Недельный прогноз по EUR/USD: подготовка к хаосу данных в США

• Правительство США вновь открылось, ожидается поток данных в ближайшие дни.
• Инвесторы ждут данных из США, чтобы определить, что сделает Федеральная резервная система в декабре.
• EUR/USD держится выше 1,1600, технические показатели указывают на более высокие максимумы впереди.

Пара EUR/USD выросла второй подряд неделей, уверенно торгуясь выше отметки 1,1600 по мере завершения пятницы. Доллар США (USD) провел большую часть последних дней под давлением на фоне оптимизма по поводу открытия правительства США.

Правительство США вернулось

Сенат США согласовал законопроект о финансировании в понедельник, который покроет федеральные расходы до 30 января. Указанный законопроект был принят Палатой представителей, контролируемой республиканцами, в среду и в конечном итоге подписан президентом Дональдом Трампом в конце дня. В результате пара EUR/USD достигла пика на уровне 1,1655 в четверг на фоне энтузиазма по поводу возвращения правительства США, который ослаб перед закрытием недели.

До четверга Уолл-стрит наслаждалась аппетитом к риску на рынке, индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) устанавливал рекорды, так как инвесторы радовались возвращению макроэкономических релизов США перед заседанием Федеральной резервной системы (ФРС) по монетарной политике. Рыночные настроения ухудшились, частично из-за осторожности участников рынка по поводу переоцененных акций технологий, особенно связанных с ИИ, и частично из-за неопределенности относительно следующего шага ФРС. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что снижение процентной ставки в декабре не следует воспринимать как должное на пресс-конференции, которая последовала за октябрьским объявлением.

Спрос на высокодоходный евро (EUR) снизился, хотя инвесторы не проявили интереса к USD, что помогло удержать пару на плаву и близко к ее недельному максимуму.

Когда и как вернутся данные из США?

Правительство США оставалось в состоянии паузы в течение сорока трех дней, что официально является самым длительным шатдауном в истории страны. В течение этого периода официальные организации не собирали и не публиковали данные. Бюро трудовой статистики (BLS) фактически опубликовало данные по индексу потребительских цен (CPI) за сентябрь, но не было других официальных обновлений по занятости, инфляции или росту.

Единственная определенность на данный момент заключается в том, что некоторые официальные организации не смогли провести опросы, которые обычно приводят к данным. Это означает, что некоторые цифры могут быть просто оценками. Другое, что известно рынку, это то, что после предыдущего шатдауна данные начали публиковаться через пять рабочих дней после открытия. На данный момент оценки указывают на то, что американские данные начнут заполнять макроэкономические календари в среду, 19 ноября. Но это не точно. Наконец, есть еще одно важное замечание: цифры могут выходить в любой день недели и без особого предупреждения.

Стоит быть особенно внимательным к макроэкономическому календарю в предстоящие недели, так как, независимо от того, являются ли данные оценочными или нет, они будут формировать тон решения ФРС по монетарной политике в декабре. На момент написания статьи шансы на снижение ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) примерно равны шансам на сохранение текущей ставки.

Еврозона стабильно в своем "хорошем месте"

На другом берегу Атлантики еврозона опубликовала несколько незначительных данных, которые не оказали материального влияния на будущие решения Европейского центрального банка (ЕЦБ) по монетарной политике. Действительно, президент Кристин Лагард отметила, что центральный банк бдителен, но находится в хорошем положении в отношении экономической и монетарной политики.

Календарь имеет немного предложений: блок опубликовал индекс доверия инвесторов Sentix, который ухудшился в ноябре до -7,4 с -5,4, зафиксированного в предыдущем месяце, и данные по промышленному производству за сентябрь, которое выросло на 0,2% м/м в сентябре и увеличилось на 1,2% по сравнению с годом ранее, не дотянув до ожиданий в 0,7% и 2,1% соответственно. Наконец, в пятницу окончательная версия ВВП за третий квартал была подтверждена на уровне 0,2% кв/кв, в то время как годовой показатель был пересмотрен вверх до 1,4% с предварительной оценки 1,3%.

Германия опубликовала ноябрьский опрос ZEW, который показал, что экономические настроения в стране ухудшились до 38,5 с 39,3 в октябре. Тот же отчет показал, что оценка текущей ситуации немного улучшилась, до -78,7 с -80. Наконец, экономические настроения в еврозоне улучшились до 25 в тот же период, увеличившись с 22,7. Также гармонизированный индекс потребительских цен (HICP) в Германии вырос на 2,3% в годовом исчислении в октябре и на 0,3% в месячном исчислении, что соответствует предварительным оценкам. В общем, европейские новости были недостаточны, чтобы повысить спрос на EUR.

В предстоящие дни Европейская комиссия опубликует прогнозы экономического роста, в то время как блок опубликует окончательную оценку HICP за октябрь. На европейском фронте будет относительно спокойно до пятницы, когда Hamburg Commercial Bank (HCOB) опубликует предварительные оценки индексов менеджеров по закупкам (PMI) за ноябрь. S&P Global также опубликует данные PMI из США за тот же период в пятницу.

Технический прогноз EUR/USD

С технической точки зрения, EUR/USD нейтрален на дневном графике. 20-дневная простая скользящая средняя (SMA) слегка наклонена вниз на уровне около 1,1585, обеспечивая краткосрочную поддержку. 100-дневная SMA, с другой стороны, не движется на уровне около 1,1693, обеспечивая динамическое сопротивление. В то же время 200-дневная SMA продолжает расти значительно ниже текущего уровня, смягчая общий фон.

На том же графике индикатор моментума немного снижается рядом со своей средней линией, в то время как индикатор относительной силы (RSI) не движется на уровне около 53. Наконец, EUR/USD развивается внутри восходящего канала, начиная с 1,1466, который теперь обеспечивает поддержку около 1,1602.

На недельном графике EUR/USD торгуется чуть ниже плоской 20-недельной SMA на уровне 1,1664, что является непосредственным уровнем поддержки. В то же время 100- и 200-недельные SMA растут на уровнях 1,1030 и 1,0839 соответственно. Цена находится ниже 20-недельной скользящей средней, но остается значительно выше долгосрочных средних, сохраняя более широкий бычий уклон. Индикатор моментума ослабевает в пределах нейтральных уровней, в то время как индикатор RSI снижается до 55,28, все еще выше средней линии 50. Ясное закрытие выше 20-недельной SMA на уровне 1,1664 откроет путь к годовому максимуму на уровне 1,1918.

(Технический анализ этой истории был написан с помощью инструмента ИИ)