- Золото выросло более чем на 2% за сокращенную на праздники неделю в США.
- Рынки видят высокую вероятность снижения процентной ставки ФРС в декабре.
- Технический анализ указывает на бычий уклон в краткосрочной перспективе.
Золото (XAU/USD) набрало бычий импульс в начале недели на фоне растущих ожиданий снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре. Хотя рынки стали тихими во второй половине недели из-за праздника Благодарения в США, пара выросла более чем на 2% на недельной основе. С началом периода "радиомолчания" ФРС в субботу инвесторы будут внимательно следить за публикациями экономических данных из США.
Золото растет на фоне усиливающихся голубиных настроений ФРС
Золото начало неделю с бычьей ноты, так как рынки переоценили шансы на снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) на последнем заседании по денежно-кредитной политике в этом году. В конце прошлой недели член ФРС Стивен Миран, который предпочитал снижение на 50 б.п. на предыдущих двух заседаниях, отметил, что он проголосует за снижение на 25 б.п. в декабре, если его голос станет решающим в вопросе о снижении ставки. Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс намекнул, что он может проголосовать за снижение на следующем заседании, сказав: "Я рассматриваю денежно-кредитную политику как умеренно ограничивающую. Поэтому я все еще вижу возможность для дальнейшей корректировки в ближайшей перспективе."
После роста более чем на 1,5% в понедельник, золото немного подорожало в начале вторника, но закрыло день практически без изменений. Автоматическая система обработки данных (ADP) сообщила, что частные работодатели сократили в среднем 13 500 рабочих мест в неделю за четыре недели, закончившиеся 8 ноября.
В среду данные из США показали, что количество первичных заявок на пособие по безработице составило 216 000 на неделе, закончившейся 22 ноября, что на 6 000 меньше пересмотренного уровня предыдущей недели. Кроме того, Бюро переписи населения США объявило, что заказы на товары длительного пользования выросли на 0,5% в сентябре, превысив рыночные ожидания увеличения на 0,3%. Поскольку эти цифры не оказали влияния на рыночные ожидания по политике ФРС, золото удержало свои позиции и закрылось значительно выше $4 100 перед праздником Благодарения в США.
Поскольку условия торговли оставались тонкими в пятницу, золото смогло стабилизироваться вблизи верхней границы своей недельной диапазона перед выходными.
Инвесторы в золото сосредоточатся на данных из США
Чиновники ФРС не смогут комментировать перспективы политики до заседания 9-10 декабря. Поэтому инвесторы будут внимательно следить за публикациями данных из США, чтобы подтвердить или пересмотреть вероятность снижения ставки.
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время закладывают в цены около 85% вероятности снижения на 25 б.п. в декабре.
В экономическом календаре США в понедельник будут опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI) от Института управления поставками (ISM). В случае заметного улучшения, с показателем выше 50 в Индексе занятости опроса PMI, доллар США может остаться устойчивым против своих конкурентов в немедленной реакции, что затруднит рост XAU/USD.
Отчет по индексу PMI для сферы услуг ISM будет опубликован в среду. Если общий индекс PMI упадет в зону сокращения ниже 50, доллар США может оказаться под возобновившимся давлением продаж, что позволит XAU/USD набрать обороты.
В четверг участники рынка будут внимательно следить за данными по увольнениям Challenger за ноябрь. В октябре запланированные увольнения резко возросли до 153 074, что стало самым высоким уровнем за 22 года. Значительное снижение этой цифры может снизить опасения по поводу ухудшения условий на рынке труда и поддержать доллар США.
Бюро экономического анализа США (BEA) опубликует данные по индексу цен расходов на личное потребление (PCE) в пятницу. Однако эти данные вряд ли вызовут значительную реакцию рынка, поскольку они будут за сентябрь, в рамках очистки накопившегося объема данных, возникшего во время правительственного шатдауна.
Технический анализ золота
Технический анализ указывает на бычью позицию в краткосрочной перспективе, но пока не подчеркивает укрепление импульса. На дневном графике золото уверенно держится выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) и уровня 23,6% коррекции Фибоначчи восходящего тренда августа-октября, расположенного на уровне $4 125. Кроме того, индекс относительной силы (RSI) движется в боковом направлении около 60.
С точки зрения снижения, $4 125 является первым уровнем поддержки перед $4 085 (20-дневная SMA), $4 030 (50-дневная SMA) и $3 970 (38,2% коррекции Фибоначчи). С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на $4 245 (максимум 13 ноября), $4 300 (круглый уровень) и $4 380 (конечная точка восходящего тренда).
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается ниже 1,1600 после данных по инфляции в Германии
EUR/USD остается в отрицательной зоне ниже 1,1600 в пятницу, но продолжает двигаться к скромным недельным достижениям. Данные из Германии показали, что годовая инфляция CPI в ноябре осталась на уровне 2,3%, не вызвав реакции на рынке. Финансовые рынки в США закроются рано в Черную пятницу.
GBP/USD корректируется вниз, приближаясь к 1,3200
GBP/USD повернул на юг в пятницу и снизился к уровню 1,3200, сведя на нет небольшую часть своего недельного роста. Осторожные настроения на рынке затрудняют паре поддержание бычьего импульса, так как объемы торгов остаются низкими по мере приближения к концу сокращенной на праздники недели.
Золото консолидирует недельный рост ниже $4 200
Золото остается относительно спокойным и колеблется ниже $4 200 после неустойчивых движений в четверг, но за неделю набирает более 2,5%. Увеличенные ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в декабре позволяют XAU/USD удерживать свои позиции перед началом периода "радиомолчания", который начинается в эту субботу.
Крипто сегодня: отскок биткоина, Ethereum и XRP ограничен на фоне низкой активности розничных инвесторов
Биткоин, Ethereum и Ripple испытывают трудности с поддержанием своего восстановления в пятницу, отражая стойкое медвежье настроение. С момента обрушения 10 октября, которое ликвидировало более $19 миллиардов в криптоактивах за один день, интерес розничных инвесторов к криптоактивам значительно снизился.
Форекс сегодня: основные пары сидят в недельных диапазонах на фоне тонкой праздничной ликвидности
Вот что вам нужно знать в пятницу, 28 ноября: