/USD подняться выше.
В пятницу S&P Global опубликует предварительные отчеты по индексам менеджеров по закупкам (PMI) для производственной и сферы услуг за ноябрь. Показатель в зоне сокращения, ниже 50, в любом из PMI может оказать давление на USD и поднять XAU/USD. С другой стороны, золото может оказаться под медвежьим давлением, если отчеты PMI покажут, что деловая активность в частном секторе продолжает расти здоровыми темпами.
Комментарии чиновников ФРС продолжат привлекать внимание рынков в краткосрочной перспективе. Если политики сделают больший акцент на проблемах рынка труда, чем на прогнозе инфляции, рынки могут воспринять это как подтверждение дальнейшего смягчения политики. Напротив, USD, вероятно, сохранит свою силу и окажет давление на XAU/USD, если чиновники центрального банка предложат, что они могут решить удерживать ставки на уровне в декабре и дождаться данных, чтобы получить более четкую картину текущего состояния экономики.
Технический анализ золота:
20-дневная простая скользящая средняя (SMA) развернулась вниз, в то время как 50-, 100- и 200-дневные SMA продолжают расти, сохраняя позитивный общий тон. Цена держится выше всех этих средних значений, при этом 20-дневная SMA на уровне $4 065,07 предлагает ближайшую динамическую поддержку. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 53 (нейтральный) остыл, отражая более медленный восходящий импульс. Непосредственное сопротивление выравнивается на уровне $4 245, за которым следует $4 360. Прорыв выше первого барьера может продлить рост.
Измеряя от минимума $3 310 до максимума $4 380, 38,2% коррекция на уровне $3 975 предлагает начальную поддержку, при этом 50% коррекция на уровне $3 845 ниже. Удержание выше первого уровня сохраняет бычий настрой, в то время как закрытие ниже него может продлить коррекционную фазу к последнему. Поддержка тренда также появляется на восходящей 50-дневной SMA вблизи $3 938,26. Устойчивый спрос выше краткосрочных средних значений улучшит импульс и сохранит потенциал для дальнейшего роста.
(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD оказывается под давлением около 1,1600
EUR/USD сейчас сталкивается с нарастающим давлением продаж, покидая область недавних дневных максимумов и сосредоточиваясь на районе 1,1600 на фоне значительных потерь за день. Коррекция пары происходит в ответ на приемлемый отскок доллара США, в то время как трейдеры готовятся к предстоящим ключевым публикациям данных в США.
GBP/USD снижается до 1,3140 на отскоке USD
GBP/USD остается под давлением в пятницу, откатываясь к региону 1,3140 на фоне заметного роста доллара США. Тем временем беспокойства по поводу фискальной дисциплины Великобритании и политической стабильности продолжают держать фунт стерлингов под пристальным вниманием, оказывая давление на пару. В дополнение к этому, сообщения указывают на то, что премьер-министр Стармер и канцлер Ривз отложили планы по повышению ставок налога на доходы.
Золото встречает некоторую поддержку чуть выше $4 000
Золото торгуется с большими потерями, приближаясь к ключевой отметке $4 000 за тройскую унцию на фоне значительного отскока доллара США, роста доходности казначейских облигаций США по всей кривой и угасания ожиданий снижения ставки ФРС в декабре.
Крипто сегодня: распродажа биткоина, Ethereum и XRP продолжается на фоне низкого институционального и розничного спроса
Биткоин торгуется выше $97 000 на момент написания статьи в пятницу на фоне устойчивой медвежьей волны на более широком рынке криптовалют. Распродажа затрагивает альткоины, при этом Ethereum и Ripple находятся ниже $3 200 и $2,30 соответственно.
Форекс сегодня: доллар США испытывает трудности на фоне вновь возникших опасений по поводу роста экономики
Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 ноября: