- Золото продолжило свое нисходящее коррекционное движение на протяжении второй недели подряд.
- Технический прогноз пока не отражает убедительного медвежьего разворота.
- Комментарии чиновников ФРС и экономические данные из США будут внимательно отслеживаться.
Золото (XAU/USD) оставалось под медвежьим давлением и достигло своего самого низкого уровня с начала октября, опустившись ниже $4 000, под давлением осторожных замечаний председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о смягчении политики и деэскалации торгового конфликта между Соединенными Штатами (США) и Китаем. Предстоящие публикации макроэкономических данных из США и комментарии чиновников ФРС могут повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе.
Золото продолжает коррекцию от рекордного максимума
Золото начало неделю под сильным медвежьим давлением и потеряло более 3% в понедельник. Растущий оптимизм по поводу достижения торгового перемирия между США и Китаем позволил рисковым потокам доминировать на рынках, что затруднило золоту поиск спроса как безопасного актива. После высокоуровневой встречи с китайскими чиновниками министр финансов США Скотт Бессент заявил в выходные, что Китай готов заключить торговую сделку, чтобы избежать нового 100%-ного тарифа на китайский импорт, и добавил, что была подготовлена рамка для встречи между президентом США Дональдом Трампом и президентом Китая Си Цзиньпином.
Когда Трамп подписал рамочные торговые соглашения с несколькими странами, включая Южную Корею, во время своего тура по Азии, золото оставалось под давлением и упало до своего самого низкого уровня с начала октября, ниже $3 900, во вторник.
После попытки восстановления в первой половине дня в среду золото снова пошло вниз в американской сессии и закрыло четвертый день подряд в отрицательной зоне.
ФРС решила снизить процентную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4% после октябрьского заседания, как и ожидалось. Центральный банк США также объявил, что завершит сокращение совокупного баланса 1 декабря. Отвечая на вопросы на пресс-конференции после заседания, председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что еще одно снижение ставки в декабре "далеко не гарантировано" и объяснил, что прогнозы по занятости и инфляции не изменились с сентября. Пауэлл также повторил, что центральный банк должен управлять риском более устойчивой инфляции. Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США поднялась выше 4% после осторожных замечаний Пауэлла о смягчении политики, и доллар США (USD) укрепился, что оказало давление на XAU/USD.
В четверг негативный сдвиг в настроениях по риску помог золоту провести отскок. После восстановления выше $4 000 драгоценный металл вошел в фазу консолидации в пятницу.
Инвесторы в золото ожидают данных из США и комментариев ФРС
Экономический календарь США будет включать несколько публикаций макроэкономических данных, которые могут предоставить ценную информацию о состоянии рынка труда и общей экономической ситуации, учитывая отложенные или отмененные публикации из-за продолжающегося шатдауна правительства.
В понедельник Институт управления поставками (ISM) опубликует данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе за октябрь. Значительное улучшение в заголовочном PMI и/или компоненте занятости опроса может поддержать доллар США с немедленной реакцией и вызвать снижение XAU/USD.
В среду компания Automatic Data Processing (ADP) опубликует данные по занятости в частном секторе за октябрь. Ранее на неделе ADP сообщила во вторник, что частные рабочие места увеличились в среднем на 14 250 рабочих мест за четыре недели, завершившиеся 11 октября, и объявила, что начнет публиковать еженедельную предварительную оценку, которая будет представлять собой четырехнедельное скользящее среднее общего изменения занятости в частном секторе. Таким образом, реакция рынка на предстоящие данные ADP может остаться недолгой. Позже в тот же день данные по PMI в сфере услуг от ISM за октябрь могут вызвать прямую реакцию, при этом лучше, чем прогнозировалось, значение заголовочного PMI и заметное восстановление в компоненте занятости могут поддержать доллар США, оказывая давление на XAU/USD и наоборот.
Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями чиновников ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность еще одного снижения ставки ФРС в декабре упала ниже 70% в пятницу с 90% перед заседанием ФРС.
В случае, если политики повторят тон Пауэлла, воздерживаясь от обязательств по еще одному снижению процентной ставки до конца года, доллар США может продолжить укрепляться на фоне растущих доходностей казначейских облигаций, открывая путь для еще одного снижения золота. Напротив, XAU/USD может удержать свои позиции, если чиновники ФРС намекнут, что они на правильном пути к дальнейшему смягчению политики, если не увидят убедительных признаков того, что тарифы поднимают инфляцию.
Технический анализ золота
Индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике остается около 50, и золото продолжает торговаться ниже 20-дневной простой скользящей средней (SMA), удерживаясь в верхней половине восходящего регрессионного канала, начавшегося с начала года.
С точки зрения снижения, $3 970 (38,2% коррекции Фибоначчи ралли августа-октября) выступает в качестве промежуточного уровня поддержки перед $3 900 (средняя точка восходящего канала, круглый уровень) и $3 850-$3 820 (50% коррекции Фибоначчи, 50-дневная SMA).
В случае, если золото поднимется выше $4 090 (20-дневная SMA) и стабилизируется там, $4 130 (23,6% коррекции Фибоначчи) может рассматриваться как следующий уровень сопротивления перед $4 200 (круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото еще не закончилo с рекордными максимумами
Золото продолжает свое ралли на американской сессии в понедельник и торгуется на новом историческом максимуме выше $4 420, прибавляя почти 2% на внутридневной основе. Потенциал для повторной эскалации напряженности на Ближнем Востоке на фоне новостей о планах Израиля атаковать Иран позволяет золоту капитализироваться на притоке капитала в безопасные активы.
EUR/USD набирает импульс к восстановлению, торгуется около 1,1750
После коррекции, наблюдавшейся во второй половине предыдущей недели, EUR/USD набирает бычий импульс и торгуется на положительной территории около 1,1750. Доллар США (USD) не может привлечь покупателей и поддерживает пару, так как инвесторы ожидают данных по ВВП во вторник перед рождественскими праздниками.
GBP/USD поднимается к 1,3450 на фоне возобновившейся слабости доллара США
GBP/USD разворачивается на север в понедельник и поднимается к уровню 1,3450. Доллар США (USD) остается под давлением в начале новой недели, так как инвесторы корректируют свои позиции перед завтрашними данными о росте за третий квартал, что помогает паре подняться выше.
Биткоин, Ethereum и Ripple нацелены на прорыв для нового восстановления
Биткоин, Ethereum и Ripple приближаются к ключевым техническим уровням на момент написания статьи в понедельник, поскольку более широкий рынок криптовалют стабилизируется. Участники рынка внимательно следят за тем, смогут ли BTC, ETH и XRP удержать прорывы и достичь решительных дневных закрытий выше ближайших уровней сопротивления, что может сигнализировать о начале краткосрочного восстановления.
Форекс сегодня: золото обновило рекордный максимум на фоне нарастающих геополитических трений
Вот что вам нужно знать в понедельник, 22 декабря: