- Золото провело глубокую коррекцию после бычьего открытия недели.
- Технические перспективы указывают на утрату бычьего импульса в краткосрочной перспективе.
- Заседание ФРС и высокоуровневые торговые переговоры между США и Китаем будут определять движение XAU/USD.
Золото (XAU/USD) оказалось под сильным медвежьим давлением после достижения нового рекордного максимума чуть выше $4 380 в понедельник и прервало девятинедельную серию побед. Новости, касающиеся торговых переговоров между Соединенными Штатами (США) и Китаем, а также объявления политики Федеральной резервной системы (ФРС), могут повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото резко падает, так как покупатели фиксируют прибыль
Золото набрало бычий импульс в понедельник и достигло нового рекордного максимума в $4 381, закрыв день с приростом более 2%. Во вторник золото резко развернулось и зафиксировало свою крупнейшую однодневную потерю в этом году, потеряв около 5,3% за день. В отсутствие данных по экономике высокого уровня, улучшение настроений на рынках на фоне ослабления опасений по поводу углубления торгового конфликта между США и Китаем оказало давление на золото. Инвесторы также могли рассматривать это первоначальное снижение как возможность зафиксировать прибыль в ожидании более глубокой коррекции.
Коррекция золота продолжилась в азиатской сессии в среду, и XAU/USD коснулась своего самого низкого уровня за более чем неделю на отметке $4 004. После этого резкого падения золото смогло найти опору, так как участники рынка оценивали свежие заголовки о торговой войне между США и Китаем.
Рейтер сообщило в четверг рано утром, что Белый дом рассматривает план по ограничению ряда программного экспорта в Китай в ответ на последний раунд ограничений на экспорт редкоземельных металлов со стороны Пекина. "Если эти экспортные ограничения, будь то программное обеспечение, двигатели или другие вещи, произойдут, это, вероятно, будет согласовано с нашими союзниками из G-7", - подчеркнул министр финансов США Скотт Бессент. В более мягком тоне президент США Дональд Трамп заявил, что считает, что они смогут договориться с президентом Китая Си Цзиньпином, когда встретятся в Южной Корее на следующей неделе.
После двухдневной консолидации XAU/USD немного снизился рано в пятницу и упал ниже $4 100, так как доллар США (USD) набрал некоторую силу перед данными по инфляции за сентябрь.
После того как Бюро статистики труда США (BLS) объявило, что индекс потребительских цен (CPI) вырос на 3% в годовом исчислении в сентябре, что ниже рыночного ожидания в 3,1%, доллар США столкнулся с трудностями в сохранении своей силы и помог XAU/USD найти поддержку. Другие детали отчета по инфляции показали, что CPI и базовый CPI увеличились на 0,3% и 0,2% соответственно в месячном исчислении. Оба этих показателя оказались ниже оценок аналитиков.
Инвесторы в золото ожидают новостей из США и Китая, решения ФРС по монетарной политике
В среду ФРС объявит о своем решении по монетарной политике после двухдневного заседания. Инструмент CME FedWatch показывает, что рынки полностью закладывают в цены снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). Поскольку такое решение маловероятно, чтобы вызвать реакцию на рынке, инвесторы будут внимательно следить за заявлением и комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания.
В случае если Пауэлл примет осторожный тон в отношении дальнейшего смягчения монетарной политики, ссылаясь на повышенную неопределенность в отношении инфляционного прогноза и отсутствие экономических данных, подтверждающих ослабление условий на рынке труда, инвесторы могут пересмотреть вероятность снижения ставки в декабре. В этом сценарии доллар США, вероятно, вырастет вместе с доходностью казначейских облигаций США и окажет давление на XAU/USD.
С другой стороны, доллар США может испытывать трудности с поиском спроса и помочь XAU/USD удержаться на плаву, если Пауэлл отметит, что они ожидают, что продолжающийся шатдаун правительства окажет дополнительное давление на рынок труда и потребительскую активность. Тем не менее, позиционирование на рынке предполагает, что у доллара не так много пространства для снижения, даже если инвесторы уверены в еще одном снижении на 25 б.п. в декабре. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки уже закладывают около 92% вероятности того, что ставка ФРС снизится до диапазона 3,5%-3,75% к декабрю с текущих 4%-4,25%.
Форум Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (APEC) пройдет в Южной Корее с 30 октября по 1 ноября. Ожидается, что президент Китая Си Цзиньпин и президент Трамп встретятся, чтобы обсудить торговые отношения. Если стороны смогут избежать эскалации конфликта, достигнув соглашения по предложенным Китаем экспортным ограничениям на редкоземельные металлы и увеличенным тарифным угрозам со стороны США, золото может потерять интерес как безопасный актив и продолжить ослабление. Напротив, золото может начать расти, если встреча Си-Трампа будет отменена или если стороны не смогут найти компромисс для продления торгового перемирия.
Технический анализ золота
Золото вернулось в шестимесячный восходящий регрессионный канал, а индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике опустился ниже 60, показывая, что XAU/USD наконец скорректировало свои условия перекупленности. Это техническое развитие также указывает на утрату бычьего импульса, в то время как долгосрочный восходящий тренд, начавшийся в январе, остается нетронутым.
С точки зрения снижения, уровень $4 000 (круглый уровень, статический уровень) выступает в качестве промежуточного уровня поддержки перед $3 970 (38,2% коррекции Фибоначчи восходящего тренда августа-октября) и $3 870-$3 845 (середина восходящего канала, 50% коррекции Фибоначчи). С точки зрения роста, первая область сопротивления может быть обнаружена на уровне $4 130-$4 140 (верхняя граница восходящего канала, 23,6% коррекции Фибоначчи) перед $4 200 (круглый уровень, статический уровень) и $4 380 (рекордный максимум).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD стабилизируется чуть выше 1,1600
EUR/USD отступает от ранее достигнутых максимумов около 1,1650, поскольку сессия в Северной Америке входит в свою заключительную часть в пятницу, попадая под новое понижательное давление на фоне умеренного восстановления доллара США. В дальнейшем инвесторы переключат свое внимание на предстоящие заседания ФРС и ЕЦБ.
GBP/USD упала ниже 1,3300
Британский фунт теперь ускоряет свое снижение и заставляет пару GBP/USD пробить уровень поддержки 1,3300, достигнув новых восьмидневных минимумов. При этом курс фунта демонстрирует шестой подряд ежедневный откат, всегда сопровождаемый укрепляющимся долларом США и возобновленными ставками на снижение ставок со стороны Банка Англии.
Золото становится позитивным выше $4 100
Золото теперь набирает дополнительный темп, отвоевывая область выше отметки $4 100 за тройскую унцию к концу недели. Участники рынка, тем временем, продолжают внимательно следить за событиями на торговом фронте между США и Китаем, а также новостями, связанными с шатдауном в США.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP накапливают импульс на фоне стабильного спроса со стороны розничных покупателей
Биткоин трендирует вверх второй день подряд, торгуясь выше $111 000 на момент написания в пятницу. Альткоины, включая Ethereum и Ripple, сигнализируют о умеренном бычьем тренде перед выходными, поддерживаемом стабильным розничным спросом.
Форекс сегодня: отчеты PMI из крупных экономик и данные по CPI в США усилят волатильность
Вот что вам нужно знать в пятницу, 24 октября: