Недельный прогноз по золоту: коррекция должна быть временной

• Золото завершило четвертую подряд неделю роста, достигнув рекордных максимумов.
• Дальнейший импульс вверх может спровоцировать ставки на тестирование отметки $6 000 в любое время.
• Ставки на снижение ставок ФРС и геополитическая напряженность продолжали поддерживать восходящий тренд.

Золото (XAU/USD) продолжало расти на этой неделе, и в четверг оно кратковременно достигло новых исторических максимумов чуть выше отметки $5 600 за тройскую унцию. С тех пор желтый металл вошел в фазу коррекции, так как некоторые трейдеры зафиксировали прибыль в нужный момент, а доллар США (USD) резко вырос.

При этом два основных фактора поддержали более значительный рост золота. В более широком масштабе рынки закладывают вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) может снова снизить процентные ставки в ближайшие несколько месяцев.

В то же время новые геополитические опасения, на этот раз сосредоточенные на возможности военного конфликта между США и Ираном, помогли поддерживать спрос на безопасное золото.

Тестирование отметки $6 000 на горизонте

Также стоит помнить, насколько мощным было это ралли. С 2024 года золото только пять раз показало месячные снижения после почти четырех лет бокового движения. Металл уже вырос более чем на 16% в этом году и был ближе к почти 30% росту, когда цены кратковременно колебались около рекордных максимумов в районе $5 600 ранее на этой неделе.

Смотрим вперед, конструктивный прогноз по золоту продолжает получать поддержку от ожиданий, что Федеральная резервная система в ближайшие месяцы проведет дальнейшие снижения ставок. Назначение бывшего председателя ФРС Кевина Уорша на место Джерома Пауэлла в мае усилило эту точку зрения.

Тем не менее, более голубиный председатель ФРС не гарантирует агрессивных снижений ставок. Тем не менее, смена руководства может подтолкнуть рыночные ожидания к более низким ставкам в будущем, сценарий, который, вероятно, окажет давление на доллар США и сохранит общий тон вокруг золота поддерживающим.

Как насчет настроений?

Цены на золото значительно выросли во второй половине января. Действительно, желтый металл ускорился в районе середины $5 400, прежде чем показать признаки усталости. Резкий рост сопровождался заметным увеличением объема торгов, что показывает, что многие люди покупали и продавали по мере роста цен.

Открытый интерес, с другой стороны, начал снижаться в последние сессии, хотя цены все еще высоки. Этот контраст показывает, что текущий рост цен в основном обусловлен закрытием позиций трейдерами и фиксацией прибыли, а не новыми покупателями. Если импульс цен замедлится, это может привести к большему снижению.

Технический прогноз по золоту

Продолжение ралли может побудить золото бросить вызов своему историческому максимуму на уровне $5 598 (29 января), перед расширением Фибоначчи восходящего тренда с октября 2025 по январь 2026 на уровне $6 068.

На стороне снижения промежуточная поддержка возникает на 55-дневной и 100-дневной скользящих средних на уровнях $4 438 и $4 218 соответственно, перед декабрьским минимумом на уровне $4 163 (2 декабря).

Бычий прогноз по драгоценному металлу остается в силе, пока он поддерживается 200-дневной скользящей средней на уровне $3 787.

Кроме того, индикаторы импульса предполагают дальнейшие gains в краткосрочной перспективе, при этом индекс относительной силы (RSI) снижается ниже отметки 60, а средний направленный индекс (ADX) выше 47, что указывает на сильный тренд.