- Золото резко восстановилось после достижения нового минимума 2026 года около $4 000.
- Решение ФРС по ставке и пересмотренный точечный прогноз будут ключевыми для XAU/USD.
- Технический прогноз указывает на сохранение медвежьего настроя, несмотря на решительный отскок.
Золото (XAU/USD) оставалось под сильным медвежьим давлением в первой половине недели и коснулось самого низкого уровня с ноября около $4 200, прежде чем началось решительное восстановление. Тем не менее, XAU/USD сохраняет тенденцию к недельным потерям второй подряд неделе, поскольку рынки ожидают новых событий, связанных с конфликтом между США и Ираном, и готовятся к критическому заседанию Федеральной резервной системы (ФРС) на следующей неделе.
Золото опускается до нового минимума 2026 года на фоне эскалации на Ближнем Востоке
После спокойного начала недели и нестабильных торгов в понедельник, золото резко снизилось, потеряв около 6% за два дня, достигнув нового минимума 2026 года на уровне $4 023 в ходе азиатских торгов в четверг.
Во вторник Исламский революционный гвардейский корпус (IRGC) Ирана заявил о готовности дать решительный ответ на любые дальнейшие атаки со стороны США и сообщил, что нанес удары дронами по авиабазе Али Аль-Салем в Кувейте. Ссылаясь на американского чиновника, Reuters сообщил, что США нанесли удары по почти 20 целям, а почти все ракеты и дроны, запущенные Ираном, были перехвачены. Золото потеряло более 1% и продолжило снижение в среду.
Данные из США показали, что годовая инфляция, измеряемая изменением индекса потребительских цен (CPI), выросла в мае до самого высокого уровня за три года — 4,2%. Тем временем напряженность на Ближнем Востоке усилилась после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что Теграну требуется слишком много времени для заключения сделки, а военные США объявили о нанесении ударов «по нескольким целям в Иране». В ответ IRGC нанес удары по американским силам на базах в Кувейте, Бахрейне и Иордании.
В среду золото потеряло более 4% и продолжило снижение, поскольку Трамп пригрозил нанести по Ирану «очень жесткий удар сегодня вечером». В интервью Fox News Трамп повторил, что будут новые бомбардировки, и заявил, что предпочел бы взять остров Харг. Позже, в ходе американской сессии, драгоценный металл совершил решительный отскок и вырос примерно на 3,5%, поскольку Трамп отменил удары и заявил, что они близки к достижению соглашения с Ираном.
Заголовки пятницы дали смешанную картину и позволили золоту оставаться в фазе консолидации около $4 200. Ссылаясь на высокопоставленных чиновников, знакомых с ходом переговоров, Bloomberg сообщил, что США и Иран приближаются к подписанию Меморандума о взаимопонимании (MoU) об открытии Ормузского пролива уже в это воскресенье в Женеве, незадолго до начала саммита G7 в понедельник. Иранское информационное агентство IRNA сообщило, что согласно условиям MoU, Иран не берет на себя обязательств по передаче управления Ормузским проливом и рассматривает будущее администрирование пролива как региональный вопрос, который будет решаться позже посредством диалога и совместного принятия решений между Тегераном и Оманом.
Инвесторы в золото ожидают заседания ФРС
Комитет по открытым рынкам Федеральной резервной системы (FOMC) проведет двухдневное заседание по монетарной политике и объявит свои решения в среду. Широко ожидается, что ФРС оставит ставки без изменений, однако пересмотренный Сводный экономический прогноз (SEP) может дать ключевые сведения о перспективах политики.
В марте SEP показал, что прогнозы политиков указывали на снижение процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в 2026 году и дальнейшее снижение на 25 б.п. в 2027 году. Безусловно, пересмотренный SEP подчеркнет ястребиный уклон, и это само по себе не должно стать сюрпризом. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки ФРС как минимум один раз до конца года примерно в 60%. Если SEP покажет, что несколько политиков прогнозируют два и более повышения ставки в этом году, доходность казначейских облигаций США может вырасти с немедленной реакцией и спровоцировать очередное снижение золота.
Напротив, голубиный SEP, при котором большинство политиков по-прежнему не прогнозируют повышения ставки в этом году, может оказать противоположное влияние и открыть путь для ралли XAU/USD.
