FxPro
FxPro Financial Services Limited
- Падение нефти – благо для еврозоны и евро.
- Надежды на сокращение дивергенции в росте ВВП помогают EURUSD.
Американский доллар развивает отступление вместе со спадом доходности трежерис и цен на нефть после победы демократов на промежуточных выборах. Гринбэк проигрывает валютам G10, и одним из главных бенефициаров улучшения аппетита к риску является евро. Ускорение инфляции в еврозоне с 3.8% до 4%, самого высокого уровня с сентября 2023 года, увеличивает шансы на ужесточение монетарной политики ЕЦБ в декабре.
Падение цен на нефть на ожиданиях того, что демократы поставят точку в конфликте на Ближнем Востоке, играет на руку валютам стран-импортёров энергии. Возвращение Brent к довоенным уровням в конце июня стало важной причиной взлёта евро к $1.17 в августе. Одной из причин последующего обвала EURUSD в августе — октябре стала дивергенция в условиях торговли: улучшение условий торговли в США контрастировало с ситуацией в еврозоне и поддерживало доллар.
Экономика валютного блока показывала поразительную устойчивость и к ужесточению денежно-кредитной политики ЕЦБ, и к тарифам США, и к высоким ценам на энергоносители. Снижение цен на энергоносители способно стать для неё попутным ветром. Вероятной причиной такой устойчивости можно считать активизацию внутренних расходов, в том числе на оборону еврозоны и создание независимой от импорта ископаемого топлива энергосистемы.
По другую сторону Атлантики с приходом демократов ненадолго выросли риски замедления инвестиций в искусственный интеллект из-за ограничений на строительство дата-центров. Если эти опасения оправдаются, это замедлит рост американского ВВП и ухудшит ситуацию с занятостью. В результате от ФРС следует ожидать переключения с ястребиной на голубиную риторику, то есть фокус сместится с подавления инфляции на поддержание экономики.
Тем более что признаки замедления ВВП США уже видны. Деловая активность в сфере услуг по данным ISM в октябре выросла самыми медленными темпами за последние три месяца, так как возросшие затраты начинают сказываться. Рост занятости в частном секторе по данным ADP на 86 тыс., хотя и выше прогнозов, остаётся намного ниже нормальных темпов вблизи 200 тыс. во времена экспансии. Тем не менее это пока ещё рост, и инвесторы считают главной переменной для FOMC динамику инфляции.
В этом отношении замедление годовых инфляционных ожиданий с 2.7% до 2.1% за неделю, по данным срочного рынка, даёт ФРС основание не торопиться с ужесточением политики.
В краткосрочной перспективе спекулянты закрывают длинные позиции по доллару, что способствует его ослаблению, а EURUSD извлекает выгоду как из слабости гринбэка, так и из надежд на улучшение условий торговли и ускорение экономики еврозоны.
Команда аналитиков FxPro
Contracts for Difference (‘CFDs’) are complex financial products that are traded on margin. Trading CFDs carries a high level of risk since leverage can work both to your advantage and disadvantage. As a result, CFDs may not be suitable for all investors because you may lose all your invested capital. You should not risk more than you are prepared to lose. Before deciding to trade, you need to ensure that you understand the risks involved taking into account your investment objectives and level of experience. Past performance of CFDs is not a reliable indicator of future results. Most CFDs have no set maturity date. Hence, a CFD position matures on the date you choose to close an existing open position. Seek independent advice, if necessary. Please read FxPro’s full ‘Risk Disclosure Notice’
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD: Открыта дверь для дальнейшего снижения
Пара AUD/USD сбавляет обороты, опускаясь к отметке 0,7160 в начале азиатской сессии в понедельник. Доллар США укрепляется против доллара США после того, как председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш намекнул, что может потребоваться повышение ставок, если представители денежно-кредитной политики усомнятся в том, что инфляция движется обратно к целевому уровню центрального банка в 2%.
EUR/USD остается в боковом диапазоне выше 1,1200
EUR/USD торгуется в довольно волатильном режиме в четверг, чередуя рост и снижение в нижней части диапазона 1,1200 на фоне столь же неоднозначной динамики доллара США. Между тем, пара стремится продолжить недельное восстановление на фоне растущей осторожности после промежуточных выборов в США и в преддверии ключевых данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США в пятницу.
Золото консолидирует рост в районе $4 100
Золото сейчас отдает часть своего первоначального бычьего движения, хотя в четверг удерживается в районе $4 100 за тройскую унцию. Желтый металл продолжает восстановление на фоне вялой динамики доллара США и снижения доходности казначейских облигаций США после промежуточных выборов в США.
Биткоин падает ниже $76 000, поскольку NASDAQ снижается на 5% на фоне распродажи в секторе ИИ
Bitcoin (BTC) и более широкий крипторынок упали в четверг на открытии рынков США. Потери в акциях, связанных с ИИ, опустили Nasdaq Composite (IXIC) на целых 5% на фоне опасений, что контроль демократов над обеими палатами Конгресса США может привести к ужесточению регулирования криптовалют и ИИ.
Форекс сегодня: доллар США немного снижается на фоне улучшения настроений в преддверии промежуточных выборов
Вот что вам нужно знать в понедельник, 2 ноября: Доллар США (USD) не может сохранить устойчивость по отношению к своим основным конкурентам на фоне позитивного сдвига в рыночных настроениях в начале недели. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от Института управления поставками (ISM) за октябрь.