- Золото берет передышку и испытывает трудности с развитием роста, достигнутого на предыдущей неделе.
- ФРС объявит решение по процентной ставке и опубликует пересмотренный точечный прогноз.
- Технические перспективы указывают на сохранение бычьего настроя в краткосрочной перспективе.
После роста более чем на 3,5% на предыдущей неделе золото (XAU/USD) вошло в фазу консолидации и колебалось около $4 200. Решение Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке и пересмотренная сводка экономических прогнозов (SEP), также известная как точечный прогноз, могут спровоцировать следующий направленный ход в XAU/USD.
Золото стабилизируется на фоне устойчивой слабости доллара США
Золото немного подорожало в начале недели, но потеряло свой бычий импульс, так как положительный сдвиг в настроении риска, отраженный в бычьем открытии на Уолл-стрит в понедельник, привел к снижению спроса на безопасные активы.
Хотя XAU/USD закрылся в отрицательной зоне во вторник, ему удалось стабилизироваться выше $4 200, так как доллар США (USD) оставался под медвежьим давлением на фоне растущих ожиданий, что ФРС будет дальше снижать процентные ставки.
Президент США Дональд Трамп намекнул во вторник, что хочет выдвинуть своего главного экономического советника Кевина Хассетта, который широко рассматривается как сторонник свободной монетарной политики, на замену уходящему председателю ФРС Джерому Пауэллу в следующем году.
В среду данные, опубликованные компанией Automatic Data Processing (ADP), показали, что частные работодатели сократили 32 000 рабочих мест в ноябре. Этот показатель оказался хуже ожиданий рынка, которые предполагали увеличение на 5 000, и усложнил доллару задачу по преодолению медвежьего давления. Кроме того, опрос Института управления поставками (ISM) показал, что индекс занятости составил 48,9 в ноябре, указывая на продолжающееся сокращение в занятости в секторе услуг.
Хотя некоторые позитивные данные поддержали доллар в четверг, они имели мало или никакого влияния на рыночные ожидания снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) 10 декабря. В свою очередь, XAU/USD восстановился выше $4 200 после падения к $4 170 в начале американской сессии.
Ежемесячная публикация Challenger, Gray & Christmas показала, что запланированные сокращения рабочих мест снизились на 53% с октября до 71 321 в ноябре. Более того, Министерство труда США (DoL) сообщило, что количество первичных заявок на пособие по безработице снизилось до 191 000 с 218 000 на предыдущей неделе, что является самым низким показателем за более чем три года и лучше, чем ожидания рынка в 220 000. Тем не менее, рынки восприняли данные по заявкам на пособие с недоверием из-за обычных искажений вокруг праздника Благодарения.
Трейдеры золота сосредоточатся на заседании ФРС
Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время видят около 90% вероятность снижения ставки ФРС на 25 б.п. Таким образом, решение о снижении ключевой ставки может не вызвать реакции на рынке само по себе.
Если ФРС неожиданно оставит ставку без изменений, доллар, вероятно, наберет силу в ближайшие моменты и откроет путь для резкого падения XAU/USD. Если ФРС решит снизить процентную ставку на 25 б.п., движение золота будет в значительной степени зависеть от того, что покажет точечный прогноз.
Если пересмотренная сводка SEP покажет, что политики прогнозируют снижение ставок на 50 б.п. или меньше в следующем году, золото может оказаться под медвежьим давлением. Напротив, снижение на 25 б.п. в сочетании с прогнозом снижения ставок на 75 б.п. или более в 2026 году может подтвердить рыночные ожидания по свободной монетарной политике и открыть путь для снижения доллара. В этом сценарии XAU/USD может пойти на север в краткосрочной перспективе.
Инвесторы также будут внимательно следить за комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Пауэлла, вероятно, спросят о его мнении по поводу его потенциальной замены Кевина Хассетта. Скорее всего, он воздержится от комментариев по этому вопросу. Однако, если он предостережет против агрессивного смягчения политики, ссылаясь на риски инфляции, рынки могут воспринять это как ястребиный тон. С другой стороны, доллар может продолжать ослабевать, если Пауэлл выразит растущие опасения по поводу перспектив рынка труда, при этом принимая более оптимистичный тон по поводу динамики инфляции.
Перед событием ФРС Бюро трудовой статистики США опубликует данные по количеству открытых вакансий JOLTS за октябрь, которые, вероятно, будут в значительной степени проигнорированы участниками рынка.
Технический анализ золота
Технические перспективы указывают на бычью позицию в краткосрочной перспективе, так как золото уверенно держится выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), в то время как индекс относительной силы (RSI) на дневном графике остается выше 60. Кроме того, XAU/USD продолжает колебаться в пределах трехмесячного восходящего регрессионного канала.
С точки зрения роста, уровни сопротивления находятся в диапазоне $4 300-$4 315 (круглый уровень, средняя точка восходящего канала) перед $4 380 (исторический максимум). С точки зрения снижения, уровни поддержки могут быть замечены на $4 150-$4 130 (20-дневная SMA, 23,6% коррекции Фибоначчи), $4 077-$4 070 (50-дневная SMA, нижняя граница восходящего канала) и $3 975 (38,2% коррекции Фибоначчи).
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD держится около отметки 0,7000 в преддверии выхода данных
Пара AUD/USD колеблется в пределах волатильного диапазона вокруг ключевой области 0,7000 перед открытием торгов в Азии. Волатильность пары сохраняется несмотря на значительные потери доллара США и преобладающее повышение интереса к риску среди инвесторов. В дальнейшем внимание следует переключить на предварительные индексы PMI в Австралии.
EUR/USD сохраняет бычий настрой выше 1,1600
В довольно позитивном начале недели EUR/USD возвращается выше уровня 1,1600 на фоне возобновившегося интереса к продажам, ослабляющего доллар США, и слабых надежд на улучшение геополитической ситуации. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, останутся сосредоточены на выходе предварительных индексов PMI в США и еврозоне.
Золото остается под давлением ниже $4 500
Золото находит опору после достижения минимума около ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию ранее в понедельник. Металл сейчас колеблется ниже отметки $4 500, все еще удерживая умеренные потери, поскольку рынки продолжают усваивать решение президента Трампа отложить военные удары по иранским электростанциям после «продуктивных переговоров» с Тегераном.
Стратегия раскрывает новый потенциал привлечения капитала в размере $44 миллиардов, увеличивает объемы владения до 762 099 BTC
Strategy объявила о масштабной экспансии своих программ размещения акций на рынке, увеличив емкость привлечения капитала на сумму до $44,1 млрд по обыкновенным и привилегированным акциям, согласно заявке в понедельник.
Форекс сегодня: кризис на Ближнем Востоке усугубляется, золото падает до нового минимума 2026 года
Вот что нужно знать в понедельник, 23 марта: