- Золото завершило вторую подряд неделю роста, достигнув рекордных значений.
- Дальнейший импульс вверх может спровоцировать ожидания тестирования отметки $5 000 в любое время.
- Ожидания снижения ставки ФРС и геополитические напряженности продолжали поддерживать драгоценный металл.
Золото (XAU/USD) продолжило положительную динамику на этой неделе, в какой-то момент достигнув исторических максимумов чуть выше отметки $4 640 за тройскую унцию. С тех пор желтый металл, похоже, вошел в корректирующий режим, одновременно пытаясь консолидироваться в верхней части диапазона.
Ралли драгоценного металла оставалось поддерживаемым, во-первых, растущими ожиданиями дополнительных снижений процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) в ближайшие месяцы, и, во-вторых, постоянными геополитическими опасениями, возникающими в основном на Ближнем Востоке (Иран, Израиль и США), в то время как конфликт между Россией и Украиной также добавляет к ситуации.
Кроме того, сильная динамика металла с начала года, похоже, игнорировала постоянное восстановление доллара США (USD), хотя тема торговли в диапазоне по доходности 10-летних казначейских облигаций США как бы усилила заметный рост.
Что дальше… $5 000?
Стоит напомнить, что текущее впечатляющее ралли наблюдается только в течение пяти месяцев с 2024 года, после почти четырех лет консолидации.
В пользу позитивных перспектив золота инвесторы продолжают делать ставки на дальнейшие снижения ставок ФРС в ближайшие месяцы, что подтверждается последними данными по инфляции в США, которые показали, что индекс потребительских цен (CPI) продолжает снижаться в декабре, несмотря на то, что все еще находится выше целевого уровня 2% центрального банка.
Всепроникающий геополитический фактор также играет ключевую роль в заметном восходящем тренде. Действительно, помимо конфликта между Россией и Украиной, вновь возникли опасения на Ближнем Востоке после массовых протестов в Иране, которые совпали с жесткой реакцией со стороны внутренних военных (и невоенных) сил, что, в свою очередь, вызвало новую волну потенциального военного вмешательства США.
Хотя кризис между США и Венесуэлой в начале января касается почти исключительно сферы сырой нефти, он также добавляет к ухудшению геополитической карты по всему миру.
Что насчет политики?
Последний откат доллара США произошел после сообщений о том, что Министерство юстиции может попытаться предъявить обвинения председателю ФРС Джерому Пауэллу за комментарии, которые он сделал Конгрессу о перерасходах, связанных с проектом реконструкции в штаб-квартире ФРС.
Пауэлл описал этот шаг как предлог для получения рычагов влияния на решения по процентным ставкам, что открыто поддерживал президент США Дональд Трамп, и этот эпизод вновь вызвал опасения по поводу независимости ФРС, что негативно сказалось на доверии к доллару США.
Более «голубиный» председатель ФРС не обязательно подразумевает, что Комитет автоматически будет склонен к снижению процентных ставок. Тем не менее, это может изменить восприятие рынка в сторону перспектив более низких ставок в будущем, что, в свою очередь, вероятно, окажет давление на доллар США и поддержит настроение вокруг металла, не приносящего дохода.
Технический прогноз по золоту
Продолжение ралли может побудить золото бросить вызов своему историческому максимуму на уровне $4 643 (14 января), перед расширением Фибоначчи восходящего тренда с мая 2025 по октябрь 2025 года на уровне $4 723.
На нижней стороне непосредственная поддержка возникает на недельном минимуме на уровне $4 274 (31 декабря), область, усиленная временной 55-дневной скользящей средней на уровне $4 259. Ниже находится декабрьский минимум на уровне $4 163 (2 декабря), перед временной 100-дневной скользящей средней на уровне $4 071.
-1768580811665-1768580811666.png)
Говоря о моментуме, индекс относительной силы (RSI) снижается к области 64, хотя все еще указывает на дальнейший рост. Кроме того, средний направленный индекс (ADX) около 30 указывает на сильный тренд.
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD становится негативным в районе 1.1600
EUR/USD снова находится под давлением продаж, скользя обратно к ключевой зоне поддержки 1,1600 на фоне возобновившегося роста доллара США. Доллар США набрал дополнительный импульс после того, как президент Трамп похвалил Кевина Хассета в связи с ролью председателя ФРС.
GBP/USD сокращает рост, возвращаясь ниже 1,33400
Текущий отскок доллара США заставляет GBP/USD отказаться от значительной части своих предыдущих приростов и откатиться ниже ключевой отметки 1,3400 в пятницу. Явный отскок доллара США последовал за реакцией рынков на вероятность того, что К. Хассетт может стать следующим главой ФРС.
Золото ослабляется ниже $4 600 на фоне отскока доллара США
Золото добавляет к небольшому снижению четверга и пробивает отметку $4 600 за тройскую унцию в конце недели. Коррекционное движение драгоценного металла происходит на фоне ослабления геополитической напряженности и позднего улучшения доллара США.
Крипто сегодня: биткоин, Ethereum, XRP удерживают поддержку на фоне снижения розничного спроса
Биткоин опускается, но держится выше $95 000, под давлением снижающегося розничного спроса. Ethereum торгуется в узком диапазоне между поддержкой 100-дневной EMA и сопротивлением 200-дневной EMA. XRP снижается третий день подряд, движимый постоянно ослабевающим рынком деривативов.
Форекс сегодня: доллар США ослабевает на фоне улучшения интереса к риску
Вот что вам нужно знать в пятницу, 16 января: