- Золото продолжило свое нисходящее коррекционное движение на протяжении второй недели подряд.
- Технический прогноз пока не отражает убедительного медвежьего разворота.
- Комментарии чиновников ФРС и экономические данные из США будут внимательно отслеживаться.
Золото (XAU/USD) оставалось под медвежьим давлением и достигло своего самого низкого уровня с начала октября, опустившись ниже $4 000, под давлением осторожных замечаний председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о смягчении политики и деэскалации торгового конфликта между Соединенными Штатами (США) и Китаем. Предстоящие публикации макроэкономических данных из США и комментарии чиновников ФРС могут повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото продолжает коррекцию от рекордного максимума
Золото начало неделю под сильным медвежьим давлением и потеряло более 3% в понедельник. Растущий оптимизм по поводу достижения торгового перемирия между США и Китаем позволил рисковым потокам доминировать на рынках, что затруднило золоту поиск спроса как безопасного актива. После высокоуровневой встречи с китайскими чиновниками министр финансов США Скотт Бессент заявил в выходные, что Китай готов заключить торговую сделку, чтобы избежать нового 100%-ного тарифа на китайский импорт, и добавил, что была подготовлена рамка для встречи между президентом США Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином.
Когда Трамп подписал рамочные торговые соглашения с несколькими странами, включая Южную Корею, во время своего тура по Азии, золото оставалось под давлением и упало до своего самого низкого уровня с начала октября, ниже $3 900, во вторник.
После попытки восстановления в первой половине дня в среду золото снова пошло вниз в американской сессии и закрыло четвертый день подряд в отрицательной зоне.
ФРС решила снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4% после октябрьского заседания, как и ожидалось. Центральный банк США также объявил, что завершит сокращение совокупного баланса 1 декабря. Отвечая на вопросы на пресс-конференции после заседания, председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что еще одно снижение ставки в декабре "далеко не гарантировано" и объяснил, что прогнозы по занятости и инфляции не изменились с сентября. Пауэлл также повторил, что центральный банк должен управлять риском более устойчивой инфляции. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4% после осторожных замечаний Пауэлла о смягчении политики, и доллар США (USD) укрепился, что оказало давление на XAU/USD.
В четверг негативный сдвиг в настроениях по риску помог золоту провести отскок. После восстановления выше $4 000 драгоценный металл вошел в фазу консолидации в пятницу.
Инвесторы в золото ожидают данных из США и комментариев ФРС
Экономический календарь США будет включать несколько публикаций макроэкономических данных, которые могут предоставить ценную информацию о состоянии рынка труда и общей экономической ситуации, учитывая отложенные или отмененные публикации из-за продолжающегося шатдауна правительства.
В понедельник Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе за октябрь. Значительное улучшение в заголовочном PMI и/или компоненте занятости опроса может поддержать доллар США с немедленной реакцией и вызвать снижение XAU/USD.
В среду компания Automatic Data Processing (ADP) опубликует данные по занятости в частном секторе за октябрь. Ранее на неделе ADP сообщила во вторник, что частные рабочие места увеличились в среднем на 14 250 рабочих мест за четыре недели, завершившиеся 11 октября, и объявила, что начнет публиковать еженедельную предварительную оценку, которая будет представлять собой четырехнедельное скользящее среднее общего изменения занятости в частном секторе. Таким образом, реакция рынка на предстоящие данные ADP может остаться недолгой. Позже в тот же день данные по PMI в сфере услуг от ISM за октябрь могут вызвать прямую реакцию, при этом лучше, чем прогнозировалось, значение заголовочного PMI и заметное восстановление в компоненте занятости могут поддержать доллар США, оказывая давление на XAU/USD и наоборот.
Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность еще одного снижения ставки ФРС в декабре упала ниже 70% в пятницу с 90% перед заседанием ФРС.
В случае, если политики повторят тон Пауэлла, воздерживаясь от обязательств по еще одному снижению процентной ставки до конца года, доллар США может продолжить укрепляться на фоне растущих доходностей казначейских облигаций, открывая путь для еще одного снижения золота. Напротив, XAU/USD может удержать свои позиции, если чиновники ФРС намекнут, что они на правильном пути к дальнейшему смягчению политики, если не увидят убедительных признаков того, что тарифы поднимают инфляцию.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается около 50, и золото продолжает торговаться ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), удерживаясь в верхней половине восходящего регрессионного канала, начавшегося с начала года.
С точки зрения снижения, $3 970 (38,2% коррекции Фибоначчи ралли августа-октября) выступает в качестве промежуточного уровня поддержки перед $3 900 (средняя точка восходящего канала, круглый уровень) и $3 850-$3 820 (50% коррекции Фибоначчи, 50-дневная SMA).
В случае, если золото поднимется выше $4 090 (20-дневная SMA) и стабилизируется там, $4 130 (23,6% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующий уровень сопротивления перед $4 200 (круглый уровень).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD ослабевает до двухмесячных минимумов вблизи 1,1520
EUR/USD ускоряет свое снижение, возвращаясь к уровням, не наблюдавшимся с начала августа, около 1,1520. Тем не менее, пара добавляет к недельной коррекции и продолжает медвежий тренд третий день подряд в пятницу. Данные еврозоны показали, что годовая инфляция HICP немного снизилась до 2,1% в октябре, что соответствует ожиданиям. На данный момент трейдеры следят за предстоящими комментариями чиновников ФРС.
GBP/USD пробивает 1,3100, обновляя шестимесячные минимумы
Пара GBP/USD пробила уровень поддержки 1,3100 впервые с апреля, откатываясь в четвертый подряд день и фиксируя второе подряд месячное снижение. Курс фунта стерлингов остается под давлением, так как доллар США сохраняет свою силу после ястребиных комментариев председателя ФРС Пауэлла, в то время как фискальный ландшафт Великобритании продолжает оказывать давление на фунт.
Золото становится отрицательным около $4 000
Золото отказывается от своих первоначальных gains и сейчас немного снижается, вновь испытывая ключевую отметку в $4 000 за тройскую унцию, частично игнорируя сильный отскок в четверг. В то время как трейдеры ждут комментариев от чиновников ФРС, ослабление напряженности между США и Китаем не позволяет драгоценному металлу нарастить восходящий импульс.
Биткоин, Ethereum и Ripple снижаются на фоне продолжающейся слабости рынка
Цена биткоина торгуется ниже $109 000 в пятницу после снижения почти на 5% на этой неделе. Цены на Ethereum и Ripple последовали за динамикой BTC, скорректировавшись почти на 8% и 7% соответственно. Эти три ведущие валюты приближаются к ключевым уровням поддержки; решающее закрытие ниже может привести к дальнейшим потерям.
Форекс сегодня: доллар США удерживается во внутринедельном плюсе после массового парада Центробанков
Вот что вам нужно знать в пятницу, 31 октября: