Анализ золота: XAU/USD стремительно вырос до нового исторического максимума на фоне увеличения спроса на безопасные активы

• Золото начинает новую неделю на сильной позитивной ноте и поднимается до нового рекорда.
• Рост геополитической напряженности возрождает спрос на безопасные активы и поддерживает драгоценный металл.
• Голубиные ожидания ФРС ограничивают недавний отскок доллара США и также поддерживают сырьевой актив.

Золото (XAU/USD) привлекает агрессивный спрос в начале новой недели и достигает нового исторического максимума, ближе к отметке $4 400, в ходе азиатской сессии. Опасения по поводу возобновления конфликта между Израилем и Ираном, наряду с растущей напряженностью между США и Венесуэлой, а также затянувшейся войной России с Украиной, сохраняют геополитические риски на повестке дня. Более того, голубиные ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) становятся ключевыми факторами, способствующими спросу на недоходный желтый металл.

На прошлой неделе президент США Дональд Трамп приказал заблокировать санкционированные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы. Береговая охрана США перехватила венесуэльский нефтяной танкер в выходные и активно преследует третий менее чем за две недели. Из Ближнего Востока премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что официальные лица обеспокоены тем, что Иран восстанавливает ядерные объекты, и готовят доклад Трампу о вариантах повторной атаки на ракетную программу. Более того, старший советник президента России Владимира Путина по внешней политике заявил в воскресенье, что изменения, внесенные европейцами и Украиной в предложения США, не улучшили перспективы мира. Это, в свою очередь, увеличивает спрос на традиционное безопасное золото.

Тем временем смешанный отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP), опубликованный на прошлой неделе, указывает на признаки ослабления условий на рынке труда. В дополнение к этому, более слабые данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в прошлый четверг, подтвердили рыночные ставки на дальнейшее смягчение политики ФРС. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, трейдеры в настоящее время закладывают два снижения ставки ФРС в 2026 году. Это, в свою очередь, не помогает доллару США (USD) укрепиться после хорошего отскока на прошлой неделе с самого низкого уровня с начала октября и предоставляет дополнительный импульс для цены на золото. Сильное движение вверх приводит к срабатыванию краткосрочных торговых стопов, размещенных в районе статического уровня сопротивления $4 345-4 350 на фоне относительно низких объемов торгов из-за новогоднего сезона.

Это, в свою очередь, поддерживает возможность дальнейшего краткосрочного укрепления на фоне благоприятного фундаментального фона. Трейдеры теперь ожидают экономической повестки дня США во вторник, в которой будет представлено задержанное опубликование предварительного отчета по ВВП за 3 квартал и заказы на товары длительного пользования. Кроме того, выступления влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в формировании спроса на доллар США и создании краткосрочных торговых возможностей вокруг цены на золото.

Золото, 1-часовой график

Технический прогноз.

На фоне последовательных отскоков от области $4 310-$4 305 за последние два дня, убедительный прорыв через область $4 345-4 350 может рассматриваться как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Однако индекс относительной силы (RSI) демонстрирует перекупленность на часовом и дневном графиках. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление.

Тем не менее, любое значительное коррекционное снижение, скорее всего, привлечет новых покупателей и найдет сильную поддержку в районе $4 350-4 345. Некоторые последующие продажи могут открыть поддержку на уровне $4 310-4 305, которая, если будет пробита решительно, может проложить путь к падению к минимуму прошлой недели, около $4 272-4 271, на пути к поддержке $4 260-4 255. Цена на золото может продолжить падение и в конечном итоге опуститься до круглого уровня $4 200.