- Золото фиксирует недельные приросты, поддерживаемое геополитикой и падающими доходностями США.
- Технический прогноз указывает на бычий настрой, но не хватает импульса.
- Инвесторы сосредоточатся на геополитике и ключевых данных из США.
Золото (XAU/USD) набрало обороты и поднялось выше $5 200, завершив четвертую подряд неделю в положительной зоне. Следующий раунд переговоров США и Ирана и важные макроэкономические данные из США будут внимательно отслеживаться участниками рынка в краткосрочной перспективе.
Золото выигрывает от снижения доходностей США
Золото открылось с бычьим гэпом и зафиксировало дневные приросты в понедельник, когда инвесторы отреагировали на ответ президента США Дональда Трампа на решение Верховного суда против тарифов его администрации в пятницу. Трамп пообещал, что они введут еще более высокие пошлины, используя альтернативные правовые рамки, конкретно ссылаясь на конвенции национальной безопасности в соответствии с Разделом 301 Закона о торговле 1974 года. В выходные дни президент США заявил, что повысит глобальные тарифы до 15% с 10% "с немедленным вступлением в силу" и предупредил, что последуют дополнительные меры.
После того как золото расширило свой ралли до нового февральского максимума выше $5 200 в ранние часы азиатской сессии во вторник, оно изменило направление и закрыло день в красной зоне, так как негативное влияние неопределенности в торговой политике США на рискованный настрой ослабло.
Во время своего обращения к нации в ранние часы азиатской сессии в среду Трамп отметил, что инфляции нет и сказал, что он видит "огромный рост", указывая на тарифы как одну из основных причин экономического поворота. Трамп также добавил, что почти все торговые партнеры хотят сохранить уже заключенные торговые сделки, несмотря на решение Верховного суда. Когда основные индексы Уолл-стрит резко выросли в середине недели, доллар США (USD) не смог привлечь покупателей, что позволило XAU/USD зафиксировать дневные приросты.
Золото не смогло сделать решительный шаг ни в одну сторону в четверг. В отсутствие значимых экономических данных, снижение доходности казначейских облигаций США помогло XAU/USD удержаться на плаву. Базовая доходность 10-летних облигаций США упала ниже 4% впервые с конца ноября. С другой стороны, рост цен на драгоценный металл оставался ограниченным в начале пятницы, так как геополитическая напряженность ослабла после сообщений о том, что США и Иран достигли значительного прогресса в ходе ядерных переговоров в Женеве.
Однако во второй половине дня в пятницу вновь обострившаяся геополитическая напряженность помогла золоту подняться выше $5 200. Ссылаясь на электронное письмо посла США в Израиле, Майка Хакаби, NBC News сообщила, что дипломат посоветовал несущественным сотрудникам немедленно покинуть страну. "Он также призвал всех, кто собирается уехать, заранее забронировать билеты, ссылаясь на вероятный рост спроса на вылеты из Израиля после переноса посольства," - написало издание.
Трейдеры золота будут внимательно следить за данными из США
Экономический календарь США предложит критически важные данные, которые могут спровоцировать следующее направление движения золота.
В понедельник Институт управления поставками (ISM) опубликует отчет по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе за февраль. Если основной индекс PMI окажется ниже 50 и укажет на сокращение деловой активности в производственном секторе, немедленная реакция может негативно сказаться на долларе США и открыть дверь для роста XAU/USD.
Автоматическая обработка данных (ADP) опубликует данные по занятости в частном секторе за февраль в среду, за чем последует индекс PMI в сфере услуг от ISM. Слабый, чем ожидалось, показатель в данных по изменению занятости ADP и снижение ниже 50 в индексе занятости в сфере услуг ISM могут заставить инвесторов готовиться к разочаровывающему отчету по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) в пятницу и спровоцировать распродажу доллара США. Напротив, XAU/USD может оказаться под медвежьим давлением, если данные ADP и отчет PMI укажут на здоровые условия на рынке труда.
Официальный отчет по занятости Бюро статистики труда США (BLS) будет включать данные по уровню безработицы, NFP и инфляции заработной платы за февраль в пятницу.
В январе NFP вырос на 130 тыс., по сравнению с рыночным ожиданием в 70 тыс., а уровень безработицы снизился до 4,3% с 4,4% в декабре. Увеличение NFP на 100 тыс. или более может снизить опасения по поводу слабости на рынке труда и поддержать доллар США. Инструмент CME Group FedWatch в настоящее время показывает, что рынки практически не видят шансов на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в марте и закладывают около 80% вероятности удержания политики в апреле. Такое позиционирование предполагает, что у доллара США есть возможность для роста, если инвесторы увидят сильные данные по занятости как подтверждение стабильной политики как минимум до июня. В этом сценарии доходности казначейских облигаций США могут резко восстановиться и вызвать снижение XAU/USD перед выходными.
С другой стороны, разочаровывающий показатель NFP на уровне 50 тыс. или ниже может заставить участников рынка пересмотреть возможность снижения ставки в апреле и проложить путь для бычьего движения XAU/USD в американской сессии в пятницу.
Стратег по сырьевым товарам ING Эва Мантей утверждает, что структурные факторы, вероятно, будут поддерживать цены на золото в краткосрочной перспективе.
"Пока геополитическая фрагментация сохраняется, значительный разворот в спросе центральных банков на золото выглядит маловероятным. Этот структурный уровень продолжает поддерживать рынок на высоких ценовых уровнях," - объясняет Мантей, добавляя: "Наш экономист в США ожидает, что ФРС начнет снижать ставки во втором квартале, при этом политика станет постепенно менее жесткой в последующие кварталы. Даже умеренный цикл смягчения будет поддерживать золото, снижая реальные доходности и уменьшая альтернативные издержки удержания недоходных активов."
Инвесторы также будут внимательно следить за новостями из следующего раунда переговоров США и Ирана в Вене. Вице-президент США Джей Ди Вэнс заявил в четверг, что "нет шансов", что США будут вовлечены в затяжную войну на Ближнем Востоке, но добавил, что Трамп все еще рассматривает возможность целевых военных ударов против Ирана. Если США нанесут удар по Ирану, чтобы заставить его согласиться, обострение геополитической напряженности может поддержать цены на золото. С другой стороны, ядерная сделка без каких-либо военных действий может оказать противоположное влияние на динамику драгоценного металла.
Технический анализ золота: бычий настрой сохраняется, но не хватает импульса
Индекс относительной силы (RSI) на дневном графике движется в боковом направлении около 60, а золото торгуется значительно выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), что отражает фазу консолидации в рамках бычьей структуры.
Непосредственное сопротивление может быть замечено на уровне $5 300 (круглый уровень). Если золото стабилизируется выше этого уровня и подтвердит его как поддержку, быки могут нацелиться на $5 400 (статический уровень, круглый уровень) перед $5 598 (исторический максимум).
С точки зрения снижения, область поддержки $5 090-$5 100 (коррекция Фибоначчи 23,6% восходящего тренда с ноября по февраль, круглый уровень) выступает в качестве первой области поддержки перед $4 870 (коррекция Фибоначчи 38,2%) и $4 790 (50-дневная SMA).
NFP - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Данные о занятости без учета с/х сектора (NFP) являются частью ежемесячного отчета Бюро статистики труда США о занятости. Компонент "занятость без учета с/х сектора", в частности, отражает изменение числа занятых в США за предыдущий месяц, за исключением сельскохозяйственной отрасли.
Показатель числа занятых без учета с/х сектора может повлиять на решения Федеральной резервной системы, определяя, насколько успешно ФРС выполняет свои обязательства по обеспечению полной занятости и 2%-ной инфляции. Относительно высокий показатель числа занятых в несельскохозяйственном секторе означает, что больше людей имеют работу, зарабатывают больше денег и, следовательно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий уровень занятости без учета с/х сектора может означать, что людям трудно найти работу. ФРС, как правило, повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы справиться с застоем на рынке труда.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе обычно положительно коррелируют с курсом доллара США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар США, как правило, растет, и наоборот, если они оказываются ниже. Данные NFP влияют на доллар США благодаря своему воздействию на инфляцию, ожидания в отношении денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокие показатели NFP обычно означают, что Федеральная резервная система будет проводить более жесткую монетарную политику, поддерживая доллар США.
Показатели занятости в несельскохозяйственном секторе обычно имеют отрицательную корреляцию с ценой на золото. Это означает, что более высокие, чем ожидалось, данные по занятости окажут негативное влияние на цену золота, и наоборот. Более высокие показатели NFP обычно оказывают положительное влияние на стоимость доллара США, а золото, как и большинство основных сырьевых товаров, оценивается в долларах США. Если доллар США растет в цене, следовательно, для покупки унции золота требуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (традиционно ассоциируемые с высокой занятостью) также снижают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличными, где деньги, по крайней мере, зарабатывают проценты.
Данные по уровню занятости в несельскохозяйственном секторе - это лишь один из компонентов отчета по занятости, и он может быть заслонен другими компонентами. Иногда, когда показатель занятости в несельскохозяйственном секторе оказывается выше прогноза, а средний недельный заработок - ниже, чем ожидалось, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект заглавного показателя и интерпретирует падение заработков как дефляционное. Компоненты доли трудоспособного населения и среднего количества рабочих часов в неделю также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как мировой финансовый кризис.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается к дневным максимумам около 1,1820
EUR/USD теперь набирает темп и продвигается к области дневных максимумов севернее барьера 1,1800 в конце недели. Умеренное движение пары вверх происходит на фоне общей неопределенности на валютном рынке и слабой предложенной позиции доллара США.
GBP/USD сокращает потери, повторно тестирует 1,3460
После кратковременного тестирования своей ключевой 200-дневной SMA вблизи 1,3440, пара GBP/USD теперь удается восстановить некоторый баланс и вернуться к зоне 1,3460 в пятницу. Откат пары происходит на фоне нарастающего давления продаж на доллар США, что вновь разжигает некоторую восстановление в рисковых активах.
Золото флиртует с четырехнедельными максимумами выше $5 200
Золото продолжает свой отскок, поднимаясь третий день подряд и возвращаясь выше отметки $5 200 за тройскую унцию в пятницу. Движение вверх продолжает получать поддержку от сохраняющейся геополитической напряженности и текущей неопределенности в отношении торговой политики США, что сохраняет спрос на безопасные активы на высоком уровне.
Биткоин, Ethereum и Ripple консолидируются с краткосрочным осторожным бычьим настроем
Биткоин, Ethereum и Ripple консолидируются вблизи ключевых технических уровней в пятницу, демонстрируя легкие признаки стабилизации после недавней волатильности. BTC держится выше $67 000, несмотря на незначительные потери на текущей неделе, в то время как ETH колеблется около $2 000 после отскока от верхней границы своей консолидации.
Форекс сегодня: доллар США стабилизируется на фоне ухудшения рыночного настроения
Вот что вам нужно знать в пятницу, 27 февраля: