Пока инвесторы сомневаются в планах Кевина Уорша и в скором прекращении конфликта на Ближнем Востоке, на рынки возвращается американская исключительность. S&P 500 приближается к рекордам, Доу-Джонс их переписывает, Великолепная семерка отмечается лучшим 3-дневным приростом капитализации за всю историю, а деловая активность в производственном секторе США растет наиболее быстрыми темпами за 4 года. Стоит ли удивляться отступлению EURUSD?
Постепенно инвесторы проникают в глубину плана Кевина Уорша. Он хочет создать петлю обратной связи. ФРС не повышает ставки потому, что растет доходность казначейских облигаций. Доходность трежерис растет, потому что инвесторы опасаются, что пассивность Федрезерва разгонит инфляцию и требуют более высокой премии за риск. Рынки смотрят на центробанк, центробанк смотрит на рынки.
На мой взгляд, такой план может сработать, если ускорение инфляции будет носить временный характер. Однако судя по событиям на Ближнем Востоке, рассчитывать на это не стоит. Дональд Трамп в последний момент отменил удары по Ирану. Дескать, противник и посредники попросили его о переговорах. Тегеран заявил, что никаких переговоров с Вашингтоном не ведется. За что хозяин Белого дома назвал Исламскую республику двуличной и дал ей последний шанс подписать соглашение.
Нефть ответила ростом на привычный для себя сценарий от эскалации к деэскалации и обратно, однако истинную причину ралли Brent следует искать в блокировке Ормузского пролива. По данным Kpler, трафик через него сократился до 9 танкеров, 7 из которых использовали одобренный Ираном маршрут. Шансы на открытие главной нефтяной артерии мира снижаются. В результате растут риски повышения цен.
Ралли Brent на самом деле принесет больше пользы доллару США как валюте нетто-экспортера энергетических товаров. И это не единственный козырь гринбэка. Бум искусственного интеллекта серьезно перекроил американскую экономику. Связанное с ним ралли фондовых индексов делает население богаче и увеличивает потребление. Создание центров обработки данных является источников расходов на строительство, найма и муниципальных доходов. Колоссальные инвестиции подпитывают ВВП.
По оценкам Oxford Economics, без бума ИИ экономика США расширялась бы на треть медленнее. Barclays считает, что сейчас это в значительной степени управляемая искусственным интеллектом экономика. Но что будет, когда бум пройдет?
Торговый план по EURUSD в моем телеграм-канале
Пользователь берет на себя полную ответственность за использование и трактовку информации, содержащейся на данном ресурсе, а также за любое решение относительно совершения любого действия, основанное на полученной информации.
Недавняя аналитика
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара EUR/USD остается во флэте выше 1,1500, ожидая данные по занятости в США
Пара EUR/USD держится около 1,1505 в европейские часы торгов во вторник. Рынки сохраняют осторожность в преддверии серии данных по занятости в США, начиная с обзора открытых вакансий JOLTS, который выйдет позже сегодня. Однако снижение ограничено из-за высокой инфляции в еврозоне в июле, что усиливает аргументы в пользу повышения ставки Европейским центральным банком на следующем заседании.
USD/JPY возобновляет восстановление к 158,00 несмотря на риски интервенции
USD/JPY возобновила восстановление к уровню 158,00 на европейской сессии во вторник. Однако покупатели остаются настороженными на фоне рисков дальнейших интервенций. Совместная валютная интервенция США и Японии в пятницу и намеки на дальнейшие действия продолжают поддерживать японскую иену. Кроме того, новые опасения по поводу отношений США и Ирана сохраняют отскок доллара США, поддерживая основную валютную пару.
Золото удерживается выше $4 050; ястребиные ставки ФРС благоприятствуют медвежьим трейдерам
Цена на золото остается в диапазоне ниже отметки $4100 в начале европейской сессии, поскольку трейдеры предпочитают дождаться дальнейших событий, связанных с ближневосточным кризисом. Тем временем неопределенность вокруг мирных переговоров между США и Ираном продолжает создавать благоприятные факторы для безопасного доллара США.
Ripple и Stellar стабилизируются на фоне данных по деривативам, указывающих на ослабление нисходящего давления
Ripple и Stellar демонстрируют смешанную динамику цен: XRP удерживается выше ключевой зоны поддержки $1, в то время как XLM сталкивается с отскоком на уровне $0,173. Между тем, улучшение показателей по деривативам на фоне угасающего медвежьего импульса указывает на ослабление понижательного давления для обоих альткоинов. Данные по деривативам показывают умеренно бычьи настроения среди трейдеров.
Форекс сегодня: настроения улучшаются, США и Иран возобновляют усилия по дипломатическому урегулированию
Вот что вам нужно знать в понедельник, 3 августа: Настроения на рынке улучшаются в начале новой недели, поскольку Соединенные Штаты (США) и Иран возобновляют усилия по поиску дипломатического решения конфликта. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу PMI для производственной сферы от Института управления поставками (ISM) за июль.