Комментарии нового председателя ФРС Кевина Уорша также будут внимательно изучены участниками рынка. Последовательные месяцы сильных данных по занятости и устойчивый рост инфляции ставят Уорша в сложное положение. Председателю может быть трудно оправдать голубиную политику в текущей экономической ситуации. Если он сосредоточится на сдерживании инфляции, а не на убеждении рынка в необходимости снижения ставок, доллар США (USD) может удержать позиции и ограничить рост XAU/USD.
Предваряя предстоящее заседание ФРС, Бернд Вайденштайнер и Кристоф Бальц из Commerzbank заявили: «Мы по-прежнему ожидаем, что из-за рисков инфляции призывы к повышению процентных ставок станут громче в ближайшие месяцы, но это не станет преобладающим мнением в FOMC».
«Если ситуация в Персидском заливе улучшится, а цены на нефть — а значит, и уровень инфляции — снова снизятся, настроение, вероятно, изменится, и вопрос о снижении ставок вновь станет актуальным. Начиная примерно с середины следующего года, ФРС, вероятно, начнет снижать ставки на 75 базисных пунктов до конца 2027 года», — добавили они.
Тем временем инвесторы продолжат внимательно следить за новостями, связанными с конфликтом между США и Ираном. Если, как утверждает Bloomberg, США и Иран подпишут MoU и откроют Ормузский пролив, немедленная реакция, вероятно, вызовет устойчивый отскок золота. Если это произойдет до заседания ФРС, прогнозы политиков и заявления Уорша могут стать голубиными в ожидании устойчивого снижения инфляции и стимулировать продолжительный рост XAU/USD.
Технический анализ золота: краткосрочный прогноз указывает на медвежий настрой
Золото пробило 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) вниз и прорвалось через нижнюю линию нисходящего треугольника на дневном графике — паттерна продолжения медвежьего тренда. Индикатор относительной силы (RSI) остается значительно ниже 40 после восстановления из зоны перепроданности, что указывает на то, что последний отскок с технической точки зрения является коррекцией, а не началом бычьего разворота.
С точки зрения снижения, ближайшими статическими уровнями поддержки могут выступать $4 100 и $4 000 перед зонами $3 910-$3 900 (начальная точка восходящего тренда с ноября по февраль, круглый уровень) и $3 800 (статический уровень, круглый уровень).
С точки зрения роста, ближайшее сопротивление можно увидеть на уровне $4 240 (коррекция Фибоначчи 78,6%) перед зоной $4 400-$4 450, где сходятся нижняя линия пробитого треугольника, 20-дневная SMA, нисходящая линия тренда и 200-дневная SMA. Закрытие дневной свечи выше этого сопротивления может привлечь технических покупателей и проложить путь для продолжительного отскока к $4 500 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и далее к $4 585-$4 600 (50-дневная SMA, круглый уровень).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Прогноз по EUR/USD: евро не может развить недавний отскок, удерживается выше 1,1550
EUR/USD торгуется с незначительным понижением внутри дня, но удерживается выше 1,1550 на американской сессии, после отскока в четверг. Пара держится около внутридневного максимума, поскольку доллар США остается под давлением из-за надежд на скорое завершение конфликта на Ближнем Востоке.
Пара GBP/USD держится около отметки 1,3400 в ожидании ясности по войне
GBP/USD остается около уровня дневного открытия, недалеко от 1,3400, во второй половине пятничной сессии. Доллар США потерял предыдущую внутридневную силу и слабеет, поскольку инвесторы ожидают ясности по поводу войны между США и Ираном.
Золото стабилизируется выше $4 200 на фоне продолжающегося выжидательного подхода
После роста более чем на 3% в четверг золото (XAU/USD) стабилизировалось в районе отметки $4 200 на американской сессии в пятницу. Доллар США колеблется между ростом и падением, но остается в пределах знакомых уровней, поскольку инвесторы остаются скептичными, но надеются на разрешение конфликта на Ближнем Востоке.
Крипто сегодня: восстановление биткоина, Ethereum и XRP замедляется на фоне непрекращающегося оттока капитала
Криптовалюта остается в более широком коррекционном тренде в пятницу, несмотря на то, что основные валюты, такие как биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP), удерживаются немного выше уровней поддержки начала недели.
Форекс сегодня: возобновление надежд на соглашение между США и Ираном улучшили настроения на рынке
Вот что нужно знать в пятницу, 12 июня: Интерес к риску возвращается перед выходными, поскольку финансовые рынки становятся осторожно оптимистичными в отношении скорого достижения соглашения о перемирии между Соединёнными Штатами (США) и Ираном.