Недельный прогноз по золоту: быки активизируются, поскольку рынки охвачены бегством от рисков

• Золото вошло в фазу консолидации после того, как приблизилось к отметке $3 900.
• Рынки будут внимательно следить за политическими событиями в США после закрытия правительства.
• Краткосрочные технические перспективы показывают, что перекупленность остается актуальной для XAU/USD. 

Приток капитала в безопасные активы поднял золото (XAU/USD) до нового рекордного максимума около $3 900, так как инвесторы отреагировали на закрытие федерального правительства Соединенных Штатов (США). Комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) и политические события в США могут повлиять на оценку золота в краткосрочной перспективе. 

Золото выигрывает от бегства от рисков, достигает нового исторического максимума

Золото набрало бычий импульс в начале недели и пробило уровень $3 800, так как участники рынка искали убежище на фоне растущих опасений по поводу закрытия федерального правительства в США. После высокоуровневой встречи в понедельник демократы и республиканцы не смогли прийти к соглашению по финансированию правительства перед дедлайном в полночь вторника. Вице-президент Дж. Д. Вэнс заявил, что, по его мнению, они движутся к закрытию, в то время как лидер демократов в Сенате Чак Шумер отметил, что между двумя сторонами все еще существуют «очень большие разногласия».

Во вторник данные из США показали, что количество вакансий JOLTS увеличилось до 7,22 миллиона в августе с 7,2 миллиона в июле. Тем не менее, доллар США (USD) не смог воспользоваться этими данными, так как федеральное правительство официально закрылось, а республиканцы отказались включить продление субсидий по улучшенному Закону о доступном медицинском обслуживании в законопроект о финансировании. В свою очередь, золото продолжило расти после закрытия в положительной зоне во вторник и приблизилось к отметке $3 900 в середине недели. 

С учетом того, что федеральные агентства, отвечающие за сбор и публикацию макроэкономических данных, включая Бюро трудовой статистики, Бюро экономического анализа и Бюро переписи населения, приостановили свою работу до восстановления финансирования, несколько ключевых релизов данных, таких как еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и данные по занятости в несельскохозяйственном секторе за сентябрь, были отложены. В среду компания Automatic Data Processing (ADP) сообщила, что количество рабочих мест в частном секторе сократилось на 32 000 в сентябре. Кроме того, ADP пересмотрела данные за август с +54 000 до -3 000.

Золото вошло в фазу консолидации во второй половине недели, в то время как Сенат снова не голосовал по законопроекту о финансировании. Тем временем президент США Дональд Трамп отметил, что он встретится с Руссом Вогтом, главой Управления управления и бюджета, чтобы выяснить, какие федеральные программы могут быть сокращены. Кроме того, администрация Трампа объявила в среду, что заморозила $26 миллиардов для штатов, склоняющихся к демократам. 

Последний релиз данных недели показал, что индекс деловой активности в сфере услуг Института управления поставками (ISM) снизился до 50 в сентябре с 52 в августе. Доллар США испытывает трудности с привлечением инвесторов после этого отчета, что позволяет золоту оставаться в верхней половине своего недельного диапазона.

Инвесторы в золото будут внимательно следить за политическими событиями

Инвесторы будут сосредоточены на политике США, чтобы оценить, движется ли Конгресс к соглашению о финансировании или же тупик, вероятно, продлит закрытие. Если демократы попытаются найти компромисс по законопроекту о расходах на фоне угрозы потери средств для своих программ, доллар США может продемонстрировать решительный отскок и вызвать глубокую коррекцию в XAU/USD в качестве немедленной реакции. С другой стороны, золото, вероятно, останется в спросе как традиционный актив-убежище, если закрытие продолжится, особенно в то время, когда рынки уже пытаются справиться с повышенной неопределенностью, вызванной новой торговой политикой США, ослаблением условий на рынке труда и неопределенной инфляционной перспективой.

Комментарии чиновников ФРС также будут внимательно отслеживаться участниками рынка, чтобы выяснить, как отсутствие релизов данных может повлиять на процесс принятия решений центрального банка США. Если чиновники ФРС намекнут, что они могут отступить и отложить принятие политических решений до тех пор, пока у них не будет необходимых данных для оценки текущей экономической ситуации, золоту может быть трудно продолжать расти. Напротив, доллар США может оставаться под медвежьим давлением и позволить XAU/USD удерживать свои позиции, если политики предложат, что смягчение политики может быть предпочтительным путем в ожидании потенциального негативного влияния закрытия на занятость, потребительские расходы и экономический рост. 

Если финансирование правительства будет восстановлено, отложенные релизы данных могут быть опубликованы в относительно короткие сроки. В этом сценарии повышенная волатильность на рынке может исказить влияние данных на оценку доллара США, что затруднит инвесторам принятие позиций до тех пор, пока ситуация не прояснится.

Для справки, вот что было сказано о потенциальной реакции рынка на данные NFP в анализе предыдущей недели:

"После неутешительных показателей за последние несколько месяцев еще один разочаровывающий отчет по NFP может подтвердить снижение ставки ФРС в декабре и оказать сильное давление на доллар США и доходность казначейских облигаций США. В этом сценарии золото может набрать бычий импульс перед выходными. Напротив, доллар США может продолжить ралли и оказать сильное давление на XAU/USD, если данные NFP окажутся выше 70 000 и снимут опасения по поводу условий на рынке труда." 

Технический анализ золота

Золото остается технически перекупленным в краткосрочной перспективе, при этом индекс относительной силы (RSI) на дневном графике держится значительно выше 70, а XAU/USD торгуется близко к верхней границе девятимесячного восходящего регрессионного канала. 

С точки зрения снижения, уровень $3 800 (предыдущее сопротивление, круглый уровень) выступает в качестве первого уровня поддержки перед $3 730 (20-дневная простая скользящая средняя) и $3 700 (средняя точка восходящего регрессионного канала). С точки зрения роста, уровни сопротивления могут быть обнаружены на отметках $3 900-$3 910 (круглый уровень, верхняя граница восходящего канала) и $4 000 (круглый уровень